3.                 оборачиваемость.

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.

Операциями, которые могут обеспечить приток оборотного капитала, являются:

- увеличение продаж, в результате которого увеличивается поступление денежных средств или дебиторской задолженности;

- увеличение уровня запасов.[12]

Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.[12]

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.[8]

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения обязательств. При отсутствии денежных средств, предприятия могут сохранять свою платежеспособность, если они реализуют часть своего имущества и за вырученные средства могут расплатиться по обязательствам.

Ликвидность – способность какого-либо актива трансформироваться в денежные средства.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируют по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства (таблица 1).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.[11]

Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа – определяющий фактор прочности финансового положения.[5]

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный коэффициент ликвидности) – рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишь разницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение1,5 :1.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболее жесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25%-30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:

1.                 Невыполнение плана по производству и реализации продукции

2.                 Повышение себестоимости

3.                 Невыполнение плана прибыли- и как результат- недостаток собственных источников самофинансирования предприятия

4.                 Высокий процент налогообложения.

5.                 Отвлечение средств в дебиторскую задолженность

6.                 Вложение в сверхплановые запасы.[13]

Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность- это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.

При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

-коэффициент текущей ликвидности

-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:

1)                коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли

2)                коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли

3)                 коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.

Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.[11]

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТЕКС»

ООО «Текс» зарегистрировано Управлением развития муниципальных финансов г. Оренбурга 16 октября 2001 гада за номером 014112.

Общество зарегистрировано по адресу: г. Оренбург, ул. Донгузская,23.

Основным видом деятельности ООО «Текс» является производство, содержание и ремонт промышленного оборудования.

Работу производственных подразделений обеспечивают экономические и технические службы: отдел главного конструктора и технолога, экономический отдел, финансовый отдел, бухгалтерия, службы маркетинга, а также отдел кадров и юридический отдел. Самостоятельных подразделений на отдельный баланс, в структуре ООО «Текс» нет.

Согласно Уставу основным и видами деятельности предприятия являются:

-                   производство и реализация промышленного оборудования, запасных частей к нему;

-                   разработка, производство и реализация строительных материалов и конструкций;

-                   заготовка, переработка и реализация вторичного сырья и отходов производства;

-                   выполнение работ, услуг в сфере обучения, организации подготовительных курсов по различным профессиям;

-                   оказание рекламных, информационных и маркетинговых работ.

Руководство текущей деятельностью ООО 2Текс» осуществляется генеральным директором.

Уставный капитал ООО «Текс» равен 45 000 (сорок пять тысяч) рублей.

Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством Р.Ф.

В рамках учетной политики ООО «Текс» утвержден:

- рабочий план счетов бухгалтерского учета на основе Плана счетов, утвержденным приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года №94н.

- формы первичных учетных документов, принимаемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

- порядок проведения инвентаризации активов и обязательств.

В ООО «Текс» бухгалтерский учет и отчетность ведутся по нормам, действующим в России. В организации используется программа 1С: Предприятие Версия 7.7. (1С: Бухгалтерия новый план счетов).

Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ООО « Текс» .

Основные показатели работы ООО «Текс» за 2005-2007 годы, приведена в таблице 1.

Согласно данным таблицы 1, в 2007г выручка от реализации составила 35949 тыс. руб., что на 82% больше, чем в 2006г. и на 5% больше, чем в 2005г. Также в 2005 году появились новые крупные заказчики.

Себестоимость реализованных товаров увеличилось в 2006г . относительно предыдущего года на 66%. Данный факт в первую очередь связан с повышением цен на сырье и материалы. Также большую долю в себестоимости имеет амортизация основных фондов.

Таблица 1

Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «Текс» за 2005-2007г.

Таким образом, в следствии роста чистой прибыли в 2007 году (в 23 раза по сравнению с 2005 годом), можно сказать, что предприятие развивается, повышая эффективность своей деятельности.

3. АНАЛИЗ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ТЕКС»

3.1. Анализ актива баланса

Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Размещение средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Рассмотрим структуру актива баланса в таблице 1.

Как видно из таблицы, в 2007г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 461487.руб. На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 462359 тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

В 2007г. снизилась стоимость оборотных средств предприятия по сравнению с 2005г. на 1236 тыс.руб. Снижение дебиторской задолженности на 1717 тыс.руб. или 9,16%, дало снижение оборотных активов.

Отмечается значительный рост запасов за 2007г. – 501 тыс.руб., что может привести к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, спаде активности предприятия.

Страницы: 1, 2, 3, 4