|
На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие стабильно получает прибыль, причем данный показатель постоянно растет. В 2005 году выручка предприятия снизилась по сравнению с 2004 годом на 841 тыс. руб., но т. к. в данном году произошло снижение уровня себестоимости, на прибыль это не повлияло, наоборот ее уровень вырос к 2006 году. Снижение себестоимости в выручке является положительным моментом в деятельности предприятия. 2.2 Анализ показателей рентабельности ООО «Сельский лад»Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности. Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. Рассчитаем данные показатели на основе бухгалтерского баланса и приложения к нему. Результаты расчетов представим в табл. 2.2.1: Табл. 2.2.1 Динамика показателей рентабельности ООО «Сельский лад». | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показатели |
Порядок расчета |
2004 год |
2005 год |
2006 год |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельность продукции, % |
Валовая прибыль/выручка от реализации |
18,05 |
31,95 |
31,75 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельность основной деятельности, % |
Прибыль от продажи/себестоимость реализованной продукции |
20,95 |
30,88 |
42,04 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельность совокупного капитала, % |
Чистый доход/итог среднего баланса-нетто |
16,49 |
16,82 |
18,57 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Рентабельность собственного капитала, % |
Чистый доход/средняя величина собственного капитала |
21,97 |
23,03 |
27,70 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Период окупаемости собственного капитала |
Средняя величина собственного капитала/чистый доход |
4 |
4 |
3 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Затраты на 1 руб. реализованной продукции |
Себестоимость реализованной продукции/выручка от реализации |
0,81 |
0,60 |
0,61 |
Показатели рентабельности основной деятельности постоянно растут. Оптимальным считается показатель рентабельности 15-20%. В нашем случае данный показатель превышает оптимальный уровень, и за последние три года он вырос и составил 42,04%.
Используя систему показателей эффективности деятельности, остановимся на следующих показателях (табл. 2.2.2).
Табл. 2.2.2
Показатели эффективности использования имущества за 2006 год.
Показатель
Расчетная формула
Цифровые данные ,%
Рентабельность активов (имущества)
Чистая прибыль/ср. величина активов100
4,17
Рентабельность оборотных активов
Чистая прибыль/ср. величина оборот. активов100
5,17
Рентабельность собственного капитала
Чистая прибыль/источники собственных средств (итог разд. 3 пассива баланса)
27,70
Рентабельность реализованной продукции
Чистая прибыль/объем реализ. Продукции100
2,23
Рентабельность инвестиций
Прибыль до налогообложения/краткосрочные обязат.100
36,41
Рентабельность активов составила на 2006 год 4,17%, этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятии с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность реализованной продукции, равная 2,23% показывает, какую прибыль предприятие имеет с каждого рубля проданной продукции.
Важным критерием в оценке финансового положения организации является платежеспособность и ликвидность.
Ликвидность активов- это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Условия ликвидности:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Табл. 2.3.1
Группировка активов и пассивов.
Текущие активы
На 01.01.2006 г.
На 01.01.2007 г.
Денежные средства
846
972
Краткосрочные фин. вложения
1150
1576
Итого по первой группе (А1)
1996
2548
Дебиторская задолженность
218
198
Прочие оборотные активы
1659
1559
Итого по второй группе (А2)
1877
1757
Производственные запасы
529
605
Итого по третьей группе (А3)
529
605
Четвертая группа (А4) внеоборотные активы
5733
6423
Пассивы
На 01.01.2006 г.
На 01.01.2007 г.
Кредитор. задолженность (П1)
2899
2736
Займы и кредиты (П2)
413
543
Долгосроч. Обязательства (П3)
0
0
Капитал и резервы
7187
7258
Итого по четвертой группе (П4)
7187
7258
Анализ ликвидности баланса показывает, баланс организации не является полностью ликвидным, т. к. не соблюдается одно из четырех правил:
А1< П1, А2> П2, А3> П3, А4<П4,
Как на начало периода, так и на конец периода. В данном случае А1< П1, т. е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Остальные условия ликвидности соблюдаются, даже есть превышение П4 над А4, что свидетельствует о превышении собственного капитала над труднореализуемыми активами, и даже остаются свободные средства для пополнения оборотных активов. Это положительная динамика, т.к. уменьшается дефицит денежных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.
Превышение краткосрочных (А1) активов над оборотными (А3) свидетельствует о том, что организация не располагает свободными ресурсами.
Рассмотрим коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение фактической суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств.
Табл. 2.3.2
Анализ платежеспособности ООО «Сельский лад».
Показатели
Нормальные значения
01.01.2006 г.
01.01.2007 г.
Изменения за период
Коэффициент абсолютной ликвидности
>0,2
0,50
0,64
+0,14
Коэффициент текущей ликвидности
>2
3,49
3,27
-0,51
Коэффициент общей платежеспособности
>2
2,06
2,56
+0,50
Из табличных данных видно, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормальное значение. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, однако за 2006 год он снизился на 51%. Общая платежеспособность определяется как способность покрыть все обязательства предприятия ее активами.
Важнейшую часть финансовых ресурсов предприятия составляют его оборотные активы: запасы, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность.
Табл.2.3.3
Анализ состава и структуры оборотных средств.
Показатели
На 01.01.2006
На 01.01.2007
Изменение по сумме
Запасы
23573
25522
+1949
Готовая продукция и товары для перепродажи
529
625
+96
Дебиторская задолженность
218
198
-20
Краткосрочные финансовые вложения
1150
1576
+426
Денежные средства
846
972
+126
Прочие оборотные активы
1659
1559
-100
Итого
27975
30452
+2477
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т. д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе расчета показателей представленных в табл. 2.3.4.
Коэффициент оборачиваемости - определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств;
Коэффициент загрузки – величина обратная коэффициенту оборачиваемости, характеризующая сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции;
Длительность оборота, в днях, которая определяется делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости.
Табл. 2.3.4
Анализ оборачиваемости оборотных активов.
Показатели
На 01.01.2006
На 01.01.2007
Изменение
Коэффициент оборачиваемости
4
5,4
+1,4
Коэффициент загрузки
0,2
0,18
-0,02
Длительность оборота
90
66
-24
Объем реализованной продукции в ООО «Сельский лад» в 2005 году составил 12584 тыс. руб., а в 2006 г. -15451 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств – соответственно 3146 тыс. руб. и 3090,2 тыс. руб.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах: 3146-3090,2=55,8 тыс. руб.
Относительное высвобождение показывает как изменение величины оборотных средств, тат и изменение объема реализованной продукции. Для его определения нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.
Потребность в оборотных средствах в 2006 г. при оборачиваемости и объеме реализации 2005 г. будет равна: (1545190)/360=3862,75 тыс. руб.
Относительное высвобождение средств составит: 3862,75-3090,2=772,55 тыс. руб.
Итак, проведения технико-экономического и финансового анализа ООО «Сельский лад» позволило выявить следующие проблемы:
· увеличение краткосрочных обязательств, а в следствии наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства;
· снижение коэффициента текущей ликвидности.
Эти проблемы связаны с открытием в 2006 году в г. Похвистнево ряда новых магазинов по продаже промтоваров. Среди которых наиболее сильным конкурентом является ООО «Эльдорадо». А также потери ряда конкурентных преимуществ ООО «Сельский лад».
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.