Депозиты и ДС являются источниками накопления доходов, при этом ДС более интересен тем, что согласно условий выпуска, оплаты и обращения именных ДС СБ права, удостоверенные именным ДС, могут быть переданы согласно соглашения об уступке требования.

Если % ставка по ДС меньше % ставки депозитов, то юридическим лицам нет смысла покупать ДС. Чтобы увеличить интерес к этой ЦБ, необходимо увеличить % ставку, увеличить доходы по Ц, что даст приток клиентов.

Этот факт подтверждают следующие данные :

С середины 2002г. по 01.02.03г. % ставка была выше, чем в 2001г. и выше, чем в настоящее время, поэтому в 2002г. сразу наблюдается увеличение остатка размещенных ДС в 18,64 раза. То есть остаток увеличился с 1800 тыс.руб. до 33545 тыс.руб. Процент выполнения плана по остаткам депозитных сертификатов на 01.01.03 г. составил 95,3 %, то есть невыполнение бизнес – плана на 1636,8 тыс.руб. (см. Приложение 19).

Т.е. это говорит о том, что данный вид ЦБ пользуется спросом у юридических лиц. Однако предложение ДС значительно превышает спрос на них.

2.3.5. Простой вексель Сбербанка России

Простой вексель Сбербанка России - ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое абстрактное денежное обязательство, выданная Сбербанком России (векселедателем) другой стороне
(векселедержателю).

Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Номинал векселя - нарицательная стоимость векселя, указанная цифрами и прописью на лицевой стороне векселя (другое название- вексельная сумма); выраженная в рублях и инвалюте.

СБ России выдает следующие виды простых векселей (см. Приложения 24
–29):

-процентный вексель с номиналом в рублях;

-дисконтный вексель с номиналом в рублях;

-процентный вексель с номиналом в инвалюте;

-дисконтный вексель с номиналом в инвалюте;

Валютные векселя выдаются:

1. юридическим лицам только с валютного счета;

2. физическому лицу только с валютного вклада.

Выдаются валютные векселя юридическим лицам: уполномоченным банкам, имеющим генеральную или расширенную валютную лицензию; резидентам, имеющим специальное разрешение банка России на разрешение операций с валютой; нерезидентам.

Процентный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель- простой вексель СБ России, в тексте которого не указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

Дисконтный вексель представляет собой разницу между номинальной стоимостью векселя и фактической ценой его реализации. Вексельная сумма простого процентного векселя включает в себя проценты за время его обращения.

Основанием для выдачи (реализации) векселя является договор купли- продажи простого векселя СБ России. Договор составляется в двух экземплярах, один из которых остается в банке, а другой передается первому владельцу векселя.

Вексель может быть передан другому держателю посредством индоссамента.

Индоссамент- передаточная надпись, учиненная векселедержателем
(индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавленном к нему листе- аллонже), который передает права по векселю новому держателю векселя
(индоссату).

Вексель может быть неоднократно передан по индоссаменту любому лицу и каждый индоссамент должен иметь порядковый номер.

Примеры индоссаментов, проставляемых на векселе (см. Приложение 20.).

Частичный индоссамент недействителен.

Если при заполнении последней передаточной надписи была совершена ошибка, то всю надпись следует зачеркнуть и заполнить следующую по счету.
Зачеркнутые индоссаменты считаются ненаписанными и не имеют юридической силы. Индоссамент может быть следующего вида: Именной индоссамент.

Именной индоссамент содержит:

- для юридического лица - полное наименование и банковские реквизиты индоссата;

- для предпринимателя - фамилию, имя, отчество, паспортные данные, реквизиты свидетельства о регистрации и банковские реквизиты индоссата;

- для физического лица - фамилию, имя, отчество, паспортные данные и данные о счете индоссата.

Отсутствие в индоссаменте его порядкового номера, банковских реквизитов юридического или физического лица (предпринимателя), а также паспортных данных физического липа не влечет за собой ею недействительность.

В именном индоссаменте наименование первого владельца векселя
(векселедержателя, указанного на лицевой стороне векселя) должно совпадать с наименованием первого индоссанта (того, кто первым передает вексель по передаточной надписи). Соответствие также должно быть между наименованием каждого индоссата со следующим за ним индоссантом.

2. Индоссамент на предъявителя. Индоссамент на предъявителя содержит надпись "Платите приказу предъявителя этого векселя.

3. Бланковый индоссамент. Бланковый индоссамент не содержит указания лица, в пользу которого он сделан, и состоит из одной подписи индоссанта (у юридического лица - из подписи и печати, а у физического лица - из одной подписи).

Если на векселе последний индоссамент бланковый, то векселедержатель может осуществить с ним следующие действия:

1) заполнить индоссамент либо своим именем, либо именем какого-либо другого лица;

2) передать, в свою очередь, вексель либо по новому бланковому индоссаменту, либо по индоссаменту на имя какого-либо другого лица;

3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланковый индоссамент и не совершая другого индоссамента.

