Меню Главная Юридпсихология Этика эстетика Электротехника Эктеория Физика Управление персоналом Уголовный процесс Уголовное право Схемотехника Стратегический менеджмент САПР Ресторанно-гостиничный бизнес бытовое обслуживан Реклама и PR Режущий инструмент Неопределено Метрология Матметоды в эк-ке Исторические личности Искусство и культура Информатика Иностранные языки Гражданское процессуальное право Гражданское право Государственное регулирование и налогообложение Сонник Карта сайта Поиск По всему сайту Статьи Комментарии Файлы Форум Гостевая Ссылки Новости	Инвестиционный проект "Складской комплекс" Данные бухгалтерского баланса за отчётный период 2003 (тыс. руб.) Табл. 1.2   Актив На начало 2003 На конец 2003   Пассив На начало 2003 На конец 2003 Раздел I: основные средства и вложения   38 567,94   41 314,00 Раздел I: источники собственных средств   28 806,00   40 330,43 Раздел II: запасы и затраты   29 862,73   31 837,27 Раздел II: кредиты и другие заёмные средства   35 700,62   31 996,92 Раздел III: денежные средства, расчёты и прочие активы   8 357,92   6 193,46 Раздел III: расчёты и прочие пассивы   12 281,97   7 017,38 Баланс 76 788,59 79 344,73 76 788,59 74 344,73 Активы предприятия ОАО “АБТ Чартер” за анализируемый период изменились незначительно. Изменение составило 3,32%. Таким образом, внеоборотные активы предприятия практически не изменились, то есть предприятие использовало в финансово-хозяйственной деятельности не долгосрочные, а краткосрочные финансовые вложения. Первый раздел пассива баланса представляет информацию об источниках собственных активов предприятия: данные о величине уставного фонда, специальных фондов и целевого финансирования, амортизационного и ремонтного фондов, доходов будущих периодов и балансовой прибыли, кредиторской задолженности по расчётам за имущество и финансирование капитальных вложений; накопление суммы износа основных средств (и нематериальных активов), малоценных и быстроизнашивающихся предметов, торговой наценки по нереализованным товарам. Во втором разделе пассива баланса содержится информация о кредитах банков и других заёмных средствах, полученных в определенном порядке о сумме задолженности банкам по всем видам просроченных ссуд. В третьем разделе пассива баланса отражаются данные: о кредиторской задолженности краткосрочного характера, сроки погашения которой истекают в течение года со дня возникновения; займах под векселя, выданных со сроком платежей, не превышающих одного года с момента составления баланса. Превышение стоимости активов над пассивами составляет стоимость собственных активов предприятия, которая отражается в пассиве отчётного баланса в разделе источников собственных средств, включающем и прибыль. Как видно из таблицы 1.2, в анализируемом периоде источником формирования имущества предприятия являются собственные средства, доля которых в балансе увеличилась с 61,03% до 69,99%. Это свидетельствует об отсутствии задолженности перед бюджетными фондами, по полученным авансам и кредитам. Однако преобладают кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, обязательства перед персоналом организации. Эти данные позволяют судить о финансовой устойчивости предприятия. В таблице 1.3 приведены следующие показатели: ·  коэффициент маневренности собственных средств частное от деления собственных оборотных средств на сумму источников собственных средств. Показывает мобильность (гибкость) использования собственных средств; ·  коэффициент соотношения заёмных и собственных средств представляет собой частное от деления суммы обязательств по привлеченным заёмным средствам и суммы собственных средств. Указывает, сколько заёмных средств привлечено на рубль вложенных в активы собственных средств; ·  коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств рассчитывается путём деления суммы долгосрочных кредитов и займов на величину собственных средств плюс долгосрочные заемные средства. Он указывает на долю долгосрочных займов, приведенных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами; ·  коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия равен стоимости основных средств за вычетом износа к чистой стоимости имущества предприятия по балансу-нетто. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость Табл. 1.3
Наименование показателей	На 01. 01. 2003	На 01. 07. 03	Отклонение
1. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	0,764	0,712	- 0,052
2. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	0,414	0,392	- 0,022
3. Коэффициент маневренности собственных средств	0,381	0,404	0,023
4. Коэффициент реальной стоимости основных материальных средств	2,673	2,876	0,203

Этот коэффициент показывает насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. Он является частным случаем коэффициента реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую автономность (независимость от привлечения заёмных средств) предприятия является коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Его значение свидетельствует, что к началу рассматриваемого периода (на 01. 01. 03) предприятие привлекло на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы - 76,4 коп. заёмных средств. В течение исследуемого периода заёмные средства уменьшились на 5,2 коп. в расчёте на рубль собственных вложений, составив 71,2 коп. Следовательно, зависимость предприятия от привлечения заёмных средств уменьшается, компания Оао “АБТ Чартер” постепенно усиливает свою финансовую устойчивость.

Снижение коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств означает, что каждый рубль долгосрочных вложений в имущество предприятия только на 39,2 коп. финансируется из заёмных источников, что на 2,2 коп. меньше, чем в начале анализируемого периода.

Коэффициент маневренности достаточно высок (0,381) и продолжает расти (0,404), это подчёркивает постепенное улучшение финансовой автономности в будущем, так как коэффициент лучше установленного нормативного значения (0,1).

Коэффициент реальной стоимости основных материальных средств на конец анализируемого периода составил 2,876 (на начало 2,673) при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1. Динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Для компании ОАО “АБТ Чартер” финансовая устойчивость характерна и при более детальном рассмотрении в квартальных (полугодовых) временных исследованиях, что видно из таблиц 1.4 и 1.5, где приведены усреднённые значения показателей финансовой устойчивости, ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности за период 4 квартал 2003 – 1 квартал 2004.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,551 (при рекомендуемом значении не менее 0,100).

Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за данный период способствовало росту финансовой устойчивости компании.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 3,553 (на начало 3,453) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1).

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

Табл. 1.4

Наименование показателя

4 кв. 2003

1 кв. 2004

Отклонение

Соотношение заёмного и собственного капитала (фактического)

0,926

0,816

-0,110

Уровень собственного капитала (фактического)

0,519

0,551

0,031

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)

3,453

3,553

0,100

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,434

0,468

0,034

Коэффициент покрытия

1,767

1,989

0,222

Промежуточный коэффициент покрытия

0,931

1,015

0,084

Коэффициент срочной ликвидности

0,234

0,199

-0,035

Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)

0,130

0,083

-0,047

Интервал самофинансирования, дни

26,619

34,962

8,344

Показатели эффективности деятельности и рентабельности

Табл. 1.5

Наименование показателя

4 кв. 2003

1 кв. 2004

Отклонение

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения

0,071

0,051

-0,020

Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения

0,044

0,042

-0,002

Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности

0,101

0,069

-0,032

Рентабельность основной деятельности

0,056

0,052

-0,004

Рентабельность собственного капитала (фактического)

0,120

0,072

-0,048

Оборачиваемость активов

1,607

1,197

-0,411

Оборачиваемость производственных активов

1,813

1,328

-0,485

Оборачиваемость запасов и прочих оборотных активов

3,986

2,924

-1,062

Длительность оборота запасов и прочих оборотных активов, дни

22,581

30,782

8,201

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности

4,784

3,500

-1,284

Длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности, дни

18,811

25,711

6,900

Оборачиваемость кредиторской задолженности

4,536

3,833

-0,703

Длительность оборота кредиторской задолженности, дни

19,843

23,483

3,640

Чистый производственный оборотный капитал

21 188,275

27 375,694

6 187,419

Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19

     Наверх    

© 2009 Все права защищены.