(3 кв-л)       401705-259257

1)                 Расчет оборотных активов:

Δ Оборотных активов = 219837-149263= 70574 (1 кв-л)

ЧП = 4

4 - 70574= - 70570

Δ Оборотных активов = 212196-219837= - 7641 (2 кв-л)

ЧП = 378-4 =374

374+( - 7641)= -7267

Δ Оборотных активов = 211414-212196= -782 (3 кв-л)

ЧП = 7240-378 =6862

6862+( - 782)= 6080

2)    Корректируем чистую прибыль на краткосрочные обязательства:

Δ Краткосрочных обязательств = 212019-142434=69585 (1 кв-л)

ЧП = 4

4 + 69585=69589

Δ Краткосрочных обязательств = 199890-212019 = -12129(2 кв-л)

ЧП = 378-4 =374

374-( - 12129)= 12503

Δ Краткосрочных обязательств = 192519-199890 = -7371 (3 кв-л)

ЧП = 7240-378 =6862

6862-( - 7371)= 14233

3)                Корректируем чистую прибыль на расходы:

Δ Расходы = -1573(1 кв-л)

ЧП = 4

4 + (-1573)=-1569

Δ Расходы = -2036-(-1573) = -463(2 кв-л)

ЧП = 378-4 =374

374+( - 463)= -89

Δ Расходы = 3267-(-2036)=5303 (3 кв-л)

ЧП = 7240-378 =6862

6862+5303= 12165

Общее:

П = 4 – 70574 + 69585 + (-1573)=-2560 (1 кв-л)

П = 374+( - 7641 ) -( - 12129) +( - 463) = 4399(2 кв-л)

П = 6862+( - 782) -( - 7371) +5303=18754 (3 кв-л)

Платежеспособность и кредитоспособность предприятия

Анализ ликвидности

Ликвидность – это способность ценностей превращаться в денежные средства (величина обратная ко времени и отражает сумму денежных средств, которую можно получить за это время).

4 группы (активы):

I группа (А1) абсолютно – ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

К-т       =  (5020-1926)+(1721-1080)=3735

(1 кв-л)              

К-т     =  (2126-5020)+(180-1721)=-4385

(2 кв-л)

К-т     =  (3897-2176)+(28098-180)= 29639

(3 кв-л)

II группа (А2) быстро реализуемые активы = готовая продукция + товары отгруженные + дебиторская задолженность

К-т       =  (16951-4930)+(110490-70954)=51557

(1 кв-л)              

К-т     =  (17437-16951)+(110317-110490)=313

(2 кв-л)

К-т     =  (1144-17437)+(88907-110317)= -37703

(3 кв-л)

III группа (А3) медленно реализуемые активы = производственные запасы + незавершенное производство +расходы будущих периодов

К-т       =  (71651-55192)= 16459

(1 кв-л)              

К-т     =  (76701-71651)=5050

(2 кв-л)

К-т     =  (74622-76701)= -2079

(3 кв-л)

IV группа (А4) трудно реализуемые активы = основные средства +нематериальные активы + долгосрочные финансовые вложения = незавершенное строительство

К-т       =  (22479-23493)+(41-12)=-985

(1 кв-л)              

К-т     =  (22999-22479)+(30-41)=509

(2 кв-л)

К-т     =  (23071-22999)+(232-30)= 274

(3 кв-л)

4 группы (пассивы):

I группа (П1) наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность + кредиты и займы банков + просроченная задолженность (должна быть погашена  в течение 1 месяца)

К-т       =  (142936-83869)+(64747-58000)=65814

(1 кв-л)              

К-т     =  (128744-142936)+(70407-64747)= -8532

(2 кв-л)

К-т     =  (106767-128744)+(85293-70407)= -7091

(3 кв-л)

II группа (П2) средне срочные обязательства = кредиты и займы + просроченная задолженность  (до 1 года)

К-т       =  (64747-58000)=6747

(1 кв-л)              

К-т     =  (70407-64747)=5660

(2 кв-л)

К-т     = (85293-70407)=14886

(3 кв-л)

III группа (П3) долгосрочные обязательства = долгосрочные кредиты и займы

К-т       =  0

(1 кв-л)              

К-т     =  0

(2 кв-л)

К-т     =  0

(3 кв-л)

IV группа (П4)  собственный капитал или акционерный капитал (постоянно находящиеся в распоряжении предприятия средства)

К-т       =32500

(1 кв-л)              

К-т     =  32500

(2 кв-л)

К-т     =  32500

(3 кв-л)

Баланс считается абсолютно – ликвидным, если выполняется:

       >                             >

 A1  =  П1                 А3 =  П3                      

       >                             >                 

 A2  =  П2                 А4 =  П4

1кв-л  А1<П1;  А2>П2;  А3>П3;  А4<П4

2кв-л  А1>П1;  А2<П2;  А3>П3;  А4<П4

3кв-л  А1>П1;  А2<П2;  А3<П3;  А4<П4

   Характеристика других финансовых показателей:    

Коэффициент текущей            денежные средства + краткосрочные

ликвидности предприятия  =   финансовые вложения + дебиторская

                                                      задолженность + быстро реализуемые

                                                      активы

                                                     кредиторская задолженность + ссуды +

                                                     краткосрочные кредиты и займы

Коэффициент текущей ликвидности имеет пороговое значение равное 2.

