Меню
Поиск



рефераты скачать Прибыль, ее формирование и значение для предприятия

p> Для характеристики финансовой ситуации на предприятии сущест- вует четыре типа финансовой устойчивости представленных в таблице 8.

Таблица 8 - Типы финансовой устойчивости.

| | | |Тип | | |
| | | |финансовой| | |
| | | |ситуации | | |
| | |Абсолютная|Нормальная|Неустойчиво|Кризисное |
|Показа| | | |е | |
|тели | | | | | |
| | |устойчивос|устойчивос|состояние |состояние |
| | |ть |ть | | |
|ифСОС | |>0 |0 |0,5 |ный вес | | | |
| | | |собствен- | | | |
|независимост| стр.699 | |ных средств в |0,779 |0,664 |-0,116 |
|и | | |общ | | | |
| | | |ей сумме | | | |
| | | |источник | | | |
|К3 | | |ов | | | |
| | | |финансирования | | | |
|4.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |
|т | | |я | | | |
|финансирован| стр.490|>1 |часть | | | |
|ия | | |деятельности | | | |
|К4 |стр.590+стр| |финансируется |3,531 |1,973 |-1,558 |
| |.690 | |за | | | |
| | | |счет | | | |
| | | |собственных | | | |
| | | |средств,а какая| | | |
| | | |за | | | |
| | | |счет заемных | | | |
|5.Коэффициен| | |Показывает,кака| | | |
|т | | |я | | | |
|финансовой |стр.490+стр|опт.0,8-|часть актива | | | |
| |.590 |0,9 |фина | | | |
|устойчивости|стр.399-стр| |нсируется за |0,792 |0,848 |0,056 |
| |.390 | |счет | | | |
|К5 | | |устойчивых | | | |
| | | |источ | | | |
| | | |ников | | | |
|6.Коэффициен| | |Показывает | | | |
|т | | |сколько | | | |
|финансовой | | |собственных | | | |
| | | |ср-в | | | |
|независимост|стр.490-стр| |приходится на | | | |
|и |.190 | |1руб | | | |
|в части |стр.210+стр| |запасов. |-0,830|-0,625|0,205 |
| |.220 | | | | | |
|формирования| | | | | | |
|запасов | | | | | | |
|К6 | | | | | | |

Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитан-ные в таблице дают болле благоприятную характеристику предприятию. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет достаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, что-бы коэффициент был не выше единицы. Хотя и наблюдается повышение этого коэффициента, снижающее финансовоую устойчивость. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно увидеть менее благаприятную картину: предприятие не имеет собственных оборотных средств.

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэф- фициентом финансовой устойчивости, то есть определяется удельным ве-сом собственного капитала предприятия в общей его величине. Значение этих коэффициентов выше “критической точки”, что благоприятно влияет на финансовую устойчивость.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется производить интег- ральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой мето-дики заключается в классификации предприятий по уровню риска, то есть любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависи-мости от
“набранного” количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Интегральная бальная оценка приведена в таблице 11.
Таблица 11 - Интегральная бальная оценка финансовой устойчивости
|Показатели |Рейтинг | | |Условия |
| | |Критерий | | |
|финансового |показате|высший |низший |снижения |
| |ля | | | |
|состояния | | | |критерия |
|1.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |выше - |баллов | |
|абсолютной |20 |20 баллов| |нкта снижения по|
|ликвидности | | | |сравнению с 0,5 |
| | | | |снимается по 4 |
| | | | |балла |
|2.Коэффициент| |1,5 и |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |выше - |баллов | |
|быстрой |18 |18 баллов| |нкта снижения по|
|ликвидности | | | |сравнению с 1,5 |
| | | | |снимается по 3 |
| | | | |балла |
|3.Коэффициент| |2 и выше |менее 1 - 0 |за каждый 0,1 пу|
| | |- |баллов | |
|текущей |16,5 |16,5 | |нкта снижения по|
| | |балла | | |
|ликвидности | | | |сравнению с 2 |
| | | | |снимается 1,5 |
| | | | |балла |
|4.Коэффициент| |0,6 и |менее 0,4 - 0 |за каждый 0,1 |
| | |выше - |баллов | |
|финансовой |17 |17 баллов| |пункта снижения |
|независимости| | | |по сравнению с |
| | | | |0,6 снимается по|
| | | | |0,8 балла |
|5.Коэффициент| |0,5 и |менее 0,1 - 0 |за каждые 0,1 |
| | |выше - |баллов | |
|обеспеченност| |15 баллов| |пункта снижения |
|и | | | | |
|собственными |15 | | |по сравнению с |
|источниками | | | |0,5 снимается по|
|финансировани| | | |3 балла |
|я | | | | |
|6.Коэффициент| |1 и выше |менее 0,5 - 0 |за каждые 0,1 |
| | |- |баллов | |
|финансовой | |13,5 | |пункта снижения |
| | |балла | | |
|независимости|13,5 | | |по сравнению с |
|в части | | | |1 снимается 2,5 |
|формирования | | | |балла |
|запасов и | | | | |
|затрат | | | | |

В таблице 12 представлена интегральная оценка финансовой устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть”.

