По признаку держателей ценных бумаг займы могут подразделяться на реализуемые только среди населения, среди юридических лиц и универсальные, т.е. предназначенные для размещения среди физических и юридических лиц.

В зависимости от формы выплаты доходов займы делятся на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные и беспроцентные (целевые).
Владельцы долговых обязательств процентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг.

По срокам погашения займы подразделяются на краткосрочные (срок погашения до года), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).
В нашей стране предусмотрена возможность функционирования всех видов ценных бумаг государства.[9]
По методам размещения займы подразделяются на добровольные, размещаемые по подписке и принудительные. Каждому методу размещения займов свободно продаются банковскими учреждениями. Принудительные займы распространяются среди кредиторов в силу постановления правительства, предусматривающего строгую ответственность за уклонение от покупки облигации. Займы, размещаемые среди населения по подписке с рассрочкой платежа, формально являются добровольными. Однако их реализация сопровождается такой массово- политической компанией давления, которая делает их по существу обязательными. Это возможно в условиях тоталитарного режима. В настоящее время в нашей стране действуют только добровольные займы.
Наконец, государственные займы могут быть облигационными и безоблигационными. Облигационные займы сопровождаются эмиссией ценных бумаг государства. Безоблигационные займы оформляются подписанием соглашений, договоров, а также путем записей в долговых книгах и выдачей особых свидетельств. В настоящее время безоблигационные займы используются на межправительственном уровне[10].
Таблица 1.4.1
Государственные займы выпушенные в РФ (млрд. руб.)
Виды займов |Выпу-щено |1995 |1996 |1997 |1998 |1999 | |Облигации государственного сберегательного займа |10 |4,9 |3,2 |1,6 |- |- |
|Государственные краткосрочные облигации |490 |210 |120 |70 |20 |- |
|Облигации федерального займа |570 |110 |95 |44 |13 |- | |Казначейские обязательства |5 |0,8 |0,8 |0,4 |0,2 |- | |Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа |100 |51 |30 |17 |1,2 |0,2
| |"Золотые сертификаты" |100 |17 |5 |2 |- |- | |
Из таблицы видно, что не все государственные займы используются популярностью. Наибольшим спросом пользовались ГКО, но после августовского
"обвала" в 1998 году, государственные ценные бумаги вообще не стали покупать. Дальнейшее развитие фондового рынка и финансовое оздоровление страны невозможно без выработки научно обоснованной стратегии выпуска и обращения ГЦБ, исходящей, в первую очередь, из долговременных государственных интересов. Государственные ценные бумаги должны не только использоваться для решения сиюминутных фискальных вопросов, но и в качестве средства развития прочих рынков ценных бумаг, а также для подъема реального сектора экономики.[11]

1.5. Основные направления бюджетной политики в образовании доходной части бюджета 2000 г.

Доходы бюджета рассчитаны в условиях действия Налогового кодекса.
Дефицит рассчитан по международному определению. Законопроект составлен с учетом процедур, заложенных в Бюджетный кодекс, который сейчас подготавливается ко второму чтению. Расчеты проведены в деноминированной валюте. Межбюджетные отношения согласованы с субъектами Российской
Федерации на заседаниях межрегиональных ассоциаций.

Если прогноз социально-экономического развития ориентирован на пусть небольшой, но экономический рост, начало которому положено, то в бюджете заложены механизмы, способствующие этому росту. Их несколько.

Первое. Снижение налоговой нагрузки на хозяйствующие субъекты, работающие в реальном секторе экономики.

Общий объем доходов консолидированного бюджета в предлагаемом налоговом законодательстве прогнозируется в 641 млрд. руб., или 23,31% к
ВВП. В действующем налоговом законодательстве при прочих равных условиях доходная часть бюджета оценивается в сумме 700,1 млрд. руб., или 25,46% к
ВВП. Таким образом, обеспечивается снижение налоговой нагрузки по платежам во все уровни бюджетной системы на 2,15 пункта к ВВП. Это означает улучшение финансового состояния предприятий, увеличение их оборотных средств почти на 60 млрд. руб.

