Меню Главная Юридпсихология Этика эстетика Электротехника Эктеория Физика Управление персоналом Уголовный процесс Уголовное право Схемотехника Стратегический менеджмент САПР Ресторанно-гостиничный бизнес бытовое обслуживан Реклама и PR Режущий инструмент Неопределено Метрология Матметоды в эк-ке Исторические личности Искусство и культура Информатика Иностранные языки Гражданское процессуальное право Гражданское право Государственное регулирование и налогообложение Сонник Карта сайта Поиск По всему сайту Статьи Комментарии Файлы Форум Гостевая Ссылки Новости	Совершенствование методики планирования инвестиционного развития предприятия 1.           Коэффициент абсолютной ликвидности                         ДС+КФВ          Ка=___________________________                                    Зк  + Rn                                       , где  ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; Зк – краткосрочные кредиты; Rn – кредиторская задолженность.   0,2<= Ка <= 0.5                               Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.      2.Критическая ликвидность                                            ДС+КФВ +Ra            Ккрит=____________________________                                                    Зк  + Rn                                ,   где   Ra –  дебиторская задолженность. Ккрит >=1 Критическая ликвидность  отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.      3.Коэффициент текущей ликвидности                                                                            ДС+КФВ +Ra + Z                Ктек=    _____________________________                                                         Зк  + Rn                        , где  Z – запасы.  Z >=2            Коэффициент текущей ликвидности показывает возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации ГП, но и продажи в случае  нужды прочих элементов материальных оборотных средств ( НЗП, ТМЦ, ГП ).      Характеризует ожидаемую       платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного    оборота  всех оборотных средств. Таблица 2.7 - динамика показателей ликвидности оборотных активов Показатель на 01.01.03 на 01.01.04   1.Коэф. абсолютной  ликвидности 0,004 0,0004   2.Коэф.промежуточной (критической) ликвидности 0,046 0,036   3.Коэф. текущей ликвидности 0,137 0,145   Превышение текущих активов  над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше значение этого коэффициента, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Все коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия намного ниже нормы. Это свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства превышают текущие активы, а финансовое положение неблагополучно, что означает для потенциальных партнеров финансовый риск при заключении сделок. За отчетный период коэффициент текущей ликвидности увеличился на 5,8% и составил на конец года 0,145 , но его значение остается ниже нормального. Увеличение данного коэффициента произошло в основном за счет  роста запасов готовой продукции и затрат в незавершенном производстве.     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, структурированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активам и пассивам. Баланс считается абсолютно ликвидным – А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<П4 Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение четвертого. Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.  Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.
Таблица 2.8 - группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств
Группа	Группировка активов(А)	Сумма,т.р	Группа	Группировка пассивов(П)	Сумма,т.р
1	2	3	4	5	6
А1	Наиболее ликвидные активы	14	П1	Наиболее срочные обяз-ва	32294

Продолжение таблицы 2.8 – группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств

1

2

3

4

5

6

А2

Быстрореализ. активы

1165

П2

Краткосрочные обяз-ва

А3

Медленнореализ. активы

3519

П3

Долгосрочные обяз-ва

А4

Труднореализ. активы

20163

П4

Собств.капитал и др.постоянные пассивы

-7433

Баланс

А

т.р

Баланс

П

т.р

(нарастающим итогом)

(нарастающим итогом)

А1

14

П1

32294

А2

1179

П2

32294

А3

4698

П3

32294

А4

24861

П4

24861

Из таблицы видно, что ни одно из неравенств не выполняется. Это  свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости, отсутствия у предприятия собственных оборотных средств, то есть предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет своих активов. На УЗТО осуществляются мероприятия по недопущению банкротства, в частности ведется поиск заказов по территории всей РФ. Были даны рекламные объявления по городам РБ и за ее пределами. В результате были заключены долгосрочные договора. В 2003 году заключено 22 договора с посторонними организациями, из них 4 переходящие из года в год. 17 договоров выполнено в 2003 году. Осуществляется усиленный ремонт станков и агрегатов.

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей

     Большое влияние на оборачиваемости капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятие оказывает увеличение или уменьшение  дебиторской задолженности.

Таблица 2.9 - состав и динамика краткосрочной дебиторской задолженности по данным годового отчета

Показатель

На 01.01.01

На 01.01.02.

Изменение (+,-)

1.Краткосрочная дебиторская

задолженность-всего, т.руб

1203

1165

-38

в том числе:

покупатели и заказчики

1167

778

-389

авансы выданные

прочие дебиторы

36

387

351

За отчетный год краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 38 т.р. и составила на конец года 1165т.р. Наибольшую долю в дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками –97% (1167т.р.) на начало года и 66,78% (778т.р.) на конец года. Это ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. В отчетном периоде наблюдается тенденция уменьшения доли дебиторской задолженности. Наличие на предприятии просроченной задолженности создает  финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Кроме того, замораживание средств в  дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала, также означает рост риска непогашения долгов  и уменьшение прибыли.

Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом  и других финансовых обязательств.

Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, степень стабильности финансового состояния предприятия.

Таблица 2.10 - состав и динамика краткосрочной кредиторской задолженности по данным годового отчета

 Показатель

На 01.01.03

На 01.01.04

Измен-е (+,-)

Темп роста,%

1.Краткосрочная кредиторская

115,66

Задолженность-всего, т.руб

28018

32407

4389

в том числе:

118

1420

1302

120,34

Поставщики и подрядчики

по оплате труда

322

406

84

126,1

перед государственными и внебюджетными фондами

115

131

16

113,9

по налогам и сборам

208

149

-59

71,63

прочие кредиторы

27255

30301

3046

111,18

Кредиторская задолженность увеличилась по всем пунктам, кроме задолженности по налогам и сборам. Наиболее быстрыми темпами в отчетном году возрастала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (126,1%). Наибольшую часть в составе кредиторской задолженности составляет задолженность прочим кредиторам 27255–т.р. на начало, 30301 т.р. – конец года,  эта задолженность увеличилась в отчетном периоде на 3046 т.р.( 11,2% ), а ее удельный вес в составе всей задолженности уменьшился на 3,8 пункта. Просроченная кредиторская задолженность приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Неплатежи предприятия свидетельствуют о серьезных финансовых затруднениях, нарушении платежной дисциплины.. Причинами неплатежей являются: низкая рентабельность, отвлечение средств в образование излишних материальных запасов, иммобилизация оборотных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

     Наверх    

© 2009 Все права защищены.