Инфляция издержек, или инфляция предложения.

Инфляция может также возникнуть в результате изменения величины издержек и рыночного пред­ложения. На протяжении нескольких периодов за последние годы уровень цен возрастал, несмотря на то что совокупный спрос не был избыточным. Бывали и такие периоды, когда и объем производства, и занятость сокращались (что свидетельствовало о недостаточности совокупного спроса), но в то же время общий уровень цен возрастал.

Теория инфляции издержек объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличе­нию производственных издержек на единицу про­дукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производ­ства. Такие средние издержки можно вычислить, разделив общие затраты на ресурсы, используемые в производстве, на объем произведенной продук­ции, то есть:

Рост издержек на единицу продукции сокра­щает прибыли и объем продукции, который фир­мы готовы предложить при существующем уров­не цен. В результате уменьшается предложение  товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения в свою очередь приво­дит к росту уровня цен. Следовательно, по этой схеме издержки подталкивают цены вверх, а не спрос тянет их за собой, как это происходит при инфляции спроса.

Два основных источника инфляции издержек -  это увеличение номинальной зарплаты и рост цен на нетрудовые ресурсы, такие, как сырье и энер­гия.

1. Инфляция, вызванная повышением зарплаты.

Со­гласно одному из вариантов теории инфляции из­держек, при определенных обстоятельствах источ­ником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что благодаря коллективным до­говорам они имеют некоторую возможность конт­ролировать и регулировать ставки номинальной зар­платы. Допустим, что крупные профсоюзы требуют и добиваются значительного повышения зарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новый уровень зарплаты для рабо­чих, не входящих в профсоюз. Если рост зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается каки­ми-либо противодействующими факторами, напри­мер увеличением почасовой выработки, то издерж­ки на единицу продукции возрастут. Фирмы отве­тят на это сокращением производства и предложе­ния товаров и услуг. При неизменном спросе это сокращение предложения приведет к росту уровня цен. Поскольку «виновником» всех этих событий стало чрезмерное повышение номинальной заработ­ной платы, такой тип инфляции называется инфля­цией, вызванной повышением заработной платы, ко­торая представляет собой разновидность инфляции издержек.

2. Инфляция, вызванная нарушением механизма пред­ложения.

Теория, объясняющая инфляцию издер­жек нарушением механизма предложения, усматрива­ет причину роста издержек производства, а следо­вательно, и цен на продукцию во внезапном, не­предвиденном увеличении затрат на сырье или энергию. Убедительным примером служит стреми­тельный взлет цен на импортируемую нефть в 1973— 1974 гг. и в 1979—1980 гг. Поскольку в эти периоды цены на энергоресурсы росли, увеличились также издержки производства и транспортировки всей продукции в экономике. Это привело к быстрому росту инфляции издержек.

В международной практике в зависимости от величины роста цен принято делить инфляции на:

1.   Нормальная инфляция (рост цен сопровождает рост совокупного спроса и экономики, поэтому незначительное ежегодное повышение цен, примерно, на 3-5% не вызывает беспокойства)

2.   Ползучая инфляция (когда средний темп прироста цен составляет – 10-20%. Этот вид инфляции уже вызывает серьезное беспокойство, так как существенно сказывается на доходах людей и совокупном спросе. Люди начинают больше приобретать продуктов в запас, по более низким ценам).

3.   Галопирующая инфляция – это опасная инфляция, разрушающая экономику (когда средний темп прироста цен составляет – 20-200%). Доходы людей быстро обесцениваются и они стремятся покупать больше товаров впрок – это увеличивает СС и подстегивает инфляцию (инфляция кормит сама себя). Рост цен на ресурсы вызывает уменьшение производства, увеличение рабочих. Фирмы, чтобы компенсировать образующиеся потери, повышают цену товара. Профсоюзы требуют существенного увеличения зарплаты, но это вызывает рост издержек. Фирмы для предотвращения потерь от последующих увеличений цен на ресурсы и зарплаты повышают цены на товары, не на один, а на два, три шага вперед.

