Формулы для расчета показателей оборачиваемости средств.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов

                                                  (36)

где -  выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг;

- валюта баланса на начало периода (на начало года);

- валюта баланса на конец периода (на конец года).

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)

                                               (37)

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

                                        (38)

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

                                        (39)

где - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

- материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

                                        (40)

где - готовая продукция на начало периода;

- готовая продукция на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости производственных средств

                                 (41)

где - остаточная стоимость основных средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных средств на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

                                       (42)

где - дебиторская задолженность на начало периода;

- дебиторская задолженность на конец периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

                                       (43)

где - кредиторская задолженность на начало периода;

- кредиторская задолженность на конец периода

Анализ показателей деловой активности, рассчитанных по представленным выше формулам (35-42) представлен в таблице 19. 

Таблица 19 - Показатели оборачиваемости активов ООО «Уралсервис»

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные таблице 19, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов отражает скорость оборота всего капитала организации. В нашем случае его значение составляет 0,10 в 2004 г., 0,19 в 2005 г., 0,18 в 2006 г. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств организации. Однако значение данного коэффициента не соответствует нормативному значению, т.к. коэффициент должен быть не менее 3.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов показывает скорость оборота всех оборотных активов организации. В нашем случае значение показателя составляет 0,19 в 2004 г., 0,34 в 2005 г., 0,36 в 2006 г. Рост показателя характеризуется положительно Однако значение коэффициента так же не соответствует оптимальному - не менее 3.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Этот коэффициент должен быть не менее 2. На ООО «Уралсервис» значение данного коэффициента не соответствует оптимальному, можно отметить его рост с 0,14 до 0,34.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности  Увеличение показателя оценивается положительно  (сокращаются продажи предприятия в кредит и т.д.) На ООО «Уралсервис» значение этого коэффициента составляет 0,24 в 2004 г., 0,45 в 2005 и в 2006 гг.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост показателя с 0,38 в 2004 г. до 0,96 в 2006 г. означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение – рост покупок в кредит.

Так же можно отметить, что на протяжении почти всего периода обращения оборотных средств потребности в финансировании запасов и дебиторской задолженности не покрывались кредиторской задолженностью, что свидетельствует о не  рациональной заемной политике.

2.4.Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Для анализа финансового результате деятельности ООО «Уралсервис» воспользуемся данными, представленными в таблице 20.

Таблица 20 - Отчет о прибыли и убытках  за 2005-2006 гг.

За три анализируемых периода наблюдается тенденция роста прибыли предприятия от основного вида деятельности. При этом доля издержек в составе выручки от реализации на протяжении всех трех лет остается на прежнем уровне.

В то же время прибыль от реализации растет более быстрыми темпами по сравнению с коммерческими расходами, что является положительной тенденцией в результатах функционирования предприятия.

Как мы видим, основную часть (77%) от выручки составляют издержки. Прибыль занимает 8 и 5/100 часть выручки, что является очень низким показателем.

Далее рассчитаем показатели рентабельности ООО «Уралсервис». Методика расчета показателей рентабельности представлена следующими формулами.

Рентабельность совокупных активов

                                            (44)

где - Прибыль до налогообложения (ранее называлась балансовая прибыль от реализации продукции, работ и услуг- см. старую отчетность);

- валюта баланса на начало периода (на начало года);

- валюта баланса на конец периода (на конец года).

Рентабельность мобильных средств (оборотных активов)

                                     (45)

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец периода.

Рентабельность производственных средств

                           (46)

где - материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец периода;

- остаточная стоимость основных средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных средств на конец периода.

Рентабельность собственного капитала

                                       (47)

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец периода.

Рентабельность продаж

                                               (48)

где - прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

- денежная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

Оформим показатели рентабельности в таблицу 21.

Таблица 21 - Показатели рентабельности ООО «Уралсервис»

Низкий уровень рентабельности в рассматриваемый период 2004-2006 гг. является критическим для предприятия, так как чистой прибыли недостаточно для ведения основной деятельности и руководство ООО «Уралсервис» было вынуждено взять кредит, что снижает независимость предприятия от внешних источников финансирования и характеризует предприятие как финансово-неустойчивое, не смотря на высокие коэффициенты ликвидности.

Главный вывод, который  можно сделать из анализа финансовой устойчивости – у ООО «Уралсервис» присутствуют признаки позволяющие говорить о вероятности банкротства. Предприятие не имеет возможности полностью рассчитаться с кредиторами без ущерба для своей хозяйственной деятельности. Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса служит финансовое оздоровление. Возможные пути укрепления финансового состояния ООО «Уралсервис» представлен в следующей главе.

3. ПРОБЛЕМЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1.Теоретические аспекты финансового состояния предприятия

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма  емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности  человека.

По мнению Абрютиной М.С., анализ в широком смысле – это научное изучение предметов и явлений в их многообразных связях и взаимосвязях. Под анализом понимают расчленение сложного явления или предмета на составные части, а также сопоставление и изучение общих и частных показателей [6. с.23]. Таким образом, это метод исследования, при помощи которого изучаются причинные связи и зависимости между явлениями и частями целого.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10