На начало года валюта баланса составляла 1 411 753. руб., на конец 1 642 496 руб. Увеличение валюты баланса на 16,34% произошло за счет увеличения величины запасов, дебиторской задолженности и основных средств.

Также у предприятия появилась чистая прибыль в 2004 году, она составила 50 117 руб., а в 2003 году у предприятия был чистый убыток 6 590 руб.

За анализируемый отчетный период имущество предприятия увеличилось на 230 743 тыс. руб. (таблица 3) и составило на конец года 1 642 496 тыс. руб.. К концу периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился на 5,17% и составил 63,30%, а удельный вес материальных запасов увеличился на 49,65%, составив 26,17%. На 28,55% увеличился к концу отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности и прочих активов, составивших в итоге 10,33%.

Увеличение имущества предприятия на 230 743 тыс. руб. произошло в силу увеличения краткосрочных пассивов. Доля же имущества предприятия, покрываемая источниками собственных средств увеличилась на 5,03% и равняется 63,70%.

Анализ структуры затрат на производство

В таблице 4 приведены данные о величинах статей затрат на производство, произведенных в отчетном периоде и их доля в годовой себестоимости продукции.

Таблица 4 - Результаты расчетов для анализа затрат на производство

тыс.руб.

Состав затрат на производство (таблица 4) в 2004 году существенно не изменился, однако произошло увеличение доли затрат на материалы по сравнению с 2003 годом на 3,26%, составив 73,16% (2 492 317 тыс.рублей). Необходимо также отметить снижение доли внепроизводственных расходов на 1,25% по сравнению с 2003 годом, в 2004 году она составляет 0,95%..

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются показатели:

1.                 Наличие собственных оборотных средств, как разность между величиной собственных средств и стоимостью основных средств и вложений. СОС=СК-Внеобор.активы

2.                 Наличие СОС и долгосрочных заемных источников СОС+ ДК

3.                 Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен СОС+ДК+КК

где КК – краткосрочный кредит

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что дол­госрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств, с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

·                   нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками; Зз< = НСОС+ДК

·                   абсолютно устойчивое финансовое положение - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами; Зз = НСОС

·                   неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; Зз <= НСОС +ДК+КК

·                   кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Зз > НСОС+ДК+КК

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим в таблице 5.

Таблица 5 –

Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия тыс.руб.

Финансовое состояние предприятия в 2003 и 2004 году является неустойчивым за счет того, что наличие собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств обеспечиваются за счет всех основных источников формирования запасов и затрат. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дальнейшего пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Исходя из данных, представленных в таблице 8, финансовое состояние предприятия на 01.01.05 года следует охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

 ( 4 )

 где:   НЛА — наиболее ликвидные активы;

         БРА — быстро реализуемые активы;

         МРА — медленно реализуемые активы;

         НСО — наиболее срочные обязательства;

         КСП — краткосрочные пассивы;

         ДСП — долгосрочные пассивы.

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 6.

Наиболее ликвидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше в 2003 году и меньше в 2004 году краткосрочных пассивов (краткосрочных заемных средств); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком по­гашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше долгосрочных пассивов (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — больше постоянных пассивов (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

Таблица 6 - Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15