Второе. Привлечение кредитных ресурсов в реальный сектор. Решение этой задачи открывает возможность предприятиям работать с коммерческими банками на приемлемых для них условиях.

В расчетах заложено снижение ставки рефинансирования с 14% в начале до
11% в конце 1999 г. задача вполне реальная, учитывая темпы падения процентных ставок в текущем году, которое обусловлено целенаправленной работой Правительства и Центрального банка на финансовом рынке.

Третье. Реалистичность бюджета. Эта означает, что впредь в стране не будет мощного генератора неплатежей. Наличие крупной просроченной дебиторской задолженности приводит к отвлечению, а зачастую и к утере оборотных средств, невозможности их воспроизводства.

Таким образом, 100%-ное выполнение бюджетных обязательств, а в определенном бюджете это гарантировано, дает в конечном итоге возможность использовать средства предприятий по их прямому назначению – закупать сырье, материалы, топливо и энергию, производить транспортные расходы, т.е. запускать производство.

Четвертое. Бюджет развития. Он в текущем году практически не заработал. Прошедшее время было истрачено на формирование механизмов его функционирования. Но теперь они есть. А, следовательно, есть и уверенность в том, что в 1999 г. будет восполнено отставание.

Предлагаемый проект федерального бюджета на 2000 год определился так: по доходам – 340 млрд. руб. по расходам – 472 млрд. руб. дефицит составляет 132 млрд. руб.

Доходы федерального бюджета 2000 года составляют 12,36% к ВВП. В общем объеме доходов основной удельный вес занимают налоги – 85,1%, или 289,4 млрд. руб. Анализ структуры налогов показывает, сто она претерпела существенные изменения по сравнению с 1998 и 1999 годами.

На 62% по сравнению с действующими условиями сокращается налог на прибыль, несколько сокращаются акцизы. На 18% возрастает НДС, ресурсные платежи, таможенные и прочие налоги практически не изменяются. Такая структура налогов позволит увеличить их собираемость в федеральный бюджет.

Остановимся несколько подробнее на особенностях формирования прогноза поступлений по основным видам налоговых доходов.

Налог на добавленную стоимость – наиболее крупный налог, за счет которого будет собираться более половины всех налоговых доходов. Рассчитан с учетом отмены действующей в настоящее время ставки на отдельные виды продовольственных товаров и товаров для детей в размере 22%. При этом зачисление налога предполагается производить в доходы бюджетной системы по ставке 19% с сохранением действующих в настоящее время нормативов распределения этого налога между федеральным бюджетом (75%) и бюджетами субъектов РФ (25%). По ставке 1% - в Пенсионный Фонд и по ставке 1% - в территориальные дорожные фонды.

Изменение ставок отчислений в государственные внебюджетные социальные фонды, отмена целого ряда налогов и сборов увеличивает прогнозируемую сумму прибыли на 79 млрд. руб. В расчетах налога сохранена консолидированная ставка в размере 35%, в том числе в федеральный бюджет – 13%.

Кроме поступления налога на доход предприятий, учтены поступления налога на доходы от капитала, получаемые физическими и юридическими лицами в виде дивидендов и процентов, в общей сумме 9,8 млрд. руб. с зачислением его полном объеме в федеральный бюджет.

Акцизы на минеральное сырье (нефть и природный газ) прогнозируются в общей сумме 49,2 млрд. руб., в составе которых дополнительные поступления, связанные с проведением Правительством РФ работы по улучшению собираемости налоговых доходов в этом секторе экономики – 5,1 млрд. руб. (более 10%).
Кроме того, в сумме акциза на нефть дополнительно предусмотрены доходы от увеличения облагаемой базы на объем услуг по перекачке нефти в сумме 2 млрд. руб.