Таблица 12 - Интегральная оценка финансовой устойчивости

ДОАО “нижневартовскнефть”
|Показатели | На | | | |
| |начало | |На конец | |
| |периода | |периода | |
|финансового |фактическо|количество|фактическо|количество |
| |е | |е | |
|состояния |значение |баллов |значение |баллов |
|1.Коэффициент | | | | |
|абсолютной |0,001 |0 |0,001 |0 |
|ликвидности | | | | |
|2.Коэффициент | | | | |
|быстрой |0,507 |0 |0,42 |0 |
|ликвидности | | | | |
|3.Коэффициент | | | | |
|текущей |0,733 |0 |0,567 |0 |
|ликвидности | | | | |
| | | | | |
|4.Коэффициент | | | | |
|финансовой |0,779 |17 |0,664 |17 |
|независимости | | | | |
|5.Коэффициент | | | | |
| | | | | |
|обеспеченности | | | | |
|собственными |-0,259 |0 |-0,162 |0 |
|источниками | | | | |
| | | | | |
|финансирования | | | | |
|6.Коэффициент | | | | |
|финансовой | | | | |
|независимости |-0,830 |0 |-0,625 |0 |
|в части | | | | |
|формирования | | | | |
| запасов и | | | | |
|затрат | | | | |

1 класс (92 – 100 баллов) – предприятия, чьи кредиты и обязатель-ства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.

2 класс (54 – 91 баллов) – предприятия, демонстрирующие некото- рый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти предприятия еще не рассматриваются как рискованные.

3 класс (22 – 53 балла) – это проблеммные предприятия. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выпол- нение обязательств представляется сомнительным.

4 класс (18 – 21 балла) – это предприятия особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые мо-гут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровле-нию бизнеса.

5 класс (ниже 18 баллов) – предприятия высочайшего риска, прак- тически неплатежеспособные.

Опираясь на данные таблицы 12 можно отнести ДОАО “Нижневар- товскнефть” к 5 классу предприятий.

Из произведенных расчетов и полученных при этом результатов можно сказать, что наличие убытков (перерасход по использованию чистой прибыли на предприятии) отрицательно сказалось на финансовом состоянии ДОАО
“Нижневартовскнефть”.

3 Оптимальное использование прибыли предприятия – путь к оздоровлению финансового состояния.

3.1 Определение направлений сокращения расходов предприя- тия, финансируемых за счет чистой прибыли.

Исходяиз результатов, полученных в результате финансового ана- лиза, можно сказать, что при наличии определенного запаса финансовой прочности, сохраняется неудовлетворительная структура баланса, наблю- дается критическое финансовое состояние на предприятии, оно практичес-ки неплатежеспособно.

Результатом этих отрицательных процессов стали большие затраты предприятия, производимые за счет чистой прибыли.

Взвращаясь к данным таблицы 3 можно сказать, что ДОАО
«Нижневартовскнефть» несет значительные затраты на социальную сферу.
Удельный вес этих расходов в общей сумме затрат составляет 72,1 %.

ДОАО «Нижневартовскнефть» на балансе содержит Центры дошкольного и начального школьного образования № 73,90, с числен-ностью работающего персонала - 181 человек. Посещают детский сад дети работников, примерно 70
- 75 детей, при численности всего рабо-тающих в ОДАО «Нижневартовскнефть»
- 4693 человек. Одна из ос-новных причин непосещения детьми работников детского сада - это не-удобство доставки детей в детский сад, так как работники ОДАО «Нижневартовскнефть» проживают в разных микрорайонах города.
Содержание детского сада – заработная плата, электроэнергия, тепло, питание
– велико, оно составляет 396375963 тыс.руб. в год. Так как в городе существует специализированное детское дошкольное управле-ние предлагаем передать или продать детские сады городу, а в коллек-тивном договоре предприятия ОДАО «Нижневартовскнефть» разрабо-тать предложения по заключению договоров с городским детским дош-кольным управлением по выделению путевок на детей работников, час-тично производить оплату согласно стажа работников.

Кроме того ОДАО «Нижневартовскнефть» содержит на балансе санаторий-профилакторий «Самотлор» с численностью работников - 55 человек.
Санаторий-профилакторий расположен в 40 километрах от города, условия прекрасные, но: а) чтобы получить необходимое лечение в течение 21 дня, нужно офор-мить отпуск; б) на лечение с детьми (любого возраста) не принимаются (согласно положения
ОДАО «Нижневартовскнефть»); в) загруженность санатория-профилактория «Самотлор» в основном на 40 - 50%.
Жители города, работники ОДАО «Нижневартовскнефть» во время от-пуска, как правило, стараются вывести детей в другие регионы, так как мы живем в условиях приравненным к Крайнему Северу.

