Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Текс"
ОУП ВПО «Оренбургский филиал Академии труда и социальных
отношений»
Курсовая работа
по дисциплине:
«Комплексный экономически
анализ хозяйственной деятельности»
На
тему: «Анализ
финансового состояния организации на примере ООО «Текс»
Выполнила: Райманова Г.Р.
Студентка: группы 32 БУ
Финансового факультета
Проверила: Завялова З.М.
Регистрационный
№____ Дата регистрации «___»_______2007г.
Отметка о
зачете ___________________________________________
Оренбург
2008
СОДЕРЖАНИЕ
Введение...................................................................................................................3
1.
Сущность,
цели и методы финансового анализа.......................................6
2.
Организационно-экономическая
характеристика предприятия ООО «Текс»...............................................................................................................17
3.
Анализ
баланса организации......................................................................21
3.1.
Анализ
актива баланса...........................................................................21
3.2.
Анализ
пассива баланса.........................................................................23
3.3.
Анализ
ликвидности баланса.................................................................25
4. Анализ финансового состояния
организации...............................................27
4.1.
Анализ
показателей платежеспособности............................................27
4.2.
Анализ
показателей финансовой устойчивости...................................30
4.3.
Анализ
показателей деловой активности и рентабельности...............35
Выводы и предложения........................................................................................39
Список литературы................................................................................................41
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
В реальных
условиях хозяйственной деятельности любому предприятию целесообразно
периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в целях
выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и
разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.
Анализ
финансового состояния предприятия имеет многоцелевую направленность и, в
частности, может осуществляться по следующим основным направлениям: постоянный
мониторинг фактической эффективности деятельности предприятия на основе
финансовой отчетности; выявление платежеспособности предприятия и
удовлетворительной структуры баланса предприятия с целью недопущения его
банкротства; оценка финансового состояния предприятия с позиций целесообразного
вложения финансовых ресурсов в развитие производства.
В практике для
определения финансового состояния предприятия используется несколько групп
показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых
активов в разделах баланса и их удельные веса в общей структуре баланса,
фактические показатели предприятия в сравнении с их нормативными и
среднеотраслевыми значениями. Кроме того, могут быть применены специальные
коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений отдельных статей отчетного
бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое
положение предприятия. Однако они не являются универсальными и в основном
используются как индикативные показатели.
В ходе общей
оценки финансового состояния предприятия проводится подробный анализ его
деятельности, основанный на исследовании динамики активов баланса, структуры
пассивов, источников формирования оборотных средств и их структуры, основных
средств и прочих внеоборотных активов. В ходе этой работы целесообразно
использовать сравнительный аналитический баланс, в котором сведены и
систематизированы расчеты, выполняемые в целях получения общих оценок
финансового положения предприятия и его динамики в отчетном периоде.
Анализ
финансового состояния позволяет получить оценку надежности предприятия с точки
зрения его платежеспособности, определить тип и величину его финансовой
устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости
предприятия рассчитываются показатели ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия, на основе которых устанавливается его способность своевременно и в
полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности
баланса определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия
собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки
ликвидности баланса, как правило, используют показатели, с помощью которых
можно определить способность предприятия в течение года оплатить свои
краткосрочные обязательства: коэффициент текущей ликвидности, характеризующий
степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных
обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий возможности
предприятия моментально рассчитаться с кредиторами, не полагаясь на дебиторскую
задолженность, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Финансовую устойчивость предприятия также характеризует коэффициент соотношения
заемных и собственных оборотных средств.
Таким образом,
анализ финансового состояния предприятия и как элемент анализ финансовой
устойчивости является важным инструментом выявления его места в рыночной среде,
что обусловило выбор данной темы работы.
Целью
настоящей работы является комплексное исследование финансового состояния
организации.
Для достижения
поставленной цели решены следующие задачи:
- исследованы
теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;
-проведен
анализ финансового состояния ООО «Текс».
Объектом
исследования выступает ООО «Текс».
1.
Сущность,
цели и методы финансового анализа
Под финансовым
состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Финансовое
состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе
снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит
непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и
источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как
следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого
выступает платежеспособность.
Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять
равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.[8]
Если
платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия,
то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая
сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и
источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие
должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение
таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с
целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального
функционирования. [11]
Финансовое
состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов
его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно
влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада
производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости,
уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового
состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое
финансовое состояние является не игрой случая, а итогом грамотного, умелого
управления всем комплексом факторов, определяющих результаты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое
финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной
деятельности, обеспечение нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая
деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть
направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных
ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала для наиболее эффективного его
использования.[11]
Главная цель
финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче –
наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.
Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и
рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.[12]
Основной целью
бухгалтерского учета считается постоянное отражение в учете всех хозяйственных
операций конкретного предприятия и выдача в определенные периоды необходимой
информации пользователям. Завершающим этапом бухучета за отчетный период
является составление ряда отчетов, формирующих отчетность предприятия.
Отчетность
предприятия представляет собой совокупность сведений о результатах и условиях
работы предприятия. Она служит основным источником информации о деятельности
предприятия, отражающим итоговые данные на определенную дату времени, которые
характеризуют имущественное и финансовое положение предприятия: данные о
реализации товаров, об издержках обращения, о состоянии хозяйственных средств и
источниках их образования, о прибылях и убытках, о платежах в бюджет и др
Отчет,
составляемый в настоящее время, состоит из:
- баланс (форма
№1)
-отчет о прибылях
и убытках (форма №2)
-Приложение
(форма №5)
Основным
документом, отражающим финансовое положение предприятия, является бухгалтерский
баланс. В рыночной экономике бухгалтерский баланс служит основным источником
информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима
для удовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающего управленческие
решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный
фонд, прокуратура и т.д.).
По данным баланса
знакомятся с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. По балансу
определяют сумеет ли организация в ближайшее время выполнить свои обязательства
перед акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями; или ей угрожают
финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по
которому судят о способности администрации сохранить и приумножить вверенные ей
материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или
убытка в пассиве баланса.
На основе
бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой
организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные
бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными
учреждениями, но и органами государственного управления, так как балансы –
материал для изучения современной экономической жизни. [11]
Используют
вертикальный и горизонтальный анализ баланса для предварительной оценке
финансового состояния предприятия.
Вертикальный анализ позволяет характеризовать
структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа
служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и
прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников
их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции
изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской
отчетности. В основе этого баланса лежит исчисление базисных темпов роста
балансовых статей.
По данным формы № 1 годового отчета «Баланс
предприятия» определяют изменения в составе имущества предприятия и источниках
его формирования. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и
пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса, рассчитывают суммы
отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим
периодом.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса,
позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и
заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и
краткосрочных заемных средств, то есть пассив баланса показывает, откуда
взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от
того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием самофинансирования
предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия.
Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за
счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях,
если востребованность продукции предприятия носит сезонный характер. Тогда в
отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в
другие периоды их будет недоставать.
Кроме того, следует иметь в виду, если цены на
финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечивать более высокий
уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные услуги, то,
привлекая заемные средства, оно может повысит рентабельность собственного
капитала.
В то же время, если средства предприятия созданы в
основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет
неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима
постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным
возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других
капиталов.
Следовательно, насколько оптимально соотношение
собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение
предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим
предприятиям повысить эффективность своей деятельности.[11]
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и
платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства,
вложенные в активы, превращаются в деньги.
Со скоростью оборота средств связаны:
- минимально необходимая величина авансированного
капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
- потребность в дополнительных источниках
финансирования;
- сумма затрат связанных с владением
товарно-материальных ценностей и их хранением;
- величина уплачиваемых налогов и др.
Оборотный капитал равен оборотным средствам.
Оборотный капитал – это мобильные активы предприятия,
т.е. денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в деньги в
течение года или одного производственного цикла.
К основным характеристикам оборотных средств
относятся:
1.
ликвидность;
2.
объем,
структура;
Страницы: 1, 2, 3, 4
|