Оптимизация дебиторской задолженности. Размер дебиторской задолженности составил 8045,0 тыс.руб.

Для ее взыскания необходимо провести следующие мероприятия:

–        установление факта данной задолженности, путем проведения сверок;

–        предарбитражное предупреждение;

–        подача исковых заявлений в Арбитражные суды;

–        продажа дебиторской задолженности  на конкурсной основе.

С целью минимизации издержек на взыскание дебиторской задолженности и ускорению процесса ее ликвидации внешнему управляющему рекомендуется уступать право требования должника без проведения торгов в порядке возмездной цессии и в строгом соответствии с законодательством.

Если дебитор не может оплатить долг денежными средствами, необходимо продумать варианты бартерных сделок и договоров-цессий,  отдавая предпочтение погашению задолженности за счет, необходимого предприятию, сырья и материалов.

По предварительной оценке сумма погашенной дебиторской задолженности  составит порядка 4907,45 тыс.руб. или 61 % от общей суммы дебиторской задолженности. Из них в денежных средствах 3120 тыс.руб., поставка материалов на сумму 1787,45 тыс.руб. (ООО «Оптхолдинг»).    

Оптимизация кредиторской задолженности. В структуре источников средств ООО «Уралсервис» значительную часть занимает кредиторская задолженность.

Ее доля снизилась с 27% в начале 2004 г. до 19% на конец 2006 г. Это крайне положительная тенденция. Именно вследствие большого объема кредиторской задолженности показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия.

В структуре самой кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам (рис.6).

Как мы видим, из рисунка 6, доля кредиторской задолженности в бюджет растет. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 3 сентября 1999 г. № 1002. В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации возможна лишь при заключении предприятием и кредиторами мирового соглашения.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом (далее - задолженность по обязательным платежам в федеральный бюджет) проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности. Решение о реструктуризации принимается Министерством Российской Федерации по налогам и сборам (в лице территориального налогового органа) при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Рисунок 6 - Динамика кредиторской задолженности

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Таким образом, существует юридически закрепленная возможность улучшить структуру баланса.

Приоритетом деятельности руководства предприятия должно стать заключение мирового соглашения с кредиторами на условиях рассрочки платежа на 6 лет.

Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние ООО «Уралсервис», улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Из проведенного факторного анализа прибыли мы выявили, что предприятие ООО «Уралсервис» от увеличения объемов выполненных работ и услуг получило дополнительную прибыль в сумме +1045,0 тыс.руб.,  но за счет увеличения себестоимости выполняемых работ и услуг получило убыток 796,0 тыс.руб. и коммерческих расходов 175,0 тыс.руб.

Исходя из этого предприятию необходимо провести анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости. В таблице 24 рассмотрим данные за 2004-2006 гг. и упущенную прибыль.

Таблица 24 - Анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости за 2004-2006 гг. ООО «Уралсервис»

Итак, мы видим, что работники и руководство предприятия ООО «Уралсервис» не обращают внимание на рост производственной себестоимости готовой продукции и продают их по прежней цене, из-за этого предприятие терпит убытки.

Своевременный рост цен реализации на уровень роста закупочных цен позволит предприятия получить дополнительную прибыль в размере:

2820/0,77 *1,40 = 5127,2 тыс.руб.

5127,2 – 3660 = 1467 тыс.руб.

Таким образом, проведение предложенных мероприятий должно улучшить деятельность исследуемого предприятия.

4.2.Анализ достоинств и недостатков предложенных вариантов

Рассмотрим влияние предложений по формированию финансовой страте­гии предприятия на структуру баланса:

а) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1, ф.№1) и увеличению оборотных активов (раздел 2, ф.№1) на 450 тыс.руб.;

б)Операция финансового лизинга увеличит внеоборотные активы на 639,86 тыс.руб., одновременно увеличатся платежи на сумму 96,791 тыс.руб.

в) Основные средства, сданные в аренду, приведут к увеличению денежных средств на 493,4 тыс.руб. (раздел 2, ф.№1).

г) Погашение дебиторской задолженности не изменяет величины оборотных ак­тивов (раздела 2, ф.№1), а приводит к перераспределению средств внутри раз­дела: размер задолженности сократится до 7718,3 тыс.руб., денежные средства увеличатся на 135,8 тыс.руб., а объем материальных запасов возрастет на 190,9 тыс.руб., за счет бартерных операций.

д)Полученная рассрочка платежа по социальным отчислениям и налогам переводит сумму долга 939,0 тыс.руб. в раздел 5 баланса (долгосрочные пассивы).

Результаты изменения финансового состояния по итогам внедрения предлагаемых мероприятий показаны в таблице 25.

Таблица 25 - Показатели финансового состояния предприятия по итогам предлагаемых мероприятий

Анализируя изменения показателей, отметим следующее. Увеличилась величина собственного оборотного капитала на 846,61 тыс.руб., с преобладанием в ее структуре наиболее ликвидных активов – денежных средств. Значительно вырос коэффициент абсолютной ликвидности (на 0,35 пунктов) и его значение стало оптимально, что свидетельствует о способности предприятия погашать текущую задолженность. Увеличился коэффициент маневренности собственного капитала и коэффициент долгосрочного привлечения средств, но не достиг оптимального значения. Коэффициент финансовой автономии вырос на 0,11 пунктов и свидетельствует об увеличении доли собственных оборотных средств в совокупных активах с 0,64 до 0,75%. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился до 0,25.

Таким образом, достижение рассчитанных показателей к оптимальным значениям, свидетельствуют, что проведенные мероприятия способствуют укреплению финансового состояния.

4.3.Внедрение проекта

Внедрение мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Уралсервис» включает следующие этапы:

1.                  Подготовительный этап.

2.                  Разработка мероприятий улучшению финансового состояния.

3.                  Введение мероприятий.

Подробное описание этапов приведено в таблице 26.

Таблица 26 - Содержание этапов плана мероприятий по повышению конкурентоспособности ООО «Уралсервис»

Реализация проекта охватывает период от принятия окончательного решения до получения  конечных результатов. В нашем случае началом проекта служит начало сбора исходной информации, и принятие решения по разработке мероприятий (июль 2008 г.).

Таблица 27 - План введения проекта

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10