Банки выдают векселя со следующими видами срока платежа:
- «по предъявлении»- вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты его составления.
- «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- вексель должен быть предъявлен к платежу в течение года с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате.
- «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты»- вексель должен быть предъявлен к платежу в срок, указанный на векселе (период времени с даты, ранее которого вексель не может быть предъявлен к оплате). Период срока платежа по векселю (количество дней с даты, ранее и позднее которой вексель не оплачивается) составляет три календарных дня.
- «на определенный день»- вексель должен быть предъявлен к платежу в срок, указанный на векселе, либо в один из двух следующих рабочих дней.
- «через столько-то дней от предъявления»- вексель должен быть предъявлен к платежу в течении года с даты его составления либо в один из двух рабочих дней, следующих за днем, когда истекает год с даты его составления.

Количество дней с даты предъявления по дату, ранее которой вексель не оплачивается, составляет один календарный день.

В зависимости от вида срока платежа, установленного по векселю, происходит исчисление начальной даты наступления срока платежа по векселю.

При исчислении начальной даты наступления срока платежа по векселю, отсчет срока начинается со дня, следующего за днем составления векселя.
Срок отсчитывается в календарных днях.

Интервал времени с начальной (первой) даты наступления срока платежа по дату, когда заканчивается срок, для предъявления векселя к платежу называется периодом срока платежа.

Интервал времени с даты составления векселя по дату, когда заканчивается срок, для предъявления векселя к платежу, называется периодом обращения векселя.

В случае, если срок платежа приходится на нерабочий день, платеж по векселю с таким сроком может быть потребован лишь в первый рабочий день, следующий за начальной датой наступления срока платежа.

В случае, если в течении сроков, предусмотренных для предъявления векселя к платежу, вексель не был предъявлен к оплате, векселедержатель может предъявить его к оплате в течении трех лет (давность). При этом по дисконтному векселю выплачивается вексельная сумма (номинал); по процентному- номинал плюс проценты за срок, не превышающий сроков платежа.

Омское отделение СБ № 8634 совершает следующие операции с векселями:

-продажа;

-оплата;

-досрочная оплата;

-депозитарное хранение;

-предоставление кредитов с использованием векселя;

-размен.

Анализируя операции с векселями можно сделать следующий вывод:

Темп роста к остатку на начало периода падает (за 2001г. темп роста составил 138%, в 2002г.- 67%), но это не значит, что вексель не пользуется спросом у юридических лиц.

Одно из преимуществ векселя - является средством расчета за товары и услуги. Это удобно для юридических лиц. Поэтому обороты продажи и оплаты векселей достаточно большие (объем продажи за 2002г. составляет 9483338870 руб.; а объем оплаты- 9624200530 руб.) (см. Приложение 6.).

Выполнение Бизнес - Плана на 01.01.03г. составляет 105,8%, т.е. перевыполнение на 15571,2 т.р., чем запланировано (план составляет 270007 т.р., фактический остаток рублевых векселей юридических лиц за 2002г. составил 285579 т.р.) (см. Приложение 21.).

2.3.6. Брокерское обслуживание

Сберегательный банк предоставляет дополнительные услуги клиентам имеющим ценные бумаги: брокерское обслуживание, депозитарное обслуживание, трансфер – агентские услуги.

Основанием для брокерского обслуживания является договор, заключенный посредством направления оферты (предложение банка заключить договор) и ее акцепта (принятие предложения банка) заинтересованными лицами.

Для акцепта оферты заинтересованные лица должны :

-подать в банк заявление на брокерское обслуживание;

-представить в банк полный список документов, необходимых для заключения договора;

-ознакомиться под расписку с условиями оплаты расходов и вознаграждения банку, связанных с предоставлением услуг.

После подачи инвестором заявления, в рамках договора инвестору открываются :

1) лицевые (брокерские) счета в рублях РФ, по количеству заключенных инвестором торговых систем, на которых резервируются денежные средства для покупки/продажи ценных бумаг.

2) Параллельно открываются счета Депо в Депозитарии банка и необходимое количество разделов, включая торговые по количеству заявленных инвестором торговых систем.

На основании договора подаются заявки.

Заявки на покупку ценных бумаг могут направляться инвестором только при наличии денежных средств, достаточных для оплаты сделок и всех сопутствующих расходов, на соответствующем лицевом счете.

Заявки на продажу ценных бумаг могут направляться инвестором только при наличии этих ценных бумаг на соответствующем торговом разделе счета депо инвестора, т.е. банк должен проверить обеспеченность заявки.

Заявки различаются:

1. по способу указания цены исполнения:

-заявки, в которых цена исполнения обозначена, как рыночная- рыночные заявки.

Рыночные Заявки передаются Трейдером в Торговую систему в порядке очередности непосредственно после начала Торговой сессии и исполняются
Трейдером Банка по наилучшей цене, доступной ему в момент времени, когда наступила очередь выполнения Заявки. Наилучшей доступной для Трейдера ценой считается цена наилучшей встречной Заявки достаточного объема, имеющейся в
Торговой системе на момент ввода в нее Заявки Инвестора.

