Меню
Поиск



рефераты скачать Разработка сбытовой политики коммерческого предприятия на примере ООО ТД "Дойч-Авто"


За весь исследуемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую: в 2004г. – на 84 тыс.руб., в 2005г. – на 228 тыс.руб. ( в 2 раза), в 2006г. – на 343 тыс.руб. (в 2,5 раза).

То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ООО ТД «Дойч-Авто» сможет погасить лишь 37% к 2006г. обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например полученные авансы израсходованы; полученное сырьё пущено в переработку и т.д.).

Проанализируем ситуацию, рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости в таблице 2.4.


Таблица 2.4

Анализ финансовой устойчивости.

Показатели

Норма

2004

2005

2006.

Отклонение

 (+; -)

2005/2004кв

2006/2005кв

1.

2.

³.

4.

5.

6.

7.

1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

*

1

3

15

2

12

2. Краткосрочная дебиторская задолженность

*

0

0

0

0

0

3. Запасы , НДС, долгосрочная дебиторская задолженность

*

93

429

580

336

151

4. Оборотные активы, всего

*

94

432

595

338

163

5. Внеоборотные активы, всего

*

0

0

0

0

0

6. Активы, всего

*

94

432

595

338

163

7. Собственный капитал

*

10

25

44

15

19

8. Заёмный капитал, всего

*

0

0

0

0

0

9. Текущие обязательства

*

84

407

551

323

144

10. Долгосрочные обязательства

*

0

0

0

0

0

11.Коэффициент капитализации.

не выше 1,5

0

0

0

0

0

12. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования

К ≥0,5

0,1

0,05

0,07

-0,05

0,02

13. Коэффициент финансовой независимости.

0,4≤ К≤0,6

0,1

0,05

0,07

-0,05

0,02

14. Коэффициент финансирования.

К ≥0,7≈1,5

0

0

0

0

0

15. Коэффициент финансовой устойчивости

К ≥0,6

0,1

0,05

0,07

-0,05

0,02


Исходя из таблицы, можно сделать следующие выводы за анализируемый период:

1. Коэффициент капитализации. Во всех периодах на 1 руб. вложенных средств приходилось 0 коп. Это следует расценивать отрицательно.

2) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет нижнюю границу нормативного значения 0,1, оптимальный его показатель 0,5. Весь анализируемый период данный показатель был на границе минимального значения, что означает отсутствие собственных источников для финансирования оборотных активов.

3) Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативному интервалу, т.е. удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования во всех трех кварталах близок к 0.

4) Коэффициент финансирования. Следует отметить, что все 3 года предприятие показывало низкую платежеспособность в виду отсутствия достаточного объема собственного капитала.

5) Коэффициент финансовой устойчивости все три квартала близок к нулю. Из чего делаем вывод, что у предприятия отсутствуют собственные источники финансирования.

Таким образом, анализ коэффициентов финансовой устойчивости даёт следующие ответы:

- предприятие финансово не устойчиво, в целом платежеспособно;

- состояние предприятия отвечает задачам его финансово – экономической деятельности.

Оценка финансовой независимости ООО ТД «Дойч Авто» приведена в таблице 2.5:

Таблица 2.5.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Показатели

2004

тыс.руб.

2005

тыс.руб.

2006

тыс.руб.

Отклонение

 (+; -)

Темп роста,

 %. 

2005/2004г

2006/2005г

2005/

2004г.

2006/

2005г.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

1. Источники собственных средств

1

3

15

2

12

300

500

2. Внеоборотные активы

0

0

0

0

0

0

0

3. Наличие собственных оборотных средств

94

432

595

338

163

460

137

4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства

0

0

0

0

0

0

0

5. Капитал функционирующий

10

25

44

15

19

250

176

6.Краткосрочные кредиты и заёмные средства

84

407

551

323

144

484

135

7. Общая величина основных источников формирования запасов

78

239

351

161

112

306

147

8. Общая величина запасов

78

239

351

161

112

306

147

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

+10

+25

+44

+15

+19

250

176

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов.

+6

+168

+200

+162

+32

2800

119

11. Показатель типа финансовой ситуации.

устой-чивое состояние

устой-чивое состояние

Устой-чивое состоя-ние

-

-

-

-


Из таблицы 2.5 видно, что:

1) в2004г. излишек собственных оборотных средств составляет 10 тыс. руб., в 2005г. этот показатель испытывает профицит в 250 тыс.руб., в 2006г. профицит составил 44 тыс.руб.;

2) баланс общей величины основных источников формирования запасов в 2004г. составил излишек на 6 тыс.руб., в 2005г. – 168 тыс. руб., в 2006г. – вырос еще на 19% в сравнении с 2005г. Таким образом, тип финансовой ситуации, сложившийся на предприятии соответствует скорее устойчивому финансовому  состоянию.

Для наиболее точной оценки ликвидности используем коэффициенты платежеспособности, рассчитанные в таблице 2.6.


Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости.

 

Показатели

Норма

2004

2005

2006.

Отклонение

 (+; -)

 

 

2005/2004кв

2006/2005кв

 

 

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

 

 

1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

*

1

3

15

2

12

 

 

2. Краткосрочная дебиторская задолженность

*

0

0

0

0

0

 

 

3. Запасы , НДС, долгосрочная дебиторская задолженность

*

93

429

580

336

151

 

 

4. Оборотные активы, всего

*

94

432

595

338

163

 

 

5. Внеоборотные активы, всего

*

0

0

0

0

0

 

 

6. Активы, всего

*

94

432

595

338

163

 

 

7. Собственный капитал

*

10

25

44

15

19

 

 

8. Заёмный капитал, всего

*

0

0

0

0

0

 

 

9. Текущие обязательства

*

84

407

551

323

144

 

 

10. Долгосрочные обязательства

*

0

0

0

0

0

 

11.Коэффициент абсолютной ликвидности

≥0,1÷0,7

0,01

0,01

0,03

0

0,02

 

12. Коэффициент текущей ликвидности

1,5; ≈2,0÷3,5

1,12

1,06

1,08

-0,06

0,02

13. Доля оборотных средств в активах.

≥0,5

1

1

1

0

0

14. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

≥0,1

0,12

0,06

0,08

0,06

0,02

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9




Новости
Мои настройки


   рефераты скачать  Наверх  рефераты скачать  

© 2009 Все права защищены.