При формировании доходов федерального бюджета на 2000 год сохранен действующий в 1999 г. порядок централизации на федеральном уровне 30% земельного налога для финансирования Государственной программы повышения плодородия почв и ведения земельного кадастра. Общая сумма поступлений в бюджет централизуемых средств земельного налога, включая средства от арендной платы за землю, предусматривается на 2000 г. в 2,6 млрд. руб.

В связи с введением уже в текущем году налога на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте, в прогнозе доходов бюджета учтено поступление указанного налога в сумме 1,6 млрд. руб., из которых в федеральный бюджет по нормативу 60% поступит 1 млрд. руб.

В составе неналоговых доходов бюджета основной удельный вес занимает доходы от использования и продажи имущества, находящегося в государственной собственности.

Проектом Программы приватизации государственного имущества в РФ, представленном на рассмотрение Государственной Думы в пакете документов к проекту федерального бюджета на 2000 г., объем доходов от продажи государственного имущества в 2000 г. прогнозируется в сумме порядка 30 млрд. руб. Однако, учитывая складывающиеся тенденции в приватизации, возможные сроки продажи государственной собственности и поступления средств от этих операций в 2000 г., реальный прогноз поступления доходов в федеральный бюджет по этому источнику оценен в сумме в 6,1 млрд. руб.

В 2000 г., так же как и в текущем году, основными источниками поступления доходов от внешнеэкономической деятельности останутся доходы от взимания импортных таможенных пошлин и доходы от реализации на внешнем рынке драгоценных металлов и драгоценных камней, учтенные в прогнозе доходов федерального бюджета в сумме 25,6 млрд. руб. Средневзвешенная ставка таможенных пошлин в 2000 г. рассчитана с учетом действующей системы преференций Российской Федерации и положений, содержащихся в Заявлении
Правительства и Центрального банка РФ от 10 марта 1995 г., других программных документов Правительства по внешнеэкономической деятельности со снижением против сложившейся на 5%. Вместе с тем в расчете импортных пошлин не предусмотрены потери доходов федерального бюджета в связи с существующими в настоящее время льготами по таможенным платежам, предоставленным отдельным хозяйствующим субъектам и регионам Российской
Федерации законодательными актами и указами Президента РФ (2 трлн. руб.), поскольку Правительством внесены предложения по их отмене.

Общий объем доходов, направляемых в федеральные целевые бюджетные фонды, предусмотрен в сумме 24,9 млрд. руб. (0,9% к ВВП). В их составе предусматривается образование Федерального экономического фонда,
Государственного фонда борьбы с преступностью и другие фонды.[12]

Глава 2. Основные показатели государственного бюджета России

2.1. Формирование доходной части бюджета

Российская экономика переживает большие трудности:

- остановился рост валового внутреннего продукта;

- продолжается спад инвестиций;

- уменьшается собираемость налогов и других государственных сборов и платежей;

- растут расходы по обслуживанию внутреннего и внешнего государственного долга.

Сложное положение в социальной сфере, снижаются доходы населения, а значит, и уровень потребления. В результате ухудшения конъюнктуры на мировом рынке сократились доходы России от продажи нефти, газа, цветных металлов в ощутимых размерах.

Таблица 2.1.1.

Бюджетные доходы и расходы в 1994-1998 гг.[13]
| |1994 |1995 |1996 |1997 |1998 |
|Обыкновенные: | |
|доходы |2526 |2781 |2952 |3106 |3315 |
|расходы |2451 |2473 |2999 |3722 |3970 |
|Чрезвычайные: | |
|доходы |163 |54 |3 |2 |13 |
|расходы |456 |424 |340 |449 |285 |
|Общее сальдо |-218 |-92 |-221 |-1063 |-872 |

В цифрах бюджета складывается глубокий кризис: расходы ежегодно превышают доходы. В целом они выражают беспокойство и неустойчивость.

