|  Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы "Лойтер" |
Таблица 8.
Классификация типа финансового
состояния организации
|
|
Наименование
показателя
|
Обозначение
|
На
конец 2001
|
На
конец 2002
|
|
1. Общая величина запасов и затрат
|
ЗЗ
|
4411
|
6167
|
|
2. Наличие собственных оборотных средств
|
СОС
|
2121
|
918
|
|
3.Функционирующий капитал
|
КФ
|
12500
|
31623
|
|
4.Общая величина источников
|
ВИ
|
10379
|
30705
|
|
5. СОС - ЗЗ
|
ФС
|
-2290
|
-5249
|
|
6.КФ – ЗЗ
|
ФТ
|
8089
|
25456
|
|
7.ВИ - ЗЗ
|
ФО
|
5968
|
24538
|
|
8.Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации
|
S = [S(+ФС), S(+ФТ), S(+ФО)]
|
0;1;1
|
0;1;1
|
По этим данным приведем сводную таблицу по типам финансовых ситуаций:
Таблица 9.
|
|
Показатели
|
Отчетная
дата
|
|
31.12.01г
|
31.12.02г
|
|
ФС
|
<
0
|
<
0
|
|
ФТ
|
>
0
|
>
0
|
|
ФО
|
>
0
|
>
0
|
|
Тип
финансовой
ситуации
|
Нормальное
состояние
|
нормальное
состояние
|
В результате мы наблюдаем на
нашем предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное
существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся
источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов).
3.5.Оценка финансовой
устойчивости фирмы.
Одна из важнейших
характеристик финансового состояния экономического субъекта – стабильность его
деятельности и платежеспособности. Организация считается платежеспособной, если
остатки на балансе денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.
Для более
глубокого анализа финансового состояния организации в дополнение к абсолютным
показателям целесообразно рассчитать ряд относительных показателей, таких как:
– коэффициент
автономии, который характеризует долю собственных средств организации в общей
сумме средств, авансируемых в ее деятельность;
– коэффициент
соотношения заемных и собственных средств, который показывает какая величина
средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет
привлеченных источников средств;
– коэффициент
маневренности, показывающий, какая часть собственного капитала используется для
финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована;
– коэффициент
обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности
собственными источниками покрытия запасов и затрат;
– коэффициент
соотношения собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть
деятельности организации финансируется за счет собственных источников;
– коэффициент
финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации финансируется
за счет заемных источников.
На основании
данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые
представлены в таблице 10.
По данным таблицы
видно, что предприятие располагает всего 17% собственного капитала, который
финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств показывает, что организация сильно
зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент
составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.
Коэффициент
маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого
периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового
маневрирования.
Организация плохо
обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня
значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.
Коэффициент соотношения
собственных и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою
деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом
года коэффициент снизился на 20%.
Показатель
финансовой зависимости очень высок и составляет 5,7, что говорит о том, что в
организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по
увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании
организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.
Организации
необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники
покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того
неустойчивое положение организации.
Таблица
10.
Динамика финансовых
коэффициентов организации за отчетный период
|
Коэффициент
|
на
начало 2002 года
|
на
конец 2002 года
|
изменение
(+,-)
|
|
1. концентрации привлеченного капитала
|
0,39
|
0,37
|
-0,02
|
|
2.Соотношения заемных и собственных средств
|
3,08
|
4,70
|
+2,28
|
|
3.Маневренности
|
0,75
|
0,9
|
0,11
|
|
4.Обеспеченности собственными источниками
финансирования
|
0,006
|
-
|
-
|
|
5. Соотношения собственных и привлеченных
средств
|
0,64
|
0,56
|
-0,08
|
|
6.Финансовой независимости
|
4,08
|
5,70
|
+1,62
|
3.6. Горизонтальный и
вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.
Проведем горизонтальный анализ
показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер».
Таблица 11.
Основные показатели Отчета о
прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа
|
№
|
Показатели
|
2001
|
2002
|
Изменения,
+/-
|
Темпы
изменения,
%
|
|
1.
|
Выручка
|
42204081
|
46290
|
-42157791
|
0,001
|
|
2.
|
Себестоимость
|
35737842
|
44490
|
-35693352
|
0,001
|
|
3.
|
Валовая прибыль
|
-
|
1800
|
1800
|
-
|
|
4.
|
Прибыль от продаж
|
2146246
|
-1205
|
-2147447
|
5,61
|
|
5.
|
Прибыль до налогообложения
|
-
|
-1203
|
-1203
|
-
|
|
6.
|
Чистая прибыль
|
2125484
|
-1203
|
-2126687
|
5,66
|
По данным таблицы
11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002
г. Снизились с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о
прибылях и убытках:
Таблица 12.
