Совершенствование лизинговых операций в Украине

смотреть на рефераты похожие на "Совершенствование лизинговых операций в Украине"

МАКЕЕВСКИЙ ЭКОНОМИКО – ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ

| |УТВЕРЖДАЮ: |
| |Зав.кафедрой «Финансы» |
| |Профессор, д. э.н. ЧЕРВОВА Л.Г. |
| |«______»____________________ 2000 г. |

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему: Совершенствование лизинговых операций в Украине

| |Дипломник : ПТАНА О.В. |
| |Научный руководитель : |
| |Ст. преподаватель ИВАНОВА В.В. |
| |Научный консультант : |
| |КАДЕРМЯЕВА И.А. |

Макеевка, 2000

СОДЕРЖАНИЕ

|Введение |4 |
|1 |Лизинг как особая форма финансирования | |
| |капиталовложений | |
|1.1 |Основы лизинговых отношений | |
|1.1.1|Сущность и эволюция понятия « лизинг »; его функции | |
|1.1.2|Особенности и качественные преимущества лизинга | |
|1.1.3|Принципиальные отличия лизинга от аренды | |
|1.2 |Виды лизинга | |
|1.3 |Механизм лизинговой сделки | |
|1.4 |Методы страхования лизинговых рисков | |
|1.5 |Краткая характеристика Проминвестбанка Украины | |
|2 |Лизинг – перспективная сфера финансовых услуг в экономике Украины| |
|2.1 |Основные технико-экономические показатели Проминвестбанка | |
| |Украины за 1999 год. | |
|2.2 |Формирование лизинговой среды в Украине | |
|2.3 |Роль банков в развитии лизинга в Украине | |
|2.4 |Варианты расчета и проблема обеспечения гибкости лизинговых | |
| |платежей | |
|3 |Направления развития лизинга в Украине | |
|3.1 |Актуальные проблемы лизингового бизнеса в Украине | |
|3.2 |Совершенствование лизинга в Украине посредством анализа мирового | |
| |опыта | |
|3.3 |Критерии оценки, используемые лизингодателями | |
|Заключение | |
|Литература | |
|Приложение А ( Основные показатели деятельности Проминвестбанка | |
|Украины в 1999 г.) | |
|Приложение Б ( Балансовый отчет Проминвестбанка) | |
|Приложение В ( Отчет о прибылях и убытках Проминвестбанка | |
|Украины) | |
|Приложение Г ( Договор финансового лизинга) | |
|Приложение Д ( Перечень оборудования, составляющего объект лизинга) | |
|Приложение Е ( Перечень балансовых стоимостей оборудования, | |
|составляющего объект лизинга) | |
|Приложение Ж ( Условия приема – передачи объекта лизинга) | |
|Приложение З ( График лизинговых платежей) | |

ВВЕДЕНИЕ

В условиях становления рыночных отношений в Украине и острой необходимости реконструкции устаревшей материально- технической базы производства особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны приобретает лизинг, как форма предпринимательской деятельности, более полно отвечающая требованиям научно
–технического прогресса и гармоничного сочетания частных, групповых и общественных интересов и позволяющая при финансовых затруднениях преодолевать отчуждение инициативных работников от новейших технологий и современного оборудования.

Лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он создает условия для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов, позволяет каждому работнику превратится в реального хозяина несобственных средств производства, каждый самостоятельно принимает технические , технологические и организационные решения с полной экономической ответственностью за их последствия. В результате лизинг позволяет возвысить личность в иерархической структуре мотивационных стимулов поведения от первичного стремления удовлетворить базовые физиологические потребности до высшего уровня мотивации, когда вся совокупность интересов сводится уже к самореализации личного интеллектуального потенциала. Он способствует массовому перемещению интересов людей от не регулированной спекулятивной купли-продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечит устойчивые и высокие доходы всем слоям населения.

Привлекательность лизинговых услуг состоит и в том, что применение их в хозяйственной практике позволяет начинающим предпринимателям открыть или значительно расширить собственное дело даже при весьма ограниченном личном стартовом капитале.

При использовании лизингового механизма имеющиеся у предпринимателя денежные средства можно направить, например, на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять из прибыли, полученной в результате эксплуатации арендуемого оборудования. Эффективность многостороннего воздействия лизинга на экономику определяется тем, что он одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса. Поэтому лизинг в одинаковой мере оказывается не просто приемлемым, а крайне необходимым при любом общественном устройстве и особенно при многоукладной экономике.