В случае, если на момент времени, когда наступила очередь выполнения
Рыночной Заявки, в Торговой системе имеет место значительный спрэд котировок (разница между лучшими ценами спроса и предложения). Трейдер
Банка вправе, если сочтет, что это в интересах Инвестора, задержать начало исполнения этой Заявки, за исключением случая, когда Инвестор настаивает на ее немедленном исполнении;

-заявки, в которых указана определенная цена исполнения - лимитированные заявки; при этом цена исполнения не должна существенно отличаться от рыночной и должна указываться в единицах размерности, используемых в соответствующей торговой системе (в рублях, в процентах от номинала).

Лимитированные Заявки исполняются Банком в зависимости от текущего состояния рынка на момент начала исполнения Заявки, с учетом наличия встречных Заявок других участников рынка с приемлемыми котировками, а также наличия возможности выставления Банком в Торговую систему Заявок с твердой
(фиксированной) котировкой.

2. по способу указания объема Заявки (в штуках, либо на сумму денежных средств );

3. по структуре:

-Простые Заявки.

Простая Заявка - Заявка Инвестора, исполнение которой не зависит от выполнения других Заявок Инвестора.

-Комбинированные Заявки.

Комбинированная Заявка состоит из двух частей.

Первой частью Комбинированной Заявки является Простая Заявка, в результате исполнения которой создается обеспечение для исполнения второй части Комбинированной Заявки.

Второй частью Комбинированной Заявки является Заявка, которая вводится в Торговую систему только после выполнения первой части Комбинированной
Заявки.

Вторая часть комбинированной Заявки выполняется только после полного выполнения первой части комбинированной Заявки.

4. по сроку действия:

-Заявка надень.

Заявка на день - Заявка, действующая в течение одной Торговой сессии
(если в Заявке не обозначен срок ее действия, предполагается, что она дается Банку на один день);

-Заявка на срок

Заявка на срок - Заявка, действующая до указанной даты включительно.

Принятые заявки инвестора регистрируются в торговой системе для их исполнения. Банком предусматриваются следующие режимы организации исполнения Заявок Инвестора:

1. Режим предварительной подачи (режим РПП);

2. Режим реального времени (режим РРВ).

Режим РПП является стандартным режимом, который может использоваться
Инвестором без ограничений.

Режим-РРВ является дополнительной специальной услугой Банка, и может использоваться для организации исполнения Заявок Инвестора только при заключении им отдельного Специального соглашения с Банком.

Банк отправляет заявку брокеру, который ее исполняет.

Торговая система-Секция «ГКО-ОФЗ ММВБ» и Секция «Фондовый рынок
ММВБ», а также организации, выполняющие функции депозитарных и расчетных систем, обеспечивающих работу указанных Секций.

Торговая система делится на:

-государственные ценные бумаги (ОФЗ, ОГСЗ)

-негосударственные ценные бумаги (корпоративные ценные бумаги предприятий)

Если клиент работает в двух торговых системах, ему открываются лицевые счета на каждую торговую систему. Денежные средства, находящиеся на лицевом счете для совершения операций в торговой системе с государственными ценными бумагами, не могут быть направлены в торговую систему негосударственных ценных бумаг.

Банк взимает с Инвестора вознаграждение за все предоставленные услуги, предусмотренные Договором. При этом Банк взимает вознаграждение с Инвестора в соответствии с тарифами Банка по брокерскому и депозитарному обслуживанию, действующими на момент фактического предоставления услуг.

Дополнительно, кроме выплаты вознаграждения Банку, Инвестор оплачивает необходимые расходы. Под необходимыми расходами, оплачиваемыми Инвестором дополнительно к собственным тарифам Банка, понимаются сборы и тарифы, взимаемые с Банка в пользу третьих лиц, при условии, если они непосредственно связаны со сделкой (иной операцией), проведенной Банком в интересах Инвестора.

Банк осуществляет взимание с Инвестора собственного вознаграждения и сумм необходимых расходов самостоятельно, без предварительного акцепта со стороны Инвестора за счет средств на Лицевых счетах Инвестора, открытых в соответствии с Договором

В случае отсутствия на Лицевых счетах Инвестора денежных средств, достаточных для взимания с Инвестора сумм необходимых расходов. Банк оставляет за собой право приостановить выполнение любых Заявок, Поручений и
Распоряжений Инвестора, за исключением направленных на выполнение требований Банка.

Результаты выполнения заявок доводятся банком до инвестора. Ценные бумаги зачисляются на счет Депо клиента и учитываются в Депозитарии при совершении сделок покупки. При совершении сделки продажи, ценные бумаги списываются со счета Депо, а денежные средства зачисляются на брокерский счет.

Клиент не может снять эти денежные средства, т.к. они направляются только на покупку ценных бумаг.

По итогам совершенных в течение дня сделках и операциях Банк формирует для Инвестора отчеты, содержащие следующую информацию:

1. входящие остатки денежных средств Инвестора по каждому Лицевому счету, сведения о произведенных зачислениях и списаниях денежных средств, в том числе по совершенным сделкам покупки- продажи ценных бумаг (включая комиссионное вознаграждение Банка и комиссионный сбор Уполномоченных организаций Торговой системы), а также исходящие остатки денежных средств
Инвестора по состоянию на конец дня;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11