Основные показатели Отчета о
прибылях и убытках относительно выручки
|
Показатели
|
2001
|
%
|
2002
|
%
|
|
Выручка
|
42204081
|
100%
|
46290
|
100%
|
|
Прибыль
от продаж
|
2146246
|
5,09
|
-1205
|
-2,6
|
|
Прибыль
до налогообложения
|
-
|
-
|
-1203
|
-2,6
|
|
Чистая
прибыль
|
2125484
|
5,04
|
-1203
|
-2,6
|
Таблица 13.
Основные показатели Отчета о
прибылях и убытках относительно прибыли от продаж
|
Показатели
|
2001
|
%
|
2002
|
%
|
|
Прибыль
от продаж
|
2146246
|
5,09
|
-1205
|
-2,6
|
|
Прибыль
до налогообложения
|
-
|
-
|
-1203
|
-2,6
|
|
Чистая
прибыль
|
2125484
|
5,04
|
-1203
|
-2,6
|
Доля чистой
прибыли снизилась на 8, а прибыль до налогообложения – на 2,6 уменьшилась.
Для увеличения
удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения
внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.
3.7. Расчет рентабельности
производства и продукции.
Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,
доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они
более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования,
потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Показатели
рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. показатели, характеризующие
доходность капитала и его частей;
2. показатели, характеризующие
прибыльность продаж.
Все показатели
могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации
продукции и чистой прибыли.
Рентабельность
продаж (оборота) – характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько
прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:
, где
Прп – прибыль от
реализации услуг;
В – выручка.
Рентабельность продаж Rп =Ппр/З
В Таблице 14 представлена
динамика вышеперечисленных показателей рентабельности.
Таблица 14.
Анализ динамики показателей
рентабельности.
|
Показатель
|
2001
|
2002
|
Изменение
|
|
Рентабельность
оборота (Rоб)
|
5,09%
|
-2,6%
|
-7
|
|
Рентабельность
продаж
|
10,51%
|
3,11%
|
-7,4
|
Коэффициент
рентабельности оборота Rоб снизилась на 7%, что говорит
об снижении прибыли, получаемой предприятием, с каждой денежной единицы
реализации туристических услуг.
Основными
источниками снижения уровня рентабельности являются снижение суммы прибыли
от реализации услуг и снижение себестоимости.
3.8.Анализ уровня
безубыточности фирмы.
Безубыточность –
это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка,
необходимая для получения прибыли.
Разность между
фактическим объемом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж
продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее
финансовое состояние фирмы.
Безубыточный
объем продаж и зона безопасности фирмы являются основополагающими показателями
при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке
деятельности предприятия.
Для определения
их уровня можно использовать аналитический и графический способы.
Определим
безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:
Vбез = Fc/P-Z
Это точка, в которой затраты равны
выручке от реализации услуг.
Для графического
определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности построим график: по
горизонтали показывается объем реализации продукции в денежной оценке, по
вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе
составляют выручку от реализации.
Рис.1 Определение точки безубыточности фирмы «лана»
По графику видно,
что объем, при котором затраты будут равны выручке от реализации приблизительно
равен 80000, что сходится с математическими расчетами, приведенными выше. Таким
образом, для получения минимальной прибыли фирма должна привести объем продаж к
значению чуть большему 80000 рублей.
Зона
безопасности, расположенная выше точки безубыточности, также составляет больше
50%, что сходится с аналитическими расчетами. Это запас финансовой прочности
анализируемой фирмы.
Таким образом,
можно сделать вывод, что фирма работает не в убыток, у фирмы довольно большой
процент финансовой прочности.
4.Предложения по улучшению
деятельности фирмы.
В ходе данной курсовой
работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО “Лойтер”. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы
(форма №1) за 2001 и 2002годы.
По данным отчетности были
составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.
Далее в ходе
исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено
следующее:
-
произведена
группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их
погашения;
-
рассчитаны
значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;
-
выполнен
анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность
баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
-
по
результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности
организации в краткосрочном периоде;
-
рассчитаны
финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых
значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.
Затем в процессе
работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено,
что:
-
организация
не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
-
для
данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
-
предприятие
обладает финансово – экономической самостоятельностью.
