На замораживание оборотных средств из оборота в результате замедления их оборачиваемости оказали влияние следующие факторы:

-изменение средних остатков оборотных средств: 9479-7402=2077 тыс.руб.;

-изменение выручки от реализации: 1956-2077=-121 тыс. руб.

Таким образом, дополнительное вовлечение оборотных средств произошло за счет увеличения средних остатков оборотных средств.

Проанализируем, насколько эффективно ОАО НПО «ИСКОЖ» использует свои оборотные средства.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности

Коэффициент оборачиваемости активов - это отношение выручки от реализации ко всему итогу актива баланса и характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Оборачиваемость активов 2005 год: 11128 : (9359 + 12355): 2 = 1,01

Оборачиваемость активов 2006 год: 11284 : (12355 + 13722): = 0, 86

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

1) за 2005 год: 11128: ((1601 + 3398) : 2) = 4,45 (только по покупателям, в днях 360 : 4,45 = 81)

2)за 2006 год: 1128 : ((3398 + 4896) : 2) = 2,72 (только по покупателям, в днях 360 : 2,2 = 132)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на

среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленной ей счетов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

за 2005 год: 10483 : ((1370 + 3440) : 2) = 4,36

Только по поставщикам и подрядчикам в днях: 360 : 4,36 = 83,0 за 2006г.:

10789 : ((3440 + 4468) : 2) = 2,73

Только по поставщикам и подрядчикам. В днях: 360 : 2,73 = 130.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов. Длительность операционного цикла определяется как сумма срока оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла находиться из разницы операционного и срока оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость НПЗ:

за 2005 год: 10483 : ((2345 + 2855) : 2) = 4,03; в днях 360 : 4,03 = 89,3

за 2006 год: 10789 : ((2855 + 2427) : 2) = 4,08; в днях 360 : 2 = 88,2

Длительность операционного цикла показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции:

Длительность операционного цикла

за 2005 год: 81 + 89 = 170 дней

за 2006 год: 132 + 88 = 220 дней

Рассчитаем длительность финансового цикла:

за 2005 год: 170 – 83 = 87 дней

за 2006 год: 220 – 130 = 90 дней.

Как следует из наших расчетов, условия на которых предприятие получает поставки сырья и материалов улучшились, так как увеличился срок кредита, предоставляемого поставщиком на 47 дней. Одновременно увеличился срок оплаты предоставляемой предприятием заказчику на 51 день. В целом, отток денежных средств кредиторам превышает приток от дебиторов всего на 4 дня.

Таблица 9

Коэффициенты деловой активности ОАО НПО «Искож»

Это незначительное увеличение. Все же следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, и выяснить причины приведшие к росту долгов.

Для оценки структуры оборотных средств рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным финансовой отчетности по состоянию 2005 – 2006 гг. и сведем их в отдельную таблицу.

За 2005 год:

Коб.л. = 9006 : 5762 = 1,56  Кс.л. = (4+ 2380 + 3398) : 5762 = 1,00 К абл. = 4 : 5762 = 0,0007

За 2006 год:

Коб.л. = 9951: 6919 =1,44 Кс.л. = (3 + 2379 + 4896) : 6919 = 1,05 К абс. = 3 : 6919 = 0,0004

Проведем анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности по статьям баланса.

Таблица 10

Структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО НПО «Искож»

Анализ таблицы 10 показывает, что рост дебиторской задолженности с 2005 по 2006 год обусловлен увеличением долга по покупателям и заказчикам на 1588 тыс. руб. или 28 %. В результате чего произошло увеличение кредиторской задолженности, в частности, по поставщикам и подрядчикам на 1028 тыс.руб. (30%), по социальному страхованию и обеспечению на 158 тыс.руб. (14%) и перед бюджетом на 123 тыс.руб. (15 %).

Следует отметить положительные сдвиги по оплате труда на 57 тыс.руб. (31%).

Проанализируем состав неплатежеспособных покупателей и заказчиков Увеличение дебиторской задолженности (см. таблицу 11) произошло в основном, за счет заказчиков финансируемых из федерального бюджета, Это Министерство образования и здравоохранения. Общая сумма составляет на конец 2006 года 1522+2424=3946 тыс.рублей против 2005 года 2228 тыс.рублей.

Таблица 11

Структура дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам предприятия ОАО НПО «Искож»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10