Одним из условий достижения экономического роста является наличие свободных финансовых ресурсов. Но в динамике роста бюджета наблюдается дефицит этих средств (рис. 2.1.1).

5000
4000
3000
2000
1000

1994 1995 1996 1997 1998

Рис. 2.1.1. Динамика роста доходов и расходов бюджета за 1994-1998 гг.[14]

В целях достижения намеченных экономических результатов, Правительству
РФ необходимо принять меры для уменьшения государственного долга России.

Таблица 2.1.2.

Государственный долг Российской Федерации.
|1993 |1994 |1995 |1996 |1997 |1998 |
|4997 |5944 |6275 |6652 |9055 |9724 |

10000
8000
6000
4000

1993 1994 1995 1996 1997 1998

Рисунок 2.1.2. Динамика роста государственного долга РФ

В 1998 г. размер государственного долга в расчете на одного жителя
России составлял – 258 млн. руб. В составе внешних источников финансирования дефицита бюджета прогнозируется привлечь МВФ, МБРР, от размещения евробондов в следующих размерах:

Таблица 2.1.3.

Состав внешних источников финансирования дефицита бюджета на 1999 и
2000 гг. (прогноз) млрд. долл. США
|Привлечение средств |1999 г. |2000 г. |
|МВФ |2,8 |1,8 |
|МБРР |1,3 |2,0 |
|Евробонды |4,0 |4,0 |
|Всего |8,1 |7,8 |

Общий объем чистых внешних источников финансирования дефицита федерального бюджета на 1999 г. оценивается в 1,3 млрд. долл. США, в 2000 г. в 0,2 млрд. долл. США.[15]

2.2. Проблема укрепления бюджета федерации

Путь реформирования межбюджетных отношений в России чрезвычайно труден. Резкие повороты на этом пути чреваты тяжелыми последствиями.
Необходима очень гибкая, взвешенная политика, осторожное введение новых бюджетов, терпеливое приспособление действующих механизмов к новым условиям функционирования.

Среди множества бюджетных проблем следует, прежде всего, выделить три:

- формирование доходов бюджетов всех уровней;

- вертикальная несбалансированность бюджетной системы;

- неопределенность положения бюджетов местных органов власти.

Формирование бюджетных доходов осуществляется во многом еще традиционно для унитарной бюджетной системы. Подавляющий объем доходов всех трех уровней образует одни и те же виды налогов: на прибыль, подоходный,
НДС, акцизы (табл. 2.2.1)

Таблица 2.2.1.

Распределение налоговых поступлений по уровням бюджетной системы (в %,
1999 г.)
|Налоги |Всего |Федераль-ный |Бюджеты |Бюджеты |
| | |бюджет |субъектов |местных |
| | | |Федерации |органов |
| | | | |власти |
|Все налоги |100 |47,4 |26,7 |25,9 |
|Налог на прибыль |100 |35,1 |39,3 |25,5 |
|НДС на товары, |100 |71,0 |16,5 |12,4 |
|произведенные в России | | | | |
|Подоходный налог с |100 |8,9 |24,2 |66,8 |
|населения | | | | |
|Акцизы |100 |73,0 |21,1 |5,8 |

Эти четыре вида налогов составили 70,3% налоговых доходов федерального бюджета, 77% - региональных бюджетов и 71% местных бюджетов (табл. 2.2.2)

Таблица 2.2.2

Структура налоговых доходов (в %, 1999 г.)
|Налоги |Федеральный |Бюджеты |Бюджеты местных |
| |бюджет |субъектов |органов власти |
| | |Федерации | |
|Налог на прибыль |24,0 |47,8 |32,1 |
|НДС на товары, |35,3 |14,6 |11,3 |
|произведенные в России | | | |
|Подоходный налог с |0,6 |9,2 |26,2 |
|населения | | | |
|Акцизы |10,4 |5,3 |1,5 |
|Прочие налоговые |29,7 |23,1 |28,8 |
|поступления | | | |

Между тремя уровнями делятся также поступления за природопользование и даже налог на землю, отнесенный к ведению местных властей.

