Контроль за состоянием кредиторской задолженности

Из таблицы 3.3.  видно, что на предприятии  2004 год кредиторская задолженность составляла 68334 тысячи рублей, в 2005 году 94435 тысячи рублей, т.е. увеличилась на 26101 тысячу рублей. В 2006 году она составляет 65871 тысячу рублей, по сравнению с 2005 годом она значительно уменьшилась    на 28564 тысячи рублей. При более подробном анализе видно, что на конец отчетного года основная задолженность у нас перед  поставщиками и подрядчиками,  персоналом организации, государственными внебюджетными фондами, прочими кредиторами.

При уплате кредиторской задолженности необходимо в первую очередь погашать те долги, на которые могут быть наложены штрафные санкции, пени, неустойки, а именно долги по налогам в бюджет и государственные внебюджетные фонды. С поставщиками и подрядчиками необходимо договориться об отсрочке платежа.

Снижению кредиторской задолженности способствует эффективное управление, ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. Руководству предприятия в будущем следует свободные денежные средства направлять на погашение кредиторской задолженности, иначе существует вероятность уменьшения уровня платежеспособности.

Вывод: Необходимо систематически контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности делает необходимым дополнительное привлечение средств, а значительное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской задолженностью может привести к неплатежеспособности предприятия. Это и наблюдается в ОАО «Агрокомплекс».

3.4. Проведение мероприятий по сокращению общехозяйственных затрат

Для анализируемого предприятия с неустойчивым финансовым состоянием необходима мобилизация всех внутренних резервов повышения эффективности производственно финансовой деятельности и недопущение перехода в кризисное финансовое состояние. Среди первоочередных мер можно выделить продажу непрофильных активов, отказ от нерентабельных отраслей и по возможности, финансирование ЖКХ, поиск  более выгодных каналов поступления материальных ресурсов и каналов реализации готовой продукции, налаживание системы внутрихозяйственного контроля и анализа хозяйственной деятельности, участие в государственных программах финансового оздоровления и реструктуризации долгов.

 К постоянным расходам относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходу по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию  рынка,  другие  общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы. В первую очередь необходимо пересмотреть тарифы на реализуемую продукцию и расценки на работы и предоставляемые услуги. Также необходимо сократить «Расходы на содержание аппарата управления». С помощью существующих нормативов определить численность административного и подсобного персонала. При наличии большего числа сотрудников в  сравнении  с расчетным, предложить работу на прямом производстве, если есть такая необходимость или произвести сокращение численности персонала.

Таким образом, будет уменьшен фонд оплаты труда, следовательно – отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Необходимо периодически повышать квалификацию специалистов предприятия, проводить аттестацию всего персонала. Неквалифицированных сотрудников надо сокращать в первую очередь.

Пересмотреть надобность в арендованном имуществе и имуществе предприятия. Часть имущества может быть использована как натуральная плата кредиторской задолженности перед поставщиками. Следует с помощью сметы расходов подвергнуть  экономическому режиму, статьи на содержание аппарата предприятия. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

3.5. Прогнозный расчет по повышению

финансовой устойчивости на предприятии

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Агрокомплекс», представленный выше показывает, что на конец рассматриваемого периода предприятие находится в кризисном положении.

Снижение рентабельности предприятия в течение анализируемых лет, размер имеющейся кредиторской задолженности,  практически не позволяет предприятию рассчитаться полностью по своим обязательствам и повысить деловую активность. При этом наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия.

Подобная ситуация требует кардинальных мер по выводу предприятия из данного состояния. Для этого требуется проведение комплексных мероприятий, направленных на оздоровление всех сторон деятельности ОАО «Агрокомплекс». В состав данного комплекса можно включить также продуманное планирование продвижения сбыта и контроль,  за результатами рекламной деятельности.

Для эффективной реализации товаров нам нужно выйти на покупателей, заявить о своем существовании и своем предложении сбытовых характеристик товаров (вакцины, а также разнообразная медицинская литература) и начать их продавать. Эффективность торговли зависит от всех аспектов формулы маркетинга.

Реклама в местных газетах - это помогает сообщить покупателям о нашем существовании. Плата за рекламу может быть высокой, но если сравнить ее с количеством читателей, которые ее могут увидеть, то стоимость на одного покупателя оказывается незначительной. Нужно помнить, что рекламу нужно располагать там, где потенциальные покупатели ее увидят, со  страниц газет, с программой телепередач и т.д.

Местные радиостанции - они предлагают качественную рекламу за довольно умеренную цену, учитывая количество возможных слушателей. Но для действенности рекламы ее необходимо повторять регулярно в течении определенного периода, что значительно увеличивает стоимость. Если мы будем пользоваться этим средством коммуникаций, то нужно продумать время, в которое рекламу смогут услышать наши целевые покупательские группы.

Телереклама - это, пожалуй, самый дорогой вид коммуникаций. Однако в последнее время цены на короткие рекламные объявления в середине или конце какой-либо программы становится вполне умеренными.

Исходные данные по расходам на рекламу:

Реклама в местных газетах:

Наиболее читаемые газеты «Из рук в руки», «АиФ в Удмуртии».

