Как
следует из таблицы 3, обследованное предприятие является типичным сельскохозяйственным
производителем растениеводческого профиля: продукция сельского хозяйства
составляет около 95%, при этом практически полностью за счет продукции растениеводства.
Животноводство
представлено лишь пчеловодством медово-опылительного направления. Влияние
реализации животноводческой продукции (мед) на общую выручку крайне
незначительно, и не превышает 0,03% всей выручки. Как видно из таблицы
хозяйство уже как минимум в течение трех лет не занимается скотоводством или
свиноводством. Как будет показано выше, это создает некоторые трудности в
организации системы сохранения и повышения плодородия почвы. Однако, учитывая
возможности современных технологий производства органических удобрений, данную
проблему можно будет обойти. Далее будет подробно показано, каким образом.
Кроме
сельскохозяйственного производства, предприятие продает покупные товары,
промышленную продукцию (кирпич, лес), оказывает работы и услуги (транспортные
перевозки, строительство). Однако величина этих видов деятельности не превышает
в совокупности 5%. Таким образом, главным видом деятельности в хозяйстве
является растениеводство. Конечно, прибыльность производства вызывает уважение,
однако принципы сбалансированности развития, диверсификации деятельности не
выполняются, что в будущем может привести к негативным последствиям.
Наиболее
рентабельный в хозяйстве вид деятельности - пчеловодство - 76,5% рентабельности.
Подсолнечник находится на втором месте по рентабельности (66,3%), но на первом
по абсолютной величине прибыли, которую он дает хозяйству (9,27 миллионов
рублей). Довольно рентабельным оказалось производство сои (37,7%), пробный
посев которой хозяйство произвело в 2006 году. Оказание прочих услуг хозяйством
сторонним организациям и лицам также является достаточно рентабельным - 35%.
Переработка,
производство промышленной продукции (кирпичи), торговля покупными товарами
имеют удовлетворительный уровень рентабельности - от 10 до 23%. Давать
рекомендацию расширить производство подсолнечника как наиболее рентабельной культуры
нельзя. Площади его посевов уже намного превышают агротехнические допустимые
нормы. Подсолнечник сильно истощает почву, повторный посев подсолнечника на том
же поле допускается не раньше чем через восемь или десять лет.
Возделывание
зерновых культур является рискованным, особенно озимых. Но их площадь сократить
нельзя по требованиям агротехники, поскольку они хорошие предшественники для
других культур. Зерновые можно возделывать на одном поле в течение двух-трех
лет подряд, а наибольшую урожайность дают именно озимые зерновые. Неплохим
решением агронома является внедрение в севооборот сои, которая не истощает
почву, а в то же время имеет хорошую рентабельность и является хорошим
предшественником для других культур. Но, несмотря на агротехнические ограничения,
хозяйство должно изыскивать возможности по сокращению затрат на наименее
рентабельные виды деятельности и расширению высокорентабельных, отражая это в
составляемых планах.
1.3. Анализ финансового состояния предприятия
Для оценки
динамики финансового состояния предприятий используются различные методики и
группы показателей. Одними из наиболее распространенных и, на наш взгляд,
наиболее точно характеризующих текущее состояние и его изменение в динамике за
последние годы являются показатели, рассчитываемые с использованием сумм затрат
(себестоимости), выручки (валового дохода), объема производства (в натуральных
единицах измерения) и количества затраченных ресурсов.
Исходя из этой
группы исходных данных, можно определять показатели прибыли, рентабельности,
удельной отдачи, окупаемости и некоторые другие. Используя указанные показатели
можно осуществлять так называемый трендовый анализ, названный таким образом
из-за того, что в процессе анализа изучаются данные за несколько последних
периодов (лет) с целью установления направления динамики – тренда. Конечно, при
анализе финансового состояния могут быть использованы и другие методы.
В табл. 4
отражены результаты выполненного трендового анализа отчета о прибылях и убытках
ОАО «Учхоз Зерновое» за два последних отчетных года - 2006-й и 2007-й. Показатели
извлечены из формы № 2 за указанные годы. Данные 2006 г. приняты за 100 %. Изменения
в 2007 г. по отношению к 2006 г. были рассчитаны нами дополнительно.
Таблица 4 - Трендовый
анализ отчета о прибылях и убытках
ОАО «Учхоз Зерновое» за 2006-2007 гг.
Показатели
|
2006 г.
|
2007 г.
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
1.
|
Выручка от продажи
|
105793
|
100
|
186033
|
175,8
|
2.
|
Себестоимость проданных товаров,
работ, услуг
|
92019
|
100
|
137808
|
149,8
|
3.
|
Коммерческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4.
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5.
|
Проценты к получению
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6.
|
Проценты к уплате
|
-
|
-
|
-
|
-
|
7.
|
Прочие операционные доходы
|
12840
|
100
|
4021
|
31,3
|
8.
|
Прочие операционные расходы
|
10788
|
100
|
6897
|
63,9
|
9.
|
Внереализационные доходы (субсидии
из бюджетов)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
10.
|
Внереализационные расходы
|
-
|
-
|
-
|
-
|
11.
|
Прибыль до налогообложения
|
15826
|
100
|
45349
|
286,5
|
12.
|
Налог на прибыль
|
45
|
-
|
-
|
0,0
|
13.
|
Чистая прибыль
|
15781
|
-
|
45349
|
287,4
|
Из табл. 4 видно,
что выручка от продажи продукции в 2007 г. увеличилась более чем на 75% по
сравнению с 2006 г. При этом себестоимость проданной продукции увеличилась
почти на 50%, то есть относительно меньше, чем выручка. Относительный рост
выручки на ¾ по сравнению с ростом себестоимости на ½ привел к
увеличению прибыли. С учетом изменения прочих операционных расходов и доходов
величина чистой прибыли увеличилась более чем на 280% и достигла в 2007 году 45
млн. руб. против 15 млн. руб. в предыдущем 2006 году.
