Инвестиционный климат в Российской Федерации
СОДЕРЖАНИЕ
Введение........................................................................................................3
Глава
1. Инвестиционная ситуация в РФ.................................................4
1.1.
Инвестиции
и их классификация.......................................4
1.2. Препятствия на пути
инвестиций.
Инвестиционный
климат в РФ...........................................9
Глава 2. Иностранные
инвестиции в экономике РФ..............................12
2.1 Необходимость
привлечения иностранных
инвестиций в
российскую экономику.......................................12
2.2 Динамика иностранных
инвестиций в экономике РФ.......15
Глава 3. Как
улучшить инвестиционный климат в РФ...........................21
3.1
Меры
на ближайшую перспективу.......................................21
3.2
Меры
на среднесрочную и долгосрочную перспективу.....26
3.3
Пути
и меры по привлечению иностранных
инвестиций в
РФ..........................................................................29
Заключение...................................................................................................32
Список литературы.....................................................................................34
Приложение..................................................................................................35
Введение
Необходимым условием развития экономики является
высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов
реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в
приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции
формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и
предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не
последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и
социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде
прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.
Инвестиции играют важную роль, как на макро, так
и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного
субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.
На данный момент российская экономика переживает
глубочайший кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян и, в первую
очередь, на социальной сфере, что в свою очередь вызывает социальную
напряженность в обществе. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот
кризис, однако довольно безуспешно. В помощь государству в преодолении экономического
кризиса призваны инвестиции. Инвестиции предназначены для поднятия и развития
производства, увеличения его мощностей, технологического уровня.
Проблема инвестиций в нашей стране настолько
актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде
всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в
то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов.
Целью данной работы является изучение и рассмотрение
инвестиционного климата РФ, о проблемах в этой области и методах их решения, также
будут рассмотрены иностранные инвестиции и пути их привлечения в экономику
России.
Глава 1. Инвестиционная ситуация в РФ
1.1. Инвестиции и их классификация
Инвестиции
– относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной
плановой системы использовалось только одно понятие "капитальные
вложения", под которым понимались все затраты на воспроизводство основных
фондов, включая затраты на их ремонт. В научной литературе эти два понятия в
последние годы трактуются по-разному. В современном понимании инвестиции – это
более широкий по своему значению термин, чем капитальные вложения, он включает
кроме вложений в воспроизводство основных фондов вложения в оборотные активы,
различные финансовые активы, в отдельные виды нематериальных активов. А
капитальные вложения - более узкое понятие, они могут рассматриваться лишь как
одна из форм инвестиций. Традиционно под инвестициями принято понимать осуществление
определенных экономических проектов в настоящем, с расчетом получить доходы в
будущем. Такой подход к пониманию инвестиций является преобладающим как в
отечественной, так и зарубежной экономической литературе.
В
Законе РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,
осуществляемой в форме капитальных вложений" № 39-Ф3 от 25 февраля 1999 г.
дается следующее определение инвестициям: "Инвестиции – денежные средства,
ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку,
вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях
получения прибыли и (или) достижения полезного эффекта". Это официальная
трактовка понятия "инвестиции".
В Законе РФ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой
в форме капитальных вложений" понятие "капитальные вложения"
трактуется следующим образом: "Капитальные вложения – инвестиции в
основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое
строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение
действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента,
инвентаря, проектно-изыскательные работы и другие затраты". В
статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще
капиталообразующими. Основное место в их структуре занимают инвестиции в основной
капитал, в объем которых включаются затраты на новое строительство,
реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих
промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других
предприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.
Инвестиции
как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций (осуществление
политики расширенного воспроизводства; ускорения научно-технического прогресса;
структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития
всех отраслей народного хозяйства и др.), без которых немыслимо нормальное
развитие экономики любого государства. В макроэкономическом масштабе
сегодняшнее благосостояние является в значительной мере результатом вчерашних
инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы
завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния. Чем
большую часть произведенного сегодня мы сбережем и инвестируем, тем больше
будет у нас возможности потреблять завтра. Напротив, чем больше сегодняшних
ресурсов мы используем на потребление, тем меньше у нас будет шансов на более
высокий уровень потребности завтра. Влияя на расширение производственных
мощностей в долгосрочной перспективе, инвестиции оказывают существенное влияние
на использование уже имеющихся мощностей.
Для целей дальнейшего изучения, учета, анализа и повышения
эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация,
которая основывается на определенных признаках или нормативных актах. Продуманная
и в научном плане обоснованная классификация инвестиций позволяет не только их
грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон
и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации
эффективной инвестиционной политики.
Законом
РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-I "Об инвестиционной деятельности в
РСФСР" было введено разделение инвестиций по их цели на две категории:
1)
капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и воспроизводство
основных фондов. В науке и практике эти инвестиции трактуются как реальные
инвестиции - в форме капитальных вложений;
2)
портфельные (финансовые) инвестиции - это капитал, вкладываемый в ценные
бумаги: акции, облигации и другие ценные бумаги, т.е. средства, помещаемые в
финансовые активы.
Капиталообразующие
(реальные) инвестиции в форме капитальных вложений - это вложения денежных
средств и иного капитала с целью воспроизводства основных фондов и развития
предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства,
торговли, науки, образования, жилищно-коммунального хозяйства и других отраслей
экономики страны. Их главная цель - удовлетворение общественных
социально-экономических потребностей.
Реальные
инвестиции состоят главным образом из долгосрочных капитальных вложений.
