Таблица 5 - Горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО АФ «Сальский сад» за 2006-2007 гг.

Для осуществления горизонтального анализа используются показатели из форм годовой отчетности, характеризующих объемы производства, величину себестоимости и выручки, удельные показатели этих и других величин. Данный анализ позволяет увидеть и проанализировать динамику показателей, вскрыть причины складывающихся тенденций /40, 41/. Показатели извлечены из формы № 2 за указанные годы. Данные 2006 г. приняты за 100 %. В крайней правой колонке приведены отклонения в процентах от величины 2006 г., которые были рассчитаны дополнительно.

Из табл. 5 видно, что выручка от продажи продукции в 2007 г. уменьшилась на 68%. по сравнению с 2006 г. При этом себестоимость проданной продукции сократилась на меньшую величину - 53%, вследствие чего обследованное предприятие в 2007 г. получило убытки от реализационной деятельности.

Анализируя прочие показатели можно отметить, что за рассматриваемые два года их величины заметно различаются. Так, проценты к уплате в 2006 г. составляли 1405 тыс. руб., а в 2007 г. уже 993 тыс. руб. или на 29% меньше. Гораздо большему относительному изменению подверглись прочие операционные доходы, которые за год сократились более чем на 80% и составили 1,3 млн. руб., а также прочие операционные расходы, которые сократились практически полностью.

В результате подобных резких перепадов и изменений величина убытка до налогообложения увеличилась с 137 тыс. руб. до 783 тыс. руб. или на 471%.

Благодаря наличию чрезвычайных доходов в 2006 г. удалось получить чистую прибыль, хотя ее величина по сравнению с себестоимостью и выручкой является ничтожной – всего 41 тыс. руб. В 2007 году из-за показанных изменений составляющих прибыли, был получен убыток, составивший почти 800 тыс. руб.

В дополнение к табл. 5 в следующей таблице отражен осуществленный анализ структуры и силы изменения, составляющих прибыли. То есть, применительно к данным отчета о прибылях и убытках мы также определили абсолютные изменения по соответствующим строкам таблицы, но в отличие от предыдущей таблицы, в таблице 6 рассчитано не относительное изменение показателей, а удельный вес изменений показателей в общей сумме изменения чистой прибыли. То есть, мы попытались вычислить, какие факторы в наибольшей степени повлияли на изменение с прибыльной деятельности на убыточную.

Таблица 6 – Анализ структуры прибыли и силы влияния, отдельных ее составляющих на основе отчета о прибылях и убытках ЗАО АФ «Сальский сад» за 2006-2007 гг.

В качестве главной базовой величины, по сравнению к которой оцениваются все остальные показатели, принято изменение величины чистой прибыли. То есть абсолютное изменение в размере 824 тыс. руб., которое привело к изменению с 41 тыс. руб. прибыли на 783 тыс. руб. убытка. Кроме того, следует отметить, что показатели, увеличивающие прибыль (снижающие убыток), такие как выручка, прочие доходы отражены как положительные величины. Показатели, увеличивающие убыток (снижающие прибыль), отражены как отрицательные величины. Это сделано для алгебраически правильной суммы, чтобы все приведенные с 1-й по 9-ю строки в алгебраической сумме давали прибыль до налогообложения, а в сумме с 12-й строкой – чистую прибыль.

Объяснение полученных показателей на первый взгляд вызывает некоторые трудности. Это связано со сравнением данных двух лет, в один из которых получен убыток, а в другом небольшая прибыль. С другой стороны, большие величины относительных вкладов объясняются значительным размером составляющих при небольшой базовой величине. Однако анализ полученных данных позволяет сделать следующие выводы.

В 2007 г. был получен убыток в размере 783 тыс. руб. за счет следующих факторов: резкое снижение выручки способствовало вкладу в увеличение убытка в размере 1440% от величины прироста убытка. Однако сокращение затрат (себестоимости) проданных товаров (работ, услуг) способствовало снижению этого вклада на 894%. Таким образом, итоговый вклад изменений этих двух показателей составил 547%.