Реформирование бюджетной системы России в 90-е годы сопровождалось более быстрой децентрализацией расходов на уровне Федерация – субъекты по сравнению с децентрализацией доходов, что стало одной из главных причин усиления вертикальной несбалансированности бюджетной системы. С другой стороны, в условиях тяжелейшего экономического кризиса особенно проявился такой негативный фактор, как опора местных бюджетов на циклически уязвимые виды налогов и недостаток стабильных собственных доходов (табл. 2.2.3).

Таблица 2.2.3

Совокупные доходы, расходы и сальдо консолидированных бюджетов субъектов Федерации (млрд. руб.)
| |1997 |1998 |1999 |
|Доходы, за вычетом поступлений от |86237,8 |201948,9|264284 |
|целевых бюджетных фондов, других уровней| | | |
|власти, доходов от приватизации | | | |
|расходы, за вычетом расходов целевых |108062,4 |238536,3|338389 |
|бюджетных фондов и на помощь другим | | | |
|уровням власти | | | |
|Сальдо |В млрд. руб. |46,6 |-2667,2 |-74104 |
| |в % от ВВП |0,3 |-1,6 |-3,3 |
|Доходы от приватизации |634,0 |1308 |1872,8 |
|Межбюджетные поступления |25404,6 |30282,7 |51704,5 |
|Сальдо |В млрд. руб. |4214,0 |-4996,3 |-20527,5 |
| |в % от ВВП |0,7 |-0,3 |-0,9 |

Бюджетный дефицит (рассчитываемый как разница между условно чистыми доходами и расходами, не учитывающими движения средств целевых бюджетных фондов и межбюджетные поступления), впервые появившийся в целом на уровне субъектов Федерации в 1997 г., в минувшем году достиг уже 74 млрд. руб. или
3,3 ВВП. Основной его объем (80%) концентрируется на уровне местных бюджетов.[16]

Заключение

Федеральный бюджет на 2000 год должен стать надежным инструментом реализации экономической и социальной политики Правительства РФ.
Важнейшая задача - обеспечить его прозрачность для всех членов общества.
Необходимо добиться, чтобы федеральный бюджет стал средством стабилизации государственных финансов. Он должен превратиться в надежную опору и гаранта для всех определенных законом получателей средств.
Решить названные задачи можно, лишь объединив усилия Президента Российской
Федерации, Правительства Российской Федерации и палат Федерального
Собрания. Это крайне важно с учетом особенности подготовки проекта федерального бюджета на 2000 год - необходимости его принятия.
Правительство Российской Федерации должно стать организующим центром этой работы.[17]

Сложность рассмотренных выше проблем показывает, что эффективным может быть только комплексный подход к их решению. Не углубляясь в детализацию предложений, отметим следующие важнейшие направления совершенствования бюджетных отношений.

Во-первых, это – отход от практики общего распределения основных налоговых поступлений между всеми тремя бюджетными уровнями, что определяет проведение разграничения налогов по уровням власти, закрепление ряда так называемых регулирующих налогов отдельными бюджетными уровнями (одним, двумя). Например, поступления от НДС могли бы распределяться только между федеральным бюджетом и бюджетом субъекта, а подоходный налог с населения – между бюджетом субъекта и его местными бюджетами. региональный налог на прибыль, вероятно, целесообразно было бы оставить для бюджета субъекта, а в ведение местных властей передать налог на субъектов малого предпринимательства.

Во-вторых, это – использование регулирующих налогов не только как инструмента вертикального, но и горизонтального выравнивания. Например, установленная для всех субъектов доля в поступлениях от НДС могла бы наполовину распределяться в соответствии со сбором налога и наполовину – с численностью населения.

В-третьих, это – определение бюджетного уровня в системе межбюджетных отношений.[18]

Используемая литература

1. Алексеев И.Л. Государственные ценные бумаги. М.: Финансы. 1997. 311 с.