Средняя стоимость выделенного объявления (до 40 слов) – 300 рублей.

Размещение предполагается еженедельно в течении года.

Расходы на рекламу в газетах = 300 руб. х 2 х 51 нед. = 30,600 тыс. руб.

Реклама на телевидении:

Средняя   стоимость   проката   рекламного   ролика   до   20   секунд    на телеканале ТНТ составляет 1200 рублей. Размещение предполагается ежедневно (2 раза в день) в зимний и весенний периоды (т.к. в это время наблюдается наименьшее поступление денежных средств от реализации продукции).

Расходы на рекламу на телевидение = 1200 руб. х 2 х 180 дн. = 432,000 тыс. руб.

Рассмотрим прогноз увеличения продаж с использованием рекламы.

Прогноз увеличения продаж с использованием рекламы

Таблица 3.6.

 В прогнозируемом 2006 году организация добилась увеличения завоеванного сбыта до 98,0 %, несмотря на расходы на рекламу, получила прибыль от реализации продукции в сумме 881,580 тыс. руб.

Организация с высокой степенью проникновения должна осознавать, что если она попытается охватить оставшихся возможных потребителей своей продукции, может произойти уменьшение доходов (как в нашем случае), поскольку стоимость привлечения этих потребителей (расходы) может превысить доходы.

Для сокращения периода оборачиваемости оборотных средств, предприятию можно порекомендовать  метод «Спонтанного финансирования». Сущность метода заключается в предоставлении скидки Покупателю при условии оплаты в течение короткого срока.

При дефиците денежных средств, предприятию эффективнее ввести систему скидок для ускорения оплаты, нежели систему штрафных санкций за просроченную оплату.

Рассмотрим пример сравнительной оценки двух вариантов краткосрочного финансирования предприятия:

- предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;

- получение кредита без предоставления скидки.

Исходные данные:

инфляционный рост цен – в среднем 1,3 % в месяц;

договорной срок оплаты – 30 дней (1 месяц);

при оплате по факту отгрузки в начале месяца скидка 2 %;

банковский процент по краткосрочному кредиту – 20% годовых;

рентабельность альтернативных вложений капитала – 12% годовых.

Сравнительная оценка вариантов финансирования предприятия

Таблица 3.7.

Расчет показывает, что при предоставлении скидки наше предприятие может получить доход больше, чем при использовании кредита.

Привлекательность метода для Покупателя заключается в том, что Покупателю становиться выгоднее взять кредит и приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.

Сопоставим «скидку с цены» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных ставок):

                                      Процент скидки

СКИДКА С ЦЕНЫ  = --------------------------------- х 100 х          

 100% - процент скидки

                                                360

          х ----------------------------------------------------------------------- (10)

             (максимальная длительность        отсрочки платежа, дней)  -

   (период, в течение которого предоставляется скидка, дней)

          Если результат превысит ставку банковского процента, то Покупателю лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течении льготного периода.

          Допустим, предприятие предлагает свои  покупателям  условия: скидка 3% при платеже в 15-дневный срок при максимальной длительности отсрочки  60 дней. Уровень банковского процента  - 18%  годовых:

СКИДКА С ЦЕНЫ =_     3%_______*100*____360 дней_______= 24,0%          

100%-3%                     60 дней-15 дней

Поскольку 24,0% > 18%, Покупателю наших товаров нужно воспользоваться нашим предложением: отказ от скидки обойдется на 6 процентов дороже банковского кредита.

В связи с  предоставлением скидки на предприятии   коэффициенты финансовой устойчивости изменились за счет увеличения объема реализации продукции, выручки, прибыли,  произошли изменения в структуре оборотных активов (уменьшились запасы, на предприятии они занимали наибольший удельный вес) увеличился собственный капитал:

- Коэффициент автономии:

200 000 / 288217 = 0,7

- Коэффициент финансирования (платежеспособности):

200 000 / 142579 = 1,4

- Коэффициент финансовой зависимости -  доля заемного капитала в общей валюте баланса:

142579 / 288217 = 0,4

- Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:

93723 / 288217 = 0,3

- Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости)- отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:

 200 000 + 68856 / 288217 = 0,9

- Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному:

142579 / 200 000 =  0,7

Прогноз показателей финансовой устойчивости

Таблица 3.8.

Коэффициент финансовой независимости повысился на 0,3.

Коэффициент платежеспособности стал выше на 0,9. За счет увеличения выручки и прибыли у предприятия появились свободные денежные средства. Увеличилась оборачиваемость оборотных средств, снизилась дебиторская задолженность,  она составляла 29558 тыс. рублей, после расчета прогноза она уменьшилась на 10000 рублей.

На коэффициент финансовой зависимости, текущей задолженности повлияло уменьшение доли заемного капитала, он был равен 182579 тыс. рублей, в прогнозируемом году он равен 142579 тыс. рублей. Так как  появились свободные денежные средства (оборотные средства), предприятие направило их на ликвидацию кредиторской задолженности, задолженности по заработной плате перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, тем самым улучшило коэффициент собственных и заемных средств.

Большая  часть собственных средств, вложена в наиболее высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения).

Коэффициент финансовой устойчивости повысился на 0,3.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12