                   3094+641+39536+51557

К-т =                        59067+6747             =  1,4

(1 кв-л)

                  -2844-1541-173+313

К-т =            -14192+5660                =    0,5

(2 кв-л)

                  1721+27918-21410-37703

К-т =             -21977+14886                  =    4,1

(3 кв-л)

Доля собственных           чистые активы – долгосрочные  обязательства

 оборотных  средств   =            краткосрочные обязательства

Пороговое значение  = 0,1

Чистые активы = 190 строка + 290 строка - 220строка

                      68170-0

К-т =           212019-142434         =  0,9

(1 кв-л)

                        -8079-0

К-т =               199890-212019         =    0,6

(2 кв-л)

                     4798-0

К-т =             192519-199890      =    -0,6

(3 кв-л)

Признаки хорошего баланса с точки зрения платежеспособности и кредитоспособности предприятия:

1) к-т  текущей ликвидности >=2

К-т =  1,4 ;       К-т = 0,5;     К-т  = 4,1

 (1 кв-л)             (2кв-л)         (3кв-л)

2)рост собственного капитала

На предприятии рост не наблюдается за рассматриваемый период, собственный капитал = 32500 т.р.

 3) доля собственных оборотных средств >=0,1

К-т =  0,9 ;       К-т = 0,6;     К-т  = -0,6

 (1 кв-л)             (2кв-л)         (3кв-л)

4) нет резких изменений  в отдельных статьях баланса

Рассмотрим кредиторскую и дебиторскую задолженность, налог  на добавленную стоимость.

КЗ 1 кв-л  142936 ;    ДЗ  1кв-л   110490;    НДС  1кв-л  8027

      2кв-л   128744 ;          2 кв-л 110317 ;             2 кв-л 8974

      3кв-л    10677  ;          3 кв-л   88907;              3кв-л  3668

 Наблюдается отрицательная динамика по всем статьям, что хорошо для предприятия.               

5) Дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской задолженностью

1кв-л    КЗ=59067; ДЗ=39539 (организация живет в кредит)

2кв-л    КЗ= -14192; ДЗ=-173  (организация рассчитывается по долгам)

3кв-л    КЗ=-21977; ДЗ= -21410 (примерно равное погашение как долгов, так

                                                    и возвращение денежных  средств

                                                    организации)

6) Величина запасов не превышает величину минимальных  источников  их формирования

1кв-л    З= 16459  < Об. активы = 69155 +  краткосрочные К и З= 6747

2кв-л    З=  5050   > Об. активы = -8588  + краткосрочные К и З= 5660

3кв-л    З= -2079   < Об. активы = 4524   + краткосрочные К и З= 14886

Финансовая устойчивость

Используются следующие показатели:

К-т концентрации                Собственный капитал

собственного капитала =          Итог баланса

Пороговое значение  = 0,5

Собственный капитал =490строка+(640ст.+650ст.+660ст.) - 470ст.

                  30490+4336-204

К-т =                   242509                =  0,1

(1 кв-л)

                        34614

К-т =                                   =    0,1

(2 кв-л)            235377  

                     34334

К-т =             234869     =    0,1

(3 кв-л)

К-т маневренности                Собственные оборотные средства

собственного капитала =          Собственный капитал

Пороговое значение  = 0,5

  Собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные обязательства

                    219837-212019

К-т =                   34622               =  0,2

(1 кв-л)

                    212196-199890

К-т =                  34614             =    0,3

(2 кв-л)

                    211414-192519

К-т =             34334                  =    0,5

(3 кв-л)

К-т соотношения                   Заемный капитал

собственных средств и   = 

заемных средств                      Итог  баланса 

Пороговое значение  = 0,5

Заемный капитал =590ст. + 690 ст. – (640ст.+650ст.+660ст.) +470 ст.

               212019+204-4336

К-т =                242509               =  0,8

(1 кв-л)

                     199890+1612-739

К-т =                   235377                 =    0,8

(2 кв-л)

                 192519+8475-459

К-т =                234869                =    0,8

(3 кв-л)

Удельный вес             Дебиторская задолженность

долгов дебиторов  =              Итог баланса

                     110490

К-т =              242509         =  0,5

(1 кв-л)

                        110317

К-т =               235377        =    0,5

(2 кв-л)

                        88907

К-т =                 234869           =    0,4

(3 кв-л)

Классификация типов финансовой устойчивости:

 I тип -   абсолютная и нормальная финансовая устойчивость

Отсутствие неплатежей и отсутствие нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

II тип – неустойчивое финансовое положение

Нарушение финансовой дисциплины, использование резервных фондов, перебои в платежах, неустойчивая рентабельность, не выполнение финансового плана (в том числе по прибыли).

III тип – кризисное финансовое состояние

·                     У предприятия просроченная задолженность по кредитам банка

(из-за недостатка оборотных средств)

·                    Просроченная задолженность поставщикам

   (большие запасы  ТМЦ, большое количество отгруженных, но не               оплаченных товаров)

·                    Наличие просроченной задолженности в бюджет

(производство некачественной продукции, либо не пользующейся спросом)

+ Задолженность по оплате труда

   (иммобилизация больших денежных сумм)