|  Оценка финансового состояния предприятия |
Тем не менее, предприятие сильно
зависит от внешних источников финансирования, а ее финансовую устойчивость
нельзя характеризовать как удовлетворительную.
Определим тип финансового
состояния ОАО «Белореченскрайгаз».
Таблица
5. Оценка типа финансового
состояния ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
|
|
Показатели
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
|
Общая
величина запасов и затрат (ЗЗ)
|
7885
|
7192
|
8442
|
|
Наличие
собственных оборотных средств (СОС)
|
-3854
|
-1809
|
-2874
|
|
Функционирующий капитал (КФ)
|
-3854
|
-1809
|
-2874
|
|
Общая величина источников (ВИ)
|
23982
|
20345
|
22215
|
|
ФС = СОС - ЗЗ
|
-11739
|
-9001
|
-11316
|
|
ФТ = КФ - ЗЗ
|
-11739
|
-9001
|
-11316
|
|
ФО = ВИ - ЗЗ
|
+16097
|
+13153
|
+13773
|
|
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой ситуации Альтмана: S = (S (ФС), S (ФТ), S (ФО))
|
(0,0,1)
|
(0,0,1)
|
(0,0,1)
|
Полученные данные позволяют
сделать вывод о том, что у предприятия в 2004-2006 гг. наблюдается неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с низкой платежеспособностью. Тем не менее,
сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения
источников собственных средств, дебиторской задолженности и ускорения
оборачиваемости запасов.
Составим аналитический баланс ОАО
«Белореченскрайгаз» по данным годовых балансов предприятия за 2004, 2005 и 2006
годы (таблица 6).
На основании проведенного
анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным,
так как не выполняются первое и четвертое требования абсолютной ликвидности
баланса:
А1 < П1, А2 > П2, А3 >
П3, А4 > П4.
Такое положение имеет место как
в 2004, так и в 2005 году. Но в 2006 году ситуация меняется в лучшую сторону,
так как постоянные пассивы погашают трудно реализуемые активы:
А1 < П1, А2 > П2, А3 >
П3, А4 < П4.
Таблица
6. Аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» за 200-2006 гг.
|
|
Наименование статей
|
Абсолютные величины
|
Абсолютные величины
|
Абсолютные величины
|
Относительные величины
|
Относительные величины
|
Относительные величины
|
|
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
543
|
474
|
789
|
1,01
|
0,94
|
1,47
|
|
Быстрореализуемые активы (А2)
|
15554
|
12679
|
12984
|
28,90
|
25,20
|
24,15
|
|
Медленнореализуемые активы
(А3)
|
7794
|
7042
|
8291
|
14,48
|
14,00
|
15,42
|
|
Труднореализуемые активы (А4)
|
29927
|
30110
|
31705
|
55,61
|
59,86
|
58,96
|
|
Баланс
|
53818
|
50305
|
53769
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
Наиболее срочные обязательства
(П1)
|
26833
|
20317
|
20487
|
49,86
|
40,39
|
38,10
|
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Постоянные пассивы (П4)
|
26985
|
29989
|
33282
|
50,14
|
59,61
|
61,90
|
|
Баланс
|
53818
|
50305
|
53769
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
У предприятия отсутствуют
краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так
как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены
на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных
обязательств.
У предприятия низкая текущая
ликвидность, так как наиболее срочные обязательства не покрываются наиболее
ликвидными активами в течение 2004-2006 гг. Тем не менее, следует отметить, что
сумма наиболее ликвидных активов по сравнению с 2004 годом в 2005 году
снизилась на 69 тыс. руб., а в 206г. увеличилась на 246 тыс. руб.
Таблица 7. Изменения
в аналитическом балансе ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 гг.
|
Наименование статей
|
Абсолютное изменение, тыс.
руб.
|
Относительное изменение, %
|
|
|
2005 г. к 2004 г.
|
2006 г. к 2005 г.
|
2006 г. к 2004 г.
|
2005 г. к 2004 г.
|
2006 г. к 2005 г.
|
2006 г. к 2004 г.
|
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
-69
|
+315
|
+246
|
-0,07
|
+0,53
|
+0,46
|
|
Быстрореализуемые активы (А2)
|
-2875
|
+305
|
-2570
|
-3,70
|
-1,05
|
-4,75
|
|
Медленнореализуемые активы
(А3)
|
-752
|
+1249
|
+497
|
-0,48
|
+1,42
|
+0,94
|
|
Труднореализуемые активы (А4)
|
+183
|
+1595
|
+1778
|
+4,25
|
-0,90
|
+3,35
|
|
Баланс
|
-3513
|
+3464
|
-49
|
-
|
-
|
-
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
Наиболее срочные обязательства
(П1)
|
-6516
|
+170
|
-6346
|
-9,49
|
-2,29
|
-11,76
|
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные пассивы (П3)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Постоянные пассивы (П4)
|
+3003
|
+3294
|
+6297
|
+9,49
|
+2,29
|
+11,76
|
|
Баланс
|
-3513
|
+3464
|
-49
|
-
|
-
|
-
|
Сумма же наиболее срочных
обязательств имеет некоторую тенденцию к снижению: по сравнению с 2004 годом в
2005 году она снизилась на 6516 тыс. руб., а в 2006 году на 6346 тыс. руб.
Труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами в 2004 и в 2005
гг., а в 2006 году покрываются и не превышают их.
Наибольшую долю в активе
занимают труднореализуемые активы в течение всех трех лет, в 2005 году по
сравнению с 2004 годом она увеличилась на 4,25%, а в 2006 году – снизилась на 0,90%.
Доля быстрореализуемых активов в
2004 году составила 14,48%, далее она снижается в 2005 году на 3,70%, а в 2006
году – на 1,05%.
Доля медленнореализуемых активов
в 2004 году – 14,48%, в 2005 году она снижается на 0,48%, в 2006 году –
увеличивается на 0,94%.
Наименьшую долю в активах
занимают наиболее ликвидные активы, в 2005 году их доля снижается на 0,07%, а в
2006 году увеличивается на 0,46%.
Наибольшую долю в пассивах
занимают постоянные пассивы и год за годом они увеличиваются, в 2005 году в
сравнении с 2004 годом на 9,47%, а в 2006 году – на 11,76%. Чуть меньшую долю
занимают наиболее срочные обязательства, но они год за годом снижаются по
сравнению с 2004 годом: в 2005 году – на 9,47%, а в 2006 году – на 11,76% и это
является положительным фактом, так как у предприятия сокращаются обязательства
и увеличиваются активы.
Проанализируем
платежеспособность ОАО «Белореченскрайгаз». Для этого рассчитаем коэффициенты
платежеспособности.
На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что у
предприятия в 2004 и 2005годах в производственных запасах не было
обездвиженного функционирующего капитала, но в 2006 году ситуация резко
меняется в противоположную сторону и появляется обездвиженный функционирующий
капитал, показатель увеличивается в 2006 году по сравнению с 2005 годом на
62,467.
Доля оборотных средств в активах
в 2004 году составила 44%, а в 2005 году она снизилась на 4,3%, но в 2006 году
увеличилась на 0,9%.
Из полученных данных можно
сделать вывод о том, что предприятие может погасить краткосрочные обязательства
практически немедленно за счет средств на своих счетах. Также можно сказать,
что предприятие вполне способно, мобилизовав все оборотные средства, погасить
текущие обязательства по кредитам и расчетам. Кроме того, следует отметить, что
с каждым последующим годом работы предприятия коэффициент текущей ликвидности
увеличивается: в 2005 г. – на 0,104, а в 2006 г. – на 0,092.
Таблица 8. Оценка
платежеспособности ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006гг.
|
Коэффициенты платежеспособности
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
Отклонение 2005 г. к 2004 г.
|
Отклонение 2006 г. к 2005 г.
|
Отклонение 2006 г. к 2004 г.
|
|
Общий показатель ликвидности (КП1)
|
0,397
|
0,439
|
0,477
|
+0,042
|
+0,038
|
+0,080
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КП2)
|
0,020
|
0,023
|
0,039
|
+0,003
|
+0,016
|
+0,019
|
|
Коэффициент критической оценки (КП3)
|
0,600
|
0,647
|
0,672
|
+0,047
|
+0,025
|
+0,072
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (КП4)
|
0,890
|
0,994
|
1,086
|
+0,104
|
+0,092
|
+0,196
|
|
Коэффициент маневренности функционирующего
капитала (КП5)
|
-2,649
|
-57,721
|
4,746
|
-55,072
|
+62,467
|
+7,395
|
|
Доля оборотных средств в активах
|
0,444
|
0,401
|
0,410
|
-0,043
|
+0,009
|
-0,034
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
-0,123
|
-0,006
|
0,071
|
+0,117
|
+0,077
|
+0,194
|
Рассматривая коэффициент
абсолютной ликвидности, приходим к выводу о том, что предприятие может погасить
в ближайшее время за счет денежных средств очень маленькую часть краткосрочной
задолженности, но этот коэффициент неуклонно растет: в 2005 году на 0,003, а в
2006 году – на 0,016.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|
© 2009 Все права защищены.
Наверх