Меню Главная Юридпсихология Этика эстетика Электротехника Эктеория Физика Управление персоналом Уголовный процесс Уголовное право Схемотехника Стратегический менеджмент САПР Ресторанно-гостиничный бизнес бытовое обслуживан Реклама и PR Режущий инструмент Неопределено Метрология Матметоды в эк-ке Исторические личности Искусство и культура Информатика Иностранные языки Гражданское процессуальное право Гражданское право Государственное регулирование и налогообложение Сонник Карта сайта Поиск По всему сайту Статьи Комментарии Файлы Форум Гостевая Ссылки Новости	Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агат" - изменение объема продаж продукции; - изменение структуры продаж продукции; - изменение отпускных цен на продукцию; - изменение себестоимости проданной продукции; Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли. 1. Влияние изменения объема продаж продукции                                       ΔПQ = П0 * ΔТ /100                                   (11) где: П0 – прибыль предыдущего года; ΔТ – темп прироста объема выручки от продажи.                        ΔТ = ΣQ1*P0 : ΣQ0*P0 * 100% – 100%                     (12) В нашем примере ΔТ = 4993614 : 4988880 * 100% – 100% = 0,095%. Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ΔПQ = 1629093 * 0,095 / 100 = 1547,64 тыс. рублей 2. Влияние изменения структуры продаж Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ΔПструктура = 452806 – (1629093 + 1547,64) = -1177834,64 тыс. рублей 3. Влияние на величину прибыли от изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года. ΔПZ = ΣQ1* Z 1 – ΣQ1* Z 0 = 5494860 – 4993614= 501246 тыс. рублей 4. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года. ΔПр = ΣQ1* Р1 – ΣQ1* Р0 = 3714194 – 5446420 = -1732226 тыс.рублей. Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. 5. Определим общее влияние факторов ΔП = ΔПQ + ΔПструкрура – ΔПP + ΔПZ = 1547,64 - 1177834,64 + 1732226 - 501246 = 54693 тыс.руб. Задание №17 Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности. 1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:                             КЭЗ = Себестоимость / V                                  (13) где V – выручка. а) прошлый год  КЭЗ прошл.г. =3359787 /4988880 = 0,673 б) отчетный год  КЭЗ отч.г. = 3714194 / 5494860 = 0,676 2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:                                                ρПД = Пр / V                                              (14) где: Пр – валовая прибыль. а) прошлый год  ρПД прошл.г. = 1629093 / 4988880 = 0,327 б) отчетный год ρПД = 1780666 / 5494860= 0,324 3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу. а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + ρПД прошл.г. = 0,673 + 0,327 = 1 б) отчетный год КЭЗ отч.г. + ρПД отч.г. = 0,676 + 0,324 = 1 Задание №18 Определим рентабельность производственной деятельности  и факторы, повлиявшие на ее динамику. Полученные результаты представим в виде таблицы 15.   Таблица 15 Анализ рентабельности производственной деятельности № п/п Показатель За отчетный год За предыдущий год Изменение (+,-) 1 Выручка (нетто), тыс. руб. 5494860 4988880 505980 2 Переменные расходы, тыс. руб. 4121145 3791549 329546 3 Маржинальная прибыль, тыс. руб. 1373715 1197331 176384 4 Рентабельность производственной деятельности (коэфф.) 0,25 0,24 0,01   Влияние факторов: Х Х Х 5 Доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов Х Х -0,022 6 Рентабельность продаж, рассчитанная на основании маржинальной прибыли, коэфф. Х Х 0,032 Для определения рентабельности производственной деятельности используем формулу:                                                         ρПД = ВПр / V                                (15) где: ВПр – валовая прибыль; V – выручка. Если умножим числитель и знаменатель дроби на один и тот же показатель (СК – инвестиционный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности производственной деятельности с новым набором факторов:                    ρПД = ВПр*СК / V*СК = СК/V * ВПр/СК = lСК * dСК         (16) где: lСК – оборачиваемость инвестиционного капитала        dСК – доходность инвестиций. Теперь можно определить влияние оборачиваемости инвестиционного капитала и доходности инвестиций на рентабельность производственной деятельности. Воспользуемся методом цепных подстановок. 1. Рассчитаем значения рентабельности производственной деятельности: а) рентабельность производственной деятельности в предыдущем году ρПД 0 = 1197331 / 4988880 = 0,24 б) расчетное значение рентабельности производственной деятельности в отчетном году при прошлогодней доходности инвестиций ρПД 1 = 1197331 / 5494860 = 0,218 в) рентабельность производственной деятельности в отчетном году ρПД 1 = 1373715 / 5494860 = 0,25 2. Определим влияние различных факторов на рентабельность производственной деятельности: а) оборачиваемость инвестиционного капитала ΔρПД l = ρПД 1 - ρПД 0 = 0,218 – 0,24 = - 0,022 б) доходность инвестиций ΔρПД d = ρПД 1 - ρПД 1 = 0,25 – 0,218 = 0,032 в) общее влияние факторов ΔρПД = ΔρПД l + ΔρПД d = -0,022 + 0,032 =  0,01 В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно уменьшилась. Данное уменьшение произошло в результате уменьшения доходности инвестиций. Негативно повлияло снижение оборачиваемости инвестиционного капитала. При принятии управленческих решений следует учитывать данные расчеты с целью увеличения в будущем оборачиваемости инвестиционного капитала, что приведет к увеличению рентабельности производственной деятельности. Задание №19 Определим рентабельность активов и факторы, повлиявшие на ее изменения. Полученные результаты отразим в таблице 16. Таблица 16 Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее
№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение                         (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	137371	131287	6084
2	Активы, тыс. руб.	2901400	2835420	65980
3	Рентабельность активов	0,0473	0,0463	0,001
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	выручки от продаж на 1 руб. доходов	Х	Х	0,000037
5	доходов  на 1 руб. активов	Х	Х	0,0035
6	показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,025
* - Среднее значение активов за предыдущий год принимаем равным их значению на начало отчетного года

Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

                            ρА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N)                          (17)

где: N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

        Дох/A - доля доходов  на 1 руб. активов;

        P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб.доходов

Δ ρА N/Дох = Δ(N/Дох) * (Дох/A)0 * (P/N)0 = (5494860/5537912 – 4988880/5032352) * (5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,000037

б) влияние доли доходов на 1 руб. активов

Δ ρА Дох/A = (N/Дох)1 * Δ(Дох/A) * (P/N)0 = (5494860/5537912) * (5537912/2901400 – 5032352/2835420) * (131287/4988880) = 0,0035

в) влияние показателя прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж

Δ ρА P/N = (N/Дох)1 * (Дох/A)1 * Δ(P/N)= (5494860/5537912) * (5537912/2901400) *(137371/5494860 - 131287/4988880) = - 0,0025

Таким образом, у предприятия наблюдается падение рентабельности активов. Данное падение произошло в результате: снижения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв  повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих,  оказавших  отрицательное влияние.

Задание №20

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Полученные результаты отразим в таблице 17.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Отчетный год

Прошлый год

Изменение                 (+,-)

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

104402

99778

4624

2

Собственный капитал, тыс. руб.

1794610

1765390

29220

3

Рентабельность собственного капитала

0,0581

0,0565

0,0016

Влияние факторов:

Х

Х

Х

4

финансового рычага

Х

Х

0,0044 

5

коэффициента оборачиваемости  заемного капитала

Х

Х

0,0003

6

показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

-0,003

* - Среднее значение собственного капитала за предыдущий год принимаем равным его значению на начало отчетного года

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:        

                                               ρСК = P/СК                                      (18)

Если последовательно умножим числитель и знаменатель дроби на одни и те же показатели (N – выручка и ЗК – заемный капитал), то получим мультипликативную модель рентабельности собственного капитала с новым набором факторов:

                            ρСК = (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N)                          (19)

где: ЗК/СК – финансовый рычаг;

        N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

        P/N – рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:

а) влияние финансового рычага

ΔρСК ЗК/СК = Δ(ЗК/СК) * (N/ЗК)0 * (P/N)0 = (1172770/1794610 – 1070030/1765390) * (4988880/1070030) * (99788/4988880) =   0,0043

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

ΔρСК N/ЗК = (ЗК/СК)1 * Δ(N/ЗК) * (P/N)0 = (1172770/1794610) * (5494860/1172770 – 4988880/1070030) * (99788/4988880) = 0,0003

в) влияние показателя чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

ΔρСК P/N = (ЗК/СК)1 * (N/ЗК)1 * Δ(P/N)= (1172770/1794610) * (5494860/1172770) * (104402/5494860 – 99788/4988880) = – 0,003

г) общее влияние всех факторов

ΔρСК = ΔρСК ЗК/СК + ΔρСК N/ЗК + ΔρСК P/N = 0,0017

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО "Агат" в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате увеличения рентабельности продаж и показателя финансовый рычаг.

5.                 Анализ финансового положения организации

Задание №21

Определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7

     Наверх    

© 2009 Все права защищены.