Реальные инвестиции включают следующие элементы: инвестиции в основные фонды
(основной капитал), затраты на приобретение земельных участков, инвестиции в
нематериальные активы (патенты, лицензии, научно-исследовательские и опытно-конструкторские
разработки), инвестиции, в пополнение запасов материальных оборотных средств.
Портфельные
(финансовые) инвестиции - это практически капитал, вкладываемый в акции,
облигации, векселя и другие виды ценных бумаг. Возникновение и обращение финансового
капитала тесным образом связаны с функционированием реального (т. е.
производительного) капитала.
С
появлением ценных бумаг происходит как бы раздвоение капитала. С одной
стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами,
с другой - его отражение в ценных бумагах.
Действительный
капитал вложен в производство и функционирует в этой сфере. Ценные же бумаги
представляют собой бумажный дубликат капитала (практически фиктивного, мнимого
капитала).
Появление
фиктивного капитала, т.е. ценных бумаг, связано с развитием потребности в
привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие расширения коммерческой
и производственной деятельности.
Таким образом,
фиктивный капитал исторически начинает развиваться на основе ссудного, так как
покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного
капитала в ссуду, а сама бумага получает форму кредитного документа, в
соответствии с которым ее владелец приобретает право на определенный доход в
виде процентов или дивидендов на отданный взаймы капитал.
Дивиденды
и проценты могут колебаться в больших пределах - от превышения фиктивного
капитала в несколько раз до снижения их до нуля.
Основная
функция фиктивного капитала заключается в мобилизации денежных средств для
организации и расширения производства.
Таким
образом, инвестиции по признаку цели вложения капитала разделяют на:
1)
реальные инвестиции в основной капитал (в основные фонды);
2)
портфельные (покупка акций, паев, облигаций и других ценных бумаг).
Далее инвестиции
классифицируют по формам собственности. Под структурой инвестиций по формам
понимают и распределение по тому признаку, кому эти инвестиции принадлежат. По
формам собственности инвестиции подразделяют на:
1.
государственные;
2.
муниципальные;
3.
частные
(вложения средств гражданами);
4.
общественных
объединений (потребительской кооперации и др.);
5.
смешанные
формы (без иностранного капитала);
6.
иностранные;
7.
смешанная
форма с иностранным участием.
Государственные
инвестиции направляются в основном в оборонную промышленность, инфраструктуру,
малодоходные отрасли, жилищное хозяйство и др.
Частные
инвестиции идут в те отрасли, где можно извлечь большую прибыль
(промышленность, торговля).
Частные
инвестиции в значительных размерах направляются в строительство частных жилых
домов, дач и других объектов жилищной сферы.
Кооперативные инвестиции
направляются на переработку сельскохозяйственных продуктов, торговлю и др.,
где обеспечивается самофинансирование предприятии некоммерческой сферы.
Структура
инвестиций в основной капитал по формам собственности приведена в таблице № 1
(см. Приложение)
В
отечественной практике различают инвестиции иностранные и отечественные. В
основе подразделения инвестиций на иностранные и отечественные лежит
собственность: иностранных инвесторов или отечественных инвесторов. Иностранные
инвестиции являются иностранным капиталом: вывезенным из одного государства и
вложенным в предприятие (или дело) на территории другого государства.
По
признаку целевого назначения будущих объектов инвестиции разделяют:
-
на производственное строительство;
-
на строительство культурно-бытовых и других
объектов непроизводственной сферы;
-
на изыскательские и геологоразведочные
работы;
-
на проектные и изыскательские работы.
По источникам
финансирования инвестиции подразделяются на:
а)
централизованные (за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов
РФ);
б)
нецентрализованные (за счет средств юридических и физических лиц -
застройщиков).
1.2.
Препятствия на пути инвестиций.
Инвестиционный климат в РФ
Готовность
инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от
существующего в ней инвестиционного климата.
Инвестиционный
климат - это
совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых,
климатических, природных, инфраструктурных и других факторов, которые
предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного
использования. В настоящее время инвестиционный климат в России
является недостаточно благоприятным для полномасштабного привлечения
инвестиций.
Притоку в инвестиционную сферу частного национального
и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция,
несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной
инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих
проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию. Слабый
приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется
разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и
объектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн
непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство
широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием
властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом
производства и др.
Российское правительство в последние годы проявляло в
отношении зарубежных компаний скорее двойственность, чем радушие. Официальная
политика предписывает оказывать поддержку прямым зарубежным инвестициям, но на
практике зарубежные фирмы испытывают невероятные трудности, пытаясь вложить
капитал в российскую экономику. Российское законодательство нестабильно,
коммерческая деятельность наталкивается на множество бюрократических препятствий,
а, кроме того, складывается впечатление, что многие российские политики просто
боятся прямых зарубежных инвестиций. Некоторые в России убеждены, что иностранные
инвестиции это не более чем «надувательство», и зарубежные компании откровенно
эксплуатируют российскую экономику.
Основным сдерживающим фактором является отсутствие
стабильной, учитывающей международную практику правовой базы, регулирующей деятельность
отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в
законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и
многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в
значительной степени затрудняют деятельность иностранных предпринимателей на
территории России. Определенную тревогу у иностранных инвесторов вызывает рост
социальной напряженности в связи с ухудшением материального положения
значительной части населения России. Социальная стабильность является важным фактором
инвестиционного климата и обязательным условием проведения любых радикальных
экономических преобразований. На динамику оттока и притока инвестиций
отрицательное влияние оказывает неразвитая инфраструктура, в том числе связь,
система телекоммуникаций, транспорт и гостиничное хозяйство, т.е. отсутствие
условий, привычных для большинства цивилизованных бизнесменов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|