Уменьшение процентов к уплате способствовало снижению общего вклада на 50%. Однако уменьшение прочих операционных доходов на 5,4 млн. руб. поспособствовало увеличению суммарного вклада в получение убытка на 657% от базовой величины в таблице. Уменьшению убытка сильно помогло снижение прочих операционных расходов. Относительный вклад сокращения данных видов затрат составил 1076% в сторону сокращения убытка. В итоге, все описанные изменения привели к формированию увеличения убытка до налогообложения (строка 10) в размере 78% от изменения чистой прибыли. Оставшиеся 21% в приросте убытка получены за счет уменьшения чрезвычайных доходов на 178 тыс. руб.

Анализ показал, что наиболее значимыми изменениями для формирования большей величины убытка стало резкое сокращение выручки и прочих операционных доходов. Только эти два показателя в сумме дают сокращение доходов на 17,3 млн. руб. Сокращение себестоимости, прочих операционных расходов стали основными сдерживающими факторами для роста убытка. В сумме благодаря только этим показателям возможный рост убытка был снижен на 16,2 млн. руб. Остальные изменения не имели заметной значимости при формировании изменения финансового результата.

К сожалению, руководство предприятия не предоставило информации о формировании дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец 2007 г. Анализ данных показателей мог бы помочь сформировать более полную характеристику финансовой устойчивости предприятия. К примеру, рост дебиторской задолженности при одновременном росте объемов продаж может свидетельствовать либо об интенсификации усилий в сфере реализации и маркетинга, либо о том, что покупателями продукции предприятия все чаще становятся недобросовестные или неплатежеспособные клиенты. В подобной ситуации руководству следует уделять большее вниманию анализу реализационной деятельности.

В случае сокращения дебиторской задолженности ситуация может быть положительной только при условии сохранения достигнутых объемов продаж, поскольку очень частой причиной сокращения долгов покупателей перед предприятием может становиться сокращение самих покупателей или объемов продаж. Поскольку именно через выручку предприятие получает финансовые ресурсы для покрытия своих затрат, поддержания и развития своей деятельности, увеличению объемов выручки следует постоянно уделять особое внимание. Однако, как было показано в предыдущих таблицах, объем выручки за 2007 г. сократился более чем на 11 млн. руб.

Изменение кредиторской задолженности также может свидетельствовать как о положительно намечающихся тенденциях, так и об обратно направленных явлениях. Так, рост кредиторской задолженности может быть связан с приобретением основных средств и развитием производства. В этом случае рост данного вида задолженности можно считать положительным моментом, при условии роста выручки, платежеспособности предприятия, возможности погашения кредитов без штрафов и пени.

Другим возможным случаем может являться снижение кредиторской задолженности, что говорит об уменьшении долгов предприятия перед сторонними организациями. Только по данному явлению нельзя утверждать однозначно, что это положительное явление. Если предприятие из года в год получает все меньший объем готовой продукции, величина выручки падает, происходит рост накладных расходов в удельном соотношении, то все это свидетельствует о «затухании» производства и часто, для того чтобы «оживить» предприятие по всем или некоторым главным функциям, необходимы финансовые вливания.

Когда предприятие не обладает достаточным количеством свободных денежных средств, то использование кредитов часто способствует возрождению предприятия и его деятельности.

Поводя итог проведенному анализу, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении обследованного предприятия. В ситуации, когда выручка падает опережающими темпами по сравнению с себестоимостью, а  финансовый результат деятельности сменяется на отрицательный, следует предпринять все усилия для вывода предприятия из уже сформировавшегося кризиса.

В последующих главах мы попытаемся дать рекомендации ЗАО АФ «Сальский сад» по увеличению общего уровня рентабельности производства за счет внедрения производства и применения органического удобрения нового поколения. В следующей главе будет показана сравнительная характеристика некоторых традиционных и предлагаемого перспективного видов органических удобрений.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11