2. Богачева О.Б. Проблемы укрепления бюджета Федерации. //Финансы.

1999. №8.

3. Белоусов Р.А. Стабилизация бюджета и домашнего образования.

//Экономика и общество. 1998. №6-7.
Власов И.А. О бюджетной политике на 2000 год //Экономист. 1999. №5.

4. Згиднев А.А. Ценные бумаги. М.: Юристъ., 1998. 298 с.
Каратуев А.К. Государственные ценные бумаги: Учебное пособие. М.:Жело,
1998. 240 с.
Карцев Ю.И. Налоги. М.: Финансы и статистика. 1998. 412 с.
Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации. //Вопросы экономики. 1999, №4
Левина Е.И. Бюджет 99: крах или процветание. //Российская газета. 1999. 18 января.
Лившиц А.Я. Основные ориентиры финансовой политики.//Финансы. 1999. №1.
Лившиц А.Я. Роль финансов в стабилизации российской экономики
//Экономическая газета. 1998. 2 марта.
Носков А.И. Государственный бюджет. М.: Прогресс, 1998. 121 с.

5. Петров В.А. Основные направления бюджетной политики до 2001 года.//

Финансы. 1998. №4.
Петров В.А. Финансовые механизмы экономического роста бюджета. // Финансы.
1999. №8. С.3.
Петров В.А. Кто нам простит долги наши. //Финансист. 1998. №8.
Пешехонов Ю.В. Бюджет 99: состояние и перспективы.//Российский экономический журнал. 1999. №6.
Соколов А.С. Модели реформирования бюджетной системы. //Экономика и общество. 1999. №4-5.
Финансы /Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1997. 389.
Финансы /Под ред. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1998. 412 с.
Финансы /Под ред. И.И. Ясневой. М.: ЮНИТИ, 1999. 385 с.
Фамичев Д.И. Государственный бюджет. М.: Финансы и статистика, 1998. 218 с.

-----------------------
[1] Петров В.А. Основные направления бюджетной политики до 2001 года.//
Финансы. 1998. №4. С.22.
[2] Там же. С. 23.

[3] Петров В.А. Финансовые механизмы экономического роста бюджета.//
Финансы. 1998. №8. С. 25.
[4] Носков А.И. Государственный бюджет. М.: Прогресс, 1998. С. 99.
[5] Логвина А. От формальной к реальной финансовой стабилизации. //Вопросы экономики. 1999. №4. С.33.

[6] Власов И.А. О бюджетной политике на 2000 год //Экономист. 1999. №5.
С.10.
[7] Финансы. /Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика. 1997. С.
300.
[8] Соколов А.С. Модели реформирования бюджетной системы. //Экономика и общество. 1999. №4-5. С.56.

[9] Алексеев И.Л. Государственные ценные бумаги. М.: Финансы. 1997. С.144.
[10] Финансы. Учебник /Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика,
1998. С. 75-79.
[11] Каратуев А.К. государственные ценные бумаги: Учебное пособие. М.:
Жело, 1998. С. 155.
[12] Петров В.А. Финансовые механизмы экономического роста бюджета. //
Финансы. 1999. №8. С.3.
[13] Левина Е.И. Бюджет 99: крах или процветание. //Российская газета.
1999. 18 января.
[14] Левина Е.И. Бюджет 99: крах или процветание. //Российская газета.
1999. 18 января.
[15] Петров В.А. Кто нам простит долги наши. //Финансист. 1998. №8.
[16] Левин Е.И. Бюджет 99: крах или процветание?. // Российская газета.
1999. 18 декабря.
[17] Богачева О.Б. Проблемы укрепления бюджета Федерации. //Финансы. 1999.
№8.
[18] Богачева О.Б. Проблемы укрепления бюджета Федерации. //Финансы. 1999.
№8.

Страницы: 1, 2, 3