4.   Гиперинфляция (когда средний темп прироста цен составляет –500 или 1000%. Международный Валютный Фонд за гиперинфляцию принимает - 50%, рост цен в месяц ). Цены, при это виде инфляции, могут расти за час или за несколько часов, то есть  в течение дня меняться 2, 3 раза. Производство останавливается, безработица становиться массовой  и создаются условия для революционных переворотов.

  Примеры. История дает нам немало примеров, подтверждающих этот мрачный сценарий. Давайте посмотрим, как сказались события второй мировой войны на уровне цен в Венгрии и Японии:

Инфляция в Венгрии побила все известные прежние рекорды. В августе 1946 г. 828 октиллионов (единица с 27 нулями) обесцененных форин­тов стоили столько же, сколько один довоенный форинт. Стоимость американского доллара достиг­ла 3*1022 (3 с 22 нулями) форинтов. В 1947 г. япон­ские рыбаки и фермеры пользовались весами, что­бы взвешивать деньги, а не утруждать себя их пе­ресчитыванием. С 1938 по 1948 г. цены в Японии повысились в 116 раз.

Германия в 20-е годы тоже страдала от катастрофи­ческой инфляции.

Германская Веймарская республика — это наи­более яркий пример слабого правительства, кото­рому удалось какое-то время продержаться благо­даря инфляционной финансовой политике.

27 ап­реля 1921 г. немецкому правительству был предъ­явлен ошеломляющий счет репарационных выплат на сумму 132 млрд. золотых марок. Эта сумма на­много превышала то, что Веймарская республика могла рассчитывать собрать с налогоплательщиков. Столкнувшись с таким колоссальным бюджетным дефицитом, Веймарское правительство просто пус­тило в ход печатный станок, чтобы оплатить свои долги.

В 1922 г. уровень цен в Германии поднялся на 5470%. В 1923 г. положение ухудшилось: цены вы­росли в 1300 млрд. раз. К октябрю 1923 г., чтобы послать обычное письмо из Германии в Соединен­ные Штаты, надо было заплатить 200 тыс. марок. Фунт масла стоил 1,5 млн. марок, мяса — 2 млн., батон хлеба — 200 тыс. марок, одно яйцо — 60 тыс. марок. Цены росли так быстро, что официанты меняли их в меню по нескольку раз за время обеда. Иногда посетителям ресторанов приходилось платить за еду вдвое больше той цены, которая значи­лась в меню, когда они только делали заказ.

В заключение уместно высказать предостере­жение. Такая катастрофическая гиперинфляция почти всегда является неизбежным следствием без­рассудного увеличения правительством денежной массы. Кроме того, является результатом чрезмер­ных расходов и инфляции спроса. При соответству­ющей государственной политике нет оснований для перерастания умеренной инфляции в гиперин­фляцию.

Неоднозначность реального мира

Реальный мир гораздо сложнее, чем предлагает наше простое разделение инфляции на два типа — ин­фляцию, вызванную увеличением спроса, и инфля­цию, обусловленную ростом издержек. На практи­ке трудно различить эти два типа инфляции. На­пример, предположим, что резко возросли расходы в условиях полной занятости, следовательно, уве­личились совокупные расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда на рынках товаров и ресурсов дей­ствуют стимулы, вызванные повышением спроса, некоторые фирмы обнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливо растут. В собственных интересах они вынуждены поднять цены на свою продукцию, поскольку увеличились издержки производства (то есть выросли цены на чьи-то другие ресурсы). Хотя в данном случае явно наблюдается инфляция спроса, для многих фирм и для государства она выглядит как инфляция издер­жек. Не так-то легко определить, к какому из двух типов относятся первопричины роста цен и зарпла­ты, но государство может по ошибке направить эко­номическую политику в большей мере по пути за­медления роста затрат, а не по пути снижения из­быточных совокупных затрат.