Несмотря на несомненные выгоды лизинговой формы предпринимательства, распространяется она в народном хозяйстве все еще медленно. В ряде регионов начался обратные процесс – первоначально созданные лизинговые фирмы практически уже свернули свою деятельность и перешли на посредничество и торговлю. Это происходит отчасти потому, что многие наши предприниматели не имеют достаточно знаний о финансовом механизме лизинговых сделок и их преимуществах, хотя в мировой практике накоплен большой опыт успешного оказания лизинговых услуг. Финансовые возможности лизинга как высокоэффективного и гибкого инвестиционного инструмента, позволяющего оперативно использовать в производстве достижения научно- технического прогресса, следует рассматривать в общей системе лизингового бизнеса и экономического механизма его реализации в условиях созданной в стране нормативной среды.

Цель настоящей работы – теоретическое исследование основ лизинговых отношений, анализ формирования и развития лизинговой среды в Украине, роль банков в распространении лизинга , а так же изучение методик используемых украинскими и зарубежными банками для расчета платы по лизингу при заключении сделок.

Объектом исследования является Центрально-Городское отделение акционерного коммерческого Проминвестбанка Украины в городе Макеевке.

По данным Ассоциации украинских банков Проминвестбанк Украины - наибольший коммерческий акционерный банк в Украине. По уровню суммарного капитала он достиг десятого банка германии. Он универсален, имеет лицензию
№ 1 Национального банка Украины на осуществление банковских операций.
Финансирует ключевые отрасли экономики страны, обслуживает более 113 тыс. юридических и 1 ,842 млн. физических лиц.

Предметом исследования являются операции финансового и оперативного лизинга, производимые отделениями Проминвестбанка в городе Макеевке.

Информационной базой исследования служат нормативно- правовые документы Проминвестбанка Украины в сфере лизинговой деятельности и договор финансового лизинга с приложением перечня оборудования – объекта лизинга, перечня балансовой стоимости оборудования, условий приема- передачи объекта лизинга и графика лизинговых платежей.

1. ЛИЗИНГ КАК СПЕЦИФИЧЕСКАЯ ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ

1.1 Основы лизинговых отношений

1.1.1 Сущность и эволюция понятия «лизинг»; его функции

Всю историю лизинговых отношений можно разбить на два этапа:
1) эпоха отождествления лизинга и долгосрочной аренды;
2) представления о лизинге , как о нетрадиционной системе финансирования.

Первый этап охватывает период с возникновения лизинга и приблизительно до
70-х гг. ХХ столетия.
О том, когда и где первоначально возник лизинг существует достаточно много версий. Принято считать, что все экономико-правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории хозяйственных взаимоотношений. Однако это не так. Документы свидетельствуют, что аренда
(лизинг) известна человеку с незапамятных времен.

Идея лизинга далеко не нова, хотя термина «лизинг» (lease) как такового еще не существовало. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383 – 322 до н.э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в «Риторике»: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности».

Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в
Законах Хаммурапи, принятых между 1775 – 1750 гг. до н.э. группа статей , касающихся собственности, - самое большая в судебнеке Хаммурапи.

Первое документальное упоминание о практически проведенной лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

У нас в стране с понятием «лизинг» познакомились во время 2-й мировой войны, когда в 1941 –1945 по lend-lease осуществлялась поставка американской техники.

Настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х гг. ХХ столетия. В аренду начали массово сдаваться средства производства.

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности , является созданная в 1952 г. в Сан-Франциско известная американская компания «United States Leasing Corporation».
Создал компанию американец Генри Шонфельд для проведения разовой лизинговой операции. Идея принесла высокую прибыль, и была подхвачена рядом американских бизнесменов, что привело к выходу лизинговых компаний США в конце 50-х гг. на международный рынок, а так же к проникновению в Европу.

Вместе с тем традиционное представление о лизинге , как о примитивной долгосрочной аренде недвижимости, зданий, земельных участков, некоторых видов технологического оборудования и прочего – безнадежно устарело.

Научно- техническая революция породила качественно новые потребности в ускорении решения проблем финансирования. Феномен лизинга в 80-е гг. определяется не просто как долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, специфическая, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и др. финансовые механизмы (второй этап истории лизинга). Другими словами, лизинг – прежде всего кредит, способ финансирования, вызванный недостатком средств у предприятия для приобретения дорогостоящего оборудования, которое обеспечит конкурентоспособность, а так же главную цель деятельности предприятия – прибыль в условиях всевозрастающей конкуренции.

Понятие «лизинг» в настоящее время вошло в деловой словарь всего мира. Однако в силу исторических и юридических причин оно имеет различные толкования в различных странах мира. Однако, общепризнанным считается то, что лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую, сложную тройственную основу и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга, образуя новую организационно- правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств во временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду.

Лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня по сравнению с арендой, банковской или коммерческой деятельностью , так как он предполагает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, и на различных рынках.

Исходя из этого, лизинг – особый вид предпринимательской деятельности, включающий три формы организационно- экономических отношений.: арендные, кредитные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности таких специфических имущественно- финансовых операций.

Законом Украины «О лизинге» дается следующее определение лизинга:

«Лизинг – это предпринимательская деятельность , которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и состоит в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.»
[1,45]

Лизинг , как сложное социально- экономическое явление выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Рассмотрим подробнее важнейшие из функций.

Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная функция лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный способ материально- технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно- технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей силой и т.д.

Сбытовая функция – это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет некоторые особенности: а) взятое по лизингу имущество отражается на балансе пользователя или лизингодателя по согласованию между ними; б) арендная плата относится на себестоимость производимой продукции (услуг) и соответственно уменьшает налогооблагаемую прибыль; в) применяется ускоренная амортизация, которая исчисляется исходя из срока контракта, что уменьшает облагаемую налогом прибыль и ускоряет обновление материально- технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу, развивает и деверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

1.1.2 Особенности и качественные преимущества лизинга

Эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного пользования достижений научно- технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и научно- технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса.

Эффект лизинга имеет по меньшей мере три особенности.
Первая – мультипликативность. Возникнув в результате применения новейшей техники и превращения работника в самостоятельного предпринимателя
–собственника в момент целесообразной деятельности эффект лизинга распространяется по цепочке на все стадии воспроизводства, нарастает и умножается по мере перехода к распределению, обмену и потреблению.
Вторая – эмерджентность, качественная новизна эффекта лизинговой деятельности, в силу чего величина его значительно превосходит арифметическую сумму результата обычной деятельности без привлечения дополнительных технических средств. Такой эффект является интегративным эффектом и проявляется не только локально, но и в масштабе всей производственной системы, увеличивая ее производственную силу.
Третья - получаемый эффект проявляется не только в процессе производства, но и в социальной сфере жизни и деятельности людей , т.е. имеет как экономические критерии, так и социальные ценности, выражающиеся в повышении содержательности труда, осознания работником своих творческих возможностей, роста личных доходов, независимости и т.п.

В совокупности все перечисленные особенности раскрывают эффект лизинга как своеобразного экономического мультипликатора, дающего импульс развитию всех звеньев предпринимательской деятельности.

Источником развития лизингового бизнеса являются заложенные в нем в нем широкие возможности и преимущество для каждого участника сделки.

К преимуществам лизинга для потребителя можно отнести:
- возможность избежать привлечения кредитов для приобретения техники из других источников финансирования.

Таким образом, проявляется возможность использовать эти источники для других нужд, а следовательно , увеличить общий объем поступления инвестиций;
- возможность использования собственных средств, сэкономленных за счет замены покупки имущества лизингом, на другие цели ( погашение кредиторской задолженности и др.);
- гибкость лизинговых платежей по сравнению с уплатой задолженности по кредитам. В мировой практике это – возможность определить размеры платежей в зависимости от доходов лизингополучателя и использования лизингового имущества, возможность компенсационного лизинга и др. В Украине действующее законодательство о лизинге не дает возможности реализовать это преимущество;
- отсутствие расходов, связанных с владением имуществом и ведением бухгалтерского учета, особенно в случае применения оперативного лизинга ( экономия будет ощутимой , например, при введении в Украине налога на собственность);
- экономию на дополнительных услугах лизингодателя, например сервисном обслуживании, которые стоят меньше, чем такие же услуги других фирм;
- ускоренное освоение объектов лизинга вследствие значительной заинтересованности в этом потребителя и обеспеченную по договорам лизинга помощь специалистов лизингодателя или производителя;
- упрощение доступа к использованию разнообразной, в частности импортной, новой техники, обеспечение ее сервисного обслуживания;
- сокращение сроков организации производства новой продукции за счет оперативного приобретения в пользование необходимой новой техники, обеспечение ее наладки и сервисного обслуживания и др.;
- уменьшение риска в случае введения производства новой продукции из-за возможности возврата привлеченного для этого по договору оперативного лизинга оборудования;
- использование возможностей партнеров: лизингодателя ( в случае снабжения и сбыта), производителя(при финансовом сервисе), банков – кредиторов лизингодателя ( в случае необходимости в кредитах) и др.

Страницы: 1, 2, 3