Основные средства за текущий период не выбывали.

Доля оборотных активов в валюте актива баланса

dоб = О/Ак х 100%

Доля оборотных активов в валюте актива баланса за текущий период незначительно, но возросла.

9.     Доля материальных запасов в общей сумме оборотных активов

dоб = Zм/О х 100%

Этот показатель наоборот уменьшился, т. е. материальные запасы уменьшаются.

10. Доля  задолженности в общей сумме оборотных активов

d д.з. = Dз/О х 100%

Дебиторская задолженность растет, это нельзя назвать хорошим признаком.

11. Доля свободных денежных средств в общей сумме оборотных активов

            d с. д. = Dс/О х 100%

где Dс - свободные денежные средства

Свободные денежные средства настолько малы, что то увеличение которое произошло за анализируемый период огромной роли не играет. Хотя сам факт увеличения произошел.

Таблица 4. Анализ состояния запасов

В течении рассматриваемого года в “Сырье, материалы и другие аналогичные ценности” произошло увеличение на 4550 т.р.(29,4% ) это считается хорошим показателем;

“Затраты в незавершенном производстве” увеличились в 2 раза;

“Готовая продукция и товары для перепродажи” увеличилась на 12320 т.р., что в процентном соотношении составляет 41%;

“Расходы будущих периодов” не изменились.

В структуре запасов произошло некоторое увеличение доли “Затрат в незавершенном производстве” в два раза, также произошло увеличение доли “Готовая продукция и товары для перепродажи” с 49,6 до 51,4% в общей доле увеличения запасов и затрат, которая составляет основною долю изменения запасов и затрат.

Выводы:

Структура оборотных средств  с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг Предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

На протяжении анализируемого периода Предприятие имело пассивное сальдо задолженности(кредиторская задолженность превышает дебиторскую)следовательно, финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.)

Глава 2.     Анализ финансовой устойчивости фирмы.

2.1. Построение балансовой модели и расчет источников средств.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Устойчивое финансовое положение фирмы или ее финансовая устойчивость формируется в процессе всей экономической деятельности и определяется правильностью управления ее финансовыми ресурсами. Финансовая устойчивость характеризует способность фирмы обеспечивать свои потребности источниками финансовых ресурсов и своевременно расплачиваться по своим долгам, то есть фактически отражает платежеспособность фирмы.

Сами понятия “платежеспособность” и “финансовая устойчивость” довольно условны и не имеют строгих границ. Принято считать, что платежеспособность выражается коэффициентами, измеряющими соотношение оборотных активов или их отдельных элементов с величиной краткосрочной задолженности, то есть показывают в какой мере активы фирмы способны “покрыть” ее долги.

Анализ финансовой устойчивости предприятия требует построения сравнительного аналитического баланса в агрегированном виде.

Таблица 5 Сравнительный аналитический баланс в агрегированном виде.

Внеоборотные активы в течении рассматриваемого периода уменьшились на 3890 рублей;

Оборотные активы увеличились на 72330 рублей, из которых:

Запасы увеличились на 20590 т.р.;

Денежные средства увеличились на 51740 т.р.;

Краткосрочные финансовые  вложения увеличились на 7840 т.р.;

Дебиторская задолженность увеличилась на 43900 т.р.;

Капитал и резервы увеличились на 18006 рублей;

Заемный капитал увеличился на 50434 рублей, в котором:

Долгосрочные пассивы не изменились;

Краткосрочные пассивы увеличились на 50434 т.р., в том числе

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность увеличилась на 49422 т.р.

Расчеты и прочие пассивы увеличились на 1012 т.р.

На основе баланса в агрегированном виде составляется балансовая модель:

F+Z+D= Ic+KT +  Ktз+ Ktн + Kt пр

Балансовая модель на начало года :

42400+62850+45360=12032+1000+130578+7000

Балансовая модель на конец года :

38510+83440+97100=30038+1000+180000+8012

Основой определения финансовой устойчивости является учет соотношения потребности фирмы в запасах и источников их покрытия.

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов вообще нет.

Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 72330 т.р.

2.2. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.

   Финансовая устойчивость фирмы определяется обеспеченностью запасов источниками формирования средств Z=(Ic+KT) - F.

Из условия платежеспособности вытекают два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

1.     из степени покрытия запасов источниками средств Z=(Ic+KT) - F.

 Источники средств не покрывают запасы.

2.     из степени покрытия внеоборотных активов источниками средств F =(Ic+KT) - Z

Источники средств не покрывают внеоборотные активы.

Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT

Страницы: 1, 2, 3, 4