Различие между инфляцией издержек и инфля­цией спроса кроется в их сути. Инфляция спроса будет продолжаться до тех пор, пока существует из­быток совокупных расходов. Инфляция издержек автоматически сама себя ограничивает: она посте­пенно исчезает, то есть самоизлечивается. Повы­шение удельных затрат приведет к сокращению предложения, что означает также сокращение ре­ального объема внутреннего продукта и занятости. Это обстоятельство препятствует дальнейшему ро­сту удельных издержек. Иными словами, инфля­ция издержек порождает спад. Спад же в свою очередь сдерживает дополнительные усилия работ­ников и увеличение затрат других факторов про­изводства и не стимулирует рост цен на стороне спроса ресурсов.

Последствия  Инфляции

Теперь давайте перейдем от рассмотрения причин инфляции к изучению ее последствий. Сначала рас­смотрим, каким образом инфляция перераспреде­ляет доходы; потом проанализируем возможные последствия роста цен на объем внутреннего про­дукта.

Между уровнем цен и объемом внутреннего про­дукта существует весьма неопределенная взаимо­связь. До недавнего времени реальный объем про­изводства и уровень цен увеличивались или сокра­щались одновременно. Однако за последние 20 лет было несколько случаев, когда реальный объем про­изводства сокращался, в то время как цены продол­жали расти. На минуту забудем об этом и предпо­ложим, что реальный объем производства остается на неизменном уровне, соответствующем полной за­нятости. Приняв реальные объемы производства и дохода за постоянные величины, мы сумеем вычле­нить влияние инфляции на распределение этого до­хода. Если размер пирога — национального дохо­да — остается неизменным, то каким образом инф­ляция влияет на размеры кусков, которые достают­ся различным получателям дохода? До того как мы попытаемся получить ответ на этот вопрос, следует познакомиться с некоторыми терминами.

Номинальный и реальный доход.

Для ответа на этот вопрос нужно понять разницу между денежным, или номинальным, доходом и реальным доходом:

Но­минальный доход — это количество денег, получен­ных в виде заработной платы, ренты, процентов и прибыли.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые позволяет купить номи­нальный доход.

Если ваш номинальный доход будет расти быс­трее, чем уровень цен, то ваш реальный доход по­высится. Если же рост уровня цен будет опережать увеличение вашего номинального дохода, то ваш реальный доход сократится. Мы можем приблизи­тельно вычислить величину, на которую меняется реальный доход, с помощью следующей простой формулы:

Реального доход = Номинальный доход – темп роста цен

Таким образом, если ваш номинальный доход возрос на 10%, а уровень цен за тот же период уве­личился на 6%, ваш реальный доход повысился при­близительно на 4%. И наоборот, 6%-ное повышение номинального дохода при 10%-ной инфляции пони­зит ваш реальный доход примерно на 4%.

Следует помнить, что, хотя инфляция снижает покупательную способность денег, то есть уменьша­ет количество товаров и услуг, которые можно ку­пить на каждую денежную единицу, она не обяза­тельно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Однако ваш реальный доход (или уровень жизни) снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отста­вать от темпа инфляции.

Ожидания. Реальное воздействие инфляции на распределение дохода зависит от того, является ли она ожидаемой или непредвиденной. При ожидае­мой инфляции получатель дохода может попытать­ся принять меры, чтобы предотвратить или умень­шить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном до­ходе. Рассуждения и выводы, помещенные ниже, от­носятся к непредвиденной инфляции, то есть инфля­ции, полный объем которой было невозможно пре­дугадать.

Получатели фиксированного номинального дохода

Из выявленного нами различия между номиналь­ными и реальными доходами ясно, что инфляция ставит в невыгодное положение тех, кто получает фиксированный номинальный доход. Инфляция пере­распределяет доходы за счет получателей фиксиро­ванного дохода в пользу других групп населения. Классическим примером служат пожилые супруги, живущие на частную пенсию или аннуитет, кото­рые приносят фиксированный по величине ежеме­сячный номинальный доход. Человек, ушедший на пенсию в 1984 г. и получавший по тем временам достаточное пенсионное обеспечение, к 1998 г. об­наружил бы, что покупательная способность его пенсии снизилась наполовину.