Анализируя прочие
показатели можно отметить следующее. Проценты к уплате и получению
отсутствовали в течение рассматриваемых двух лет. Прочие операционные расходы и
доходы в 2007 году уменьшились, причем уменьшение величины прочих операционных
доходов происходило быстрее, чем снижение прочих операционных расходов. В итоге
прибыльность по прочим операциям в 2006 году в размере около 2 млн. руб.
изменилась на убыточность в 2007 г. в размере около 3 млн. руб., то есть в
абсолютной величине изменение составило около 5 млн. руб. в сторону снижения
прибыли.
Вследствие этого,
с математической стороны анализа суммарная прибыль предприятия выросла не в 3
раза, а на лишь в 2,87 раза. С другой, экономической стороны, можно
предположить, что снижение прочих расходов кроме снижения прочих доходов еще
имело и положительное влияние, выразившееся в росте прибыльности основного
производства.
Рост чистой
прибыли всего за 1 год в размере 30 млн. руб. или 287% от величины предыдущего
года – весьма положительное явление, характеризующий достаточно сильный
экономический рывок и развитие обследованного предприятия.
Проводимый трендовый
анализ отчета о прибылях и убытках принято дополнять вертикальным или
структурным анализом, который отражает удельный вес каждого элемента дохода и
прибыли в их общей величине. На этой основе можно лучше понять внутренние
тенденции в состоянии предприятия, разработать и реализовать более эффективные
управленческие решений [16, 17]. Этот анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Учхоз
Зерновое» за 2006-2007 гг. приведен в табл. 5.
Таблица 5 - Вертикальный
анализ отчета о прибылях и убытках
ОАО «Учхоз Зерновое» за 2006-2007 гг.
Показатели
|
2006 г., тыс. руб.
|
2007 г., тыс. руб.
|
Изменения за год
|
абс.
|
в %
|
1.
|
Выручка от продажи
|
105793
|
186033
|
80240
|
271,4
|
2.
|
Себестоимость проданных товаров,
работ, услуг
|
92019
|
137808
|
45789
|
155,0
|
3.
|
Коммерческие расходы
|
-
|
-
|
|
|
4.
|
Управленческие расходы
|
-
|
-
|
|
|
5.
|
Проценты к получению
|
-
|
-
|
|
|
6.
|
Проценты к уплате
|
-
|
-
|
|
|
7.
|
Прочие операционные доходы
|
12840
|
4021
|
-8819
|
-29,8
|
8.
|
Прочие операционные расходы
|
10788
|
6897
|
-3891
|
-13,2
|
9.
|
Внереализационные доходы (субсидии
из бюджетов)
|
-
|
-
|
|
|
10.
|
Внереализационные расходы
|
-
|
-
|
|
|
11.
|
Прибыль до налогообложения
|
15826
|
45349
|
29523
|
99,8
|
12.
|
Налог на прибыль
|
45
|
0
|
-45
|
-0,2
|
13.
|
Чистая прибыль
|
15781
|
45349
|
29568
|
100
|
Если принять
величину изменения чистой прибыли (с. 13) за 100% - 29568 тыс. руб., то,
сравнивая остальные показатели с этой величиной в процентах, можно увидеть от
чего и насколько сильно зависит прибыль.
Так прирост
выручки по отношению к приросту чистой прибыли составил более 270%. Это
относительно высокое значение было уменьшено ростом себестоимости почти на
155%. Как было уже указано выше, в течение последнего года в 2007 году
уменьшилась величина прочих операционных доходов и расходов. В итоге, по
отношению ко вкладу в прирост прибыли можно сказать, что снижение этих доходов
привело к снижению потенциального прироста прибыли на 29,8%, а снижение
расходов привело к увеличению прироста на 13,2%. Учитывая то, что текущий налог
на прибыль по крайней мере не был отражен в документации (ф. № 2), его величина
не уплачивалась и в связи с этим снижение расходования денежных средств еще на
45 тыс. руб. привело к описанному формированию прироста чистой прибыли
(271,4-155-29,8+13,2+0,2 = 100%).
Наряду с
изучением величин выручки, себестоимости и прибыли за 2006-2007 гг. для более
полного рассмотрения финансового состояния необходимо провести анализ изменения
дебиторской и кредиторской задолженности, что и было сделано в следующей таблице.
Таблица 6 -
Изменения дебиторской и кредиторской задолженности
ОАО «Учхоз Зерновое» в 2002-2006 гг., тыс. руб.
Показатели
|
Годы
|
2007 г. к 2005 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
абс.
|
в %
|
Дебиторская задолженность
|
2452
|
5929
|
9149
|
6697
|
373,1
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
расчеты с покупателями и
заказчиками
|
1870
|
1248
|
2058
|
188
|
110,1
|
авансы выданные
|
-
|
-
|
3949
|
3949
|
|
Прочая
|
582
|
4681
|
3142
|
2560
|
539,9
|
Кредиторская задолженность – всего
|
21722
|
24715
|
5542
|
-16180
|
25,5
|
в том числе
|
|
|
|
|
|
расчеты с поставщиками и подрядчиками
|
1898
|
1229
|
297
|
-1601
|
15,6
|
авансы полученные
|
-
|
362
|
564
|
564
|
|
расчеты по налогам и сборам
|
1533
|
384
|
360
|
-1173
|
23,5
|
Кредиты
|
15000
|
3475
|
3634
|
-11366
|
24,2
|
Займы
|
2278
|
18136
|
-
|
-2278
|
0,0
|
Прочая
|
1013
|
1129
|
687
|
-326
|
67,8
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|