Затраты на содержание санатория-профилактория «Самотлор» - заработная плата персоналу, электроэнергия, тепло, вода, медикаменты – обходятся предприятию в 130682542 тыс.руб. в год. В нашем городе существуют два санатория: санаторий «Жаркий» и санаторий-профи-лакторий «Самотлор».
Предлагаем заключить предприятию договора с санаториями в разных регионах с различным направлением заболева-ний. В нашей стране множество хороших санаториев с натуральными, природными шахтами солевой, минеральной воды и т.п. Поэтому пред-лагаем передать или продать администрации города санаторий-профи-лакторий. Предлагаем также разработать и внести положение в кол-лективный договор ОДАО «Нижневартовскнефть» о приобретении пу-тевок для работников ОДАО «Нижневартовскнефть».

Санаторий-профилакторий «Самотлор» и Центры дошкольного и начального школьного образования находятся на балансе предприя-тия ОДАО
«Нижневартовскнефть», то есть содержание этих вспомога-тельных производств зависит от прибыли предприятия. Высвобождение из организационной структуры
ОДАО «Нижневартовскнефть» санато-рия-профилактория и детских садов ни в какой мере не скажется на до-быче нефти , на объеме затрат на 1 тонну нефти, а значит и не повлия-ет на общий доход. Проанализировав процесс влияния выбытия из структуры ОДАО «Нижневартовскнефть» детских садов и санатория видно, что затраты на социальные нужды уменишаться на 535030080 тыс.руб., кроме того будет уменьшен налог на имущество, уплачивае-мый предприятием.

Также большой удельный вес 15,9 % в затратах, производимых за счет прибыли, составляют централизованные расходы. Будучи до-черним обществом ДОАО «Нижневартовскнефть» несет на себе груз убытков, формируемых в структурах ОАО «Нижневартовскнефтегаз». Одним из вариантов снижения этой статьи затрат моглобы стать отде-ление ДОАО «Нижневартовскнефть» от ОАО
«Нижневартовскнефте-газ».

3.2 Прогноз показателей финансового состояния предприятия при оптимальном использовании чистой прибыли.

Произведем расчеты, показывающие каковы будут показатели пла- тежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса.
|Акти| Начало |Конец |Пасс| Начало |Конец | | | |
|в | | |ив | | |Платежный| | |
| | | | | | |излишек | | |
| | | | | | |(недостат| | |
| | | | | | |ок) | | |
| |периода |периода | |периода |периода |Нач.пер. | |Кон.пер. |
|А1 |1269325 |1335777 |П1 |10560045|729770369|-10547351| |-72843459|
| | | | |15 | |90 | |2 |
|А2 |576202628|71011236|П2 |0 |49153000 |576202628| |660959367|
| | |7 | | | | | | |
|А3 |257422707|24849661|П3 |0 |338740489|257422707| |-90243870|
| | |9 | | | | | | |
|А4 |423625282|41656283|П4 |40151429|400790920|221109855| |157719095|
| |3 |03 | |68 |8 | | | |
|Бала|507114748|51255730| |50711474|512557306| | | |
|нс |3 |66 | |83 |6 | | | |

Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “Нижневартовскнефть” не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода:
- на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4
- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Но все же видны существенные изменения, начало периода у данно- го предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обяза- тельств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный ре- зультат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутст-вуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улуч-шился на
82250929 тыс.руб.

На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долго-срочных обяза- тельств в размере 90243870 тыс.руб. Но показатель отсутст-вия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти дан-ные говорят о повышении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление об изменении плате- жеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвид-ности.
Расчет этих показателей представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.
| Наименование |Порядок |Пояснения |Нормат| | |
| | | |ив |Значени| |
|коэффициента | | | |е | |
| | | | |коэффиц| |
| | | | |иента | |
| |расчета | | |1996 |1997 |
|1.Коэффициент |А1+А2+А3|Дает общую оценку | | | |
|текущей | | | | | |
| ликвидности |П1+П2 |платежеспособности |> 2 |0,791 |1,232 |
|(Кпт) | | | | | |
| | | | | | |
|2.Коэффициент |А1+А2 |Показывает возмож | | | |
|быстрой | | | | | |
| ликвидности (Кпб)|П1+П2 |ность погашения |от 0,8| | |
| | |кратко | | | |
| | |срочных обязательств|до 1,0|0,547 |0,913 |
| | | в случае | | | |
| | |невозможности | | | |
| | |продажи запасов | | | |
|3.Коэффициент |А1 |Показывает какая | | | |
|абсолют | | | | | |
| ной ликвидности |П1+П2 | часть | | | |
|(Каб) | |краткосрочной | | | |
| | |задолженности может |> 0,2 |0,001 |0,002 |
| | |быть погашена в | | | |
| | |ближайшее время | | | |
|4.Коэффициент восста| |Показывает возмож | | | |
| новления |(Ктк+6/Т| ность | | | |
|платежеспо |* |восстановления | | | |
| собности (Квос.) |*(Ктк-Кт|платежеспособности |> 1 | |0,727 |
| |н)) | | | | |
| |/2 |за определенный | | | |
| | | промежуток | | | |
| | |времени | | | |

Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается зна-чительный рост относительных показателей платежеспособности предприя- тия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффи-циент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже дос-тиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстанов-ления платежеспособности.

Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия оп- ределим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5




Новости
Мои настройки


   рефераты скачать  Наверх  рефераты скачать  

© 2009 Все права защищены.