Равным образом инфляция ухудшит положение земледельцев, получающих фиксированные аренд­ные платежи, потому что с течением времени им станут поступать деньги, имеющие более низкую стоимость. В меньшей степени от инфляции пост­радают некоторые «белые воротнички», часть слу­жащих государственного сектора, доходы которых определяются фиксированной тарифной сеткой, а также семьи, живущие на фиксированные пособия по социальному обеспечению. Однако отметим, что Конгресс США ввел индексацию таких пособий. Это означает, что выплаты по социальному обеспечению растут с ростом индекса потребительских цен, что позволяет предотвратить или смягчить разрушитель­ное воздействие инфляции.

Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут даже выиграть от инфляции. Номинальный доход таких семей может возрастать быстрее, чем уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальный доход увеличится. Рабочие, за­нятые в растущих отраслях промышленности и представленные сильными профсоюзами, способ­ны добиться того, чтобы их номинальная зарплата шла в ногу с темпами инфляции или даже опере­жала их.

Но некоторым наемным работникам инфляция наносит ущерб. Те, кто занят в сокращающихся отраслях промышленности и лишен поддержки сильных профсоюзов, могут оказаться в такой си­туации, когда рост уровня цен обгонит рост их де­нежных доходов.

Выигрыш от инфляции могут получить управля­ющие фирм и другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию растут быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут повышаться более быстрыми темпами, чем из­держки. Поэтому некоторые - но это не значит, что все, — доходы в виде прибыли будут обгонять рас­тущую волну инфляции.

Владельцы сбережений

Инфляция наносит ущерб и владельцам сбереже­ний. С ростом цен реальная стоимость, или покупа­тельная способность, сбережений, отложенных на черный день, снижается. В период инфляции сроч­ные банковские счета, страховые полисы, ежегод­ные ренты (аннуитеты) и другие финансовые акти­вы с фиксированной стоимостью теряют свою ре­альную стоимость, которая изначально вполне со­ответствовала их назначению — служить надежным подспорьем в тяжелых непредвиденных обстоятель­ствах или обеспечить спокойный уход на пенсию. Самый простой случай: человек отложил 1000 дол. наличными. С 1980 по 1995 г. реальная стоимость этой суммы сократилась бы наполовину. Конечно, почти все формы сбережений приносят проценты, но тем не менее стоимость сбережений все равно будет падать, если темпы инфляции превысят про­центную ставку.

Пример: семья А вложила 1000 дол. в депозит­ный сертификат коммерческого банка или ссудо-сберегательной ассоциации под 6% годовых. Но если инфляция достигает 13% (как это было в 1980 г.), то к концу года реальная стоимость, или покупатель­ная способность, их денег - 1000 дол. - уменьшит­ся до 938 дол., то есть вкладчик получит 1060 дол. (1000 дол. + 60 дол. в качестве процентов), но инфлирование этой суммы с учетом 13%-ной инфля­ции означает, что реальная стоимость 1060 дол. со­ставляет лишь около 938 дол. (1060/1,13).

Дебиторы и кредиторы

Инфляция также перераспределяет доход между дебиторами и кредиторами. Непредвиденная инфля­ция приносит выгоду дебиторам (заемщикам) за счет кредиторов (заимодавцев). Предположим, вы берете в банке заем на 1000 дол., который должны возвра­тить через два года. Если за этот период общий уровень цен поднимется в два раза, то 1000 дол., которые вам нужно вернуть, будут иметь лишь поло­вину покупательной способности 1000 дол., кото­рые вы первоначально взяли в долг. Если не прини­мать во внимание выплату процентов, то вы возме­стите ту же сумму, какую и заняли. Но вследствие инфляции за каждый доллар из этой суммы теперь можно купить только половину того, что было воз­можно в то время, когда вы брали ссуду. По мере роста цен стоимость денег падает. Таким образом, из-за инфляции заемщику дают «дорогие» деньги, а возвращает он «дешевые».

Страницы: 1, 2, 3, 4