Приняв во
внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые
рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
-
необходимо
увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и
добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов
роста заемного капитала;
-
следует
увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе
организации;
-
необходимо
повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить
внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
-
принять
меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов
для восстановления финансовой самостоятельности организации;
-
обратить
внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции,
ее конкурентоспособность.
-
следует
повысить удельный вес высоколиквидных денежных средств в общем объеме;
-
также
следует обратить внимание на недостаточную рентабельность капитала;
-
необходимо
уменьшить себестоимость туристических услуг для увеличения темпов роста
прибыли;
-
следует
обратить внимания на снижение по сравнению с прошлым годом показателей текущей,
быстрой и абсолютной ликвидности;
-
следует
улучшить качество проведения маркетинговых исследований для изменения структуры
туристического продукта
5.Заключение.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической
жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны
анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и
информационное обеспечение анализа.
На российских предприятиях функция
анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость
его внедрения объективна.
Анализ
финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить
эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить
перспективы ее развития.
В ходе данной курсовой
работы было проведено исследование значения туристического бизнеса в целом и по
Астраханской области. А также оказываемое туристическим бизнесом влияние на
экономику.
Было проведено экономическое
исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО ПКФ “Лойтер”.
А также проведен анализ
организационной структуры фирмы, а также функции, выполняемые каждой
организационной единицей фирмы – о принципах, соблюдаемых при наборе персонала
и при ведении бизнеса.
Информационной базой для анализа
являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма
№2) за 2001 и 2002 годы.
По данным бухгалтерской
отчетности был проведен анализ финансового состояния фирмы методом
горизонтального и вертикального анализа Бухгалтерского баланса и Отчета о
прибылях и убытках, а также проведены исследования по эффективности
использования основных и оборотных средств путем расчета коэффициентов,
ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость фирмы, проведен анализ
уровня безубыточности фирмы двумя способами – аналитическим и графическим.
Были сделаны выводы по
полученным данным и предложения по улучшению и дальнейшему развитию
финансово-хозяйственного состояния фирмы.
В заключение отметим, что
фирма развивается довольно нединамично, ухудшается ее финансовое состояние,
темпы роста прибыли нерастут, и большим недостатком в финансово-хозяйственной
деятельности фирмы является увеличение удельного веса кредиторской
задолженности, т. к. этот показатель увеличивает значение коэффициента
левериджа, который значительно влияет на показатели прибыльности и общее
финансовое состояние фирмы.
6.Список литературы.
1. Артеменко В.Г., Беллендир
М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 1997.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.
Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: “Дело и Сервис”, 1999.
3. Ефимова О.В. Финансовый
анализ. М.: “Бухгалтерский учет”,1998.
4. Ковалев В.В. Финансовый
анализ. М.: “Финансы и статистика”, 2000.
5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как
читать баланс. М.: “Финансы и статистика”,1998.
6. Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 1999.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.
Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.
8. Ковалев В.В. Финансовый
Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности. 2-е изд.;
перераб. и доп. – М. Финансы и статистика, 1997. С.113.
9. Балабанов И.Т. «Основы
финансового менеджмента.» – М.:Финансы и статистика, 1995.-с.306, Финансы:
Учебное пособие /Под редакцией Ковалевой А.М.- М.: Финансы и статистика, 1997.
10. Сборник постановлений
правительства РФ.-М.:,1996
11. Положение по бухгалтерскому
учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9
декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.
12. Положение по бухгалтерскому
учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25
ноября 1998г. № 56н // Образование в документах. – 1999. – № 4. – С. 66-71.
13. Положение по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ
от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. – 1998. – 31 октября. – С. 4-5.
14. Абрютина М.С. Экономический
анализ торговой деятельности: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис»,
2000. – 512с.
15. Абрютина М.С., Грачев А.В.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие.
– М.: Дело и сервис, 1998.– 256с.
16. Балабанов И.Т. Анализ и
планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика,
2000. – 110с.
17. Бекашов А.Ю. Значение
диагностики риска банкротства // Современная торговля. – 1999. – С.17-24.
18.Богатко А.Н. Основы
экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика,
1999. – 208с.: ил.
19.Донцова Л.В., Никифорова
Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «ДИС», 1998. – 208с.
20.Дягель О.Ю. Методы
диагностики вероятности банкротства предприятий: Учебное пособие. – Красноярск:
РИО КГТУ, 1999. – 76с.
21.Ефимова О.В. Финансовый
анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. –
320с.
22.Жаков В.С. Финансовый
контроль размещения финансовых ресурсов предприятия // Аудиторские ведомости. –
2000. – № 2. – С.75-81.
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
© 2009 Все права защищены.
Наверх