|  Анализ бухгалтерской отчетности и финансовых результатов хозяйственной деятельности |
|
|
Итого:
|
|
|
374097
|
1015516
|
1219058
|
751938
|
К группе П1
относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность
предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2001 года 58,05%, на
конец 2002 года 14,68%, снизившись на 43,37%
Ко второй группе
П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2002 года составляет 0,05%.
Это невыплаченные проценты по кредиту.
К П3 относятся
долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу
пассивов.
К группе П4
относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2001 года –
41,95%, на конец 2001 года 15,44%, на конец 2002 года – 27,74%, доля
собственного капитала в структуре пассивов уменьшилась за анализируемый период
на 14,21%.
Методы
диагностики банкротства.
Банкротство- это
документально подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по
своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за
отсутствия средств.
Основным
признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение
требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежа.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые
сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
В соответствии с
действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия
применяют ограниченный круг показателей:
- коэффициент
текущей ликвидности;
- коэффициент
промежуточной ликвидности;
- коэффициент
абсолютной ликвидности.
|
Таблица 10.
Показатели
ликвидности предприятия
|
|
показатель
|
расчет
|
2001
|
2002
|
измен. 2001 и
2002гг.
|
|
нач. г.
|
кон. г.
|
измен.
|
нач. г.
|
кон. г.
|
измен.
|
|
коэффициент
абсолютной ликвидности
|
А1/П1
|
0,0387
|
0,0347
|
-0,004
|
0,0355
|
0,0479
|
0,0124
|
0,0084
|
|
коэффициент
быстрой ликвидности
|
(А1+А2)/П1
|
1,2853
|
1,1442
|
-0,1411
|
1,1442
|
5,9079
|
4,7637
|
4,9048
|
|
коэффициент
текущей ликвидности
|
(А1+А2+А3)/П1
|
2,7993
|
1,8721
|
-0,9272
|
1,772
|
10,2154
|
8,4434
|
9,3706
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств
предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной
наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2002 года
0,0479% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3.
Норматив коэффициента
промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент
составил:
- на начало 2001
года = 1,29;
- на конец 2001
года = 1,14;
- на конец 2002
года = 5,9.
Это означает,
что на конец 2002 года ООО «Компания Альянс» обладает достаточной ликвидностью,
чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент
текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают
краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом
предприятии коэффициент текущей ликвидности составил:
-на начало 2001
года = 2,8;
-на конец 2001
года = 1,87;
-на конец 2002
года = 10,22.
То есть на конец
2001 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2002
года - превышает норматив.
Превышение
оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами
обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести
предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме
наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность
кредиторов, что долги будут погашены.
Анализ
показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за
анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для
абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные
денежные средства.
2.6. Анализ
деловой активности и рентабельности
предприятия ООО
«Компания Альянс»
Как известно,
капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота
в другую:
Д-Т....Т-Д
На первой стадии
предприятия приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарной
продукции, на второй - данные средства используются на оплату труда работников,
оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается
эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет предприятия
денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает
кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме
капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению
оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать
значительное ухудшение финансового состояния предприятия.
Достигнутый в
результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в
увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых
ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит
увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он
возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то
ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из
сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала
на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая
выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается
рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их
перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется
к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.
Анализ
эффективности использования капитала характеризуется его доходностью
(рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости имущества.
Анализ
рентабельности предприятия
Расчет
коэффициентов рентабельности предприятия приводится в таблице 11.
|
Таблица 11.
Коэффициенты
рентабельности предприятия
|
|
п/п
|
Наименование
коэффициента
|
расчет
|
значение
|
отклонение 2002 и
2001гг
|
|
2001
|
2002
|
|
1
|
Рентабельность
основной деятельности
|
чистая
прибыль/сумма затрат
|
0,02%
|
0,06%
|
0,04%
|
|
2
|
Рентабельность
оборота
|
чистая
прибыль/сумма выручки
|
0,01%
|
0,05%
|
0,04%
|
|
3
|
Рентабельность
совокупного капитала
|
чистая
прибыль/среднегодовая стоимость имущества
|
0,63%
|
1,18%
|
0,55%
|
|
4
|
Рентабельность
собственного капитала
|
чистая
прибыль/среднегодовая стоимость собственного капитала
|
22,62%
|
135,42%
|
112,8%
|
Рентабельность
основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли
с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты
рентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2002 год
рентабельность повысилась на 4%, составив 6% . Это положительная тенденция в
развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2001г.
составляла 2%.
Рентабельность
оборота характеризует эффективность производственной и коммерческой
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В
сравнении с 2001г. и 2002г. этот показатель эффективности предприятия так же
улучшился на 4%, увеличившись с 1% до 5%.
Рентабельность
совокупного капитала повысилась на 55%, составив 118%.
Рентабельность
собственного капитала в 2002 году равна 135,42%, увеличившись на 112,8% по
сравнению с 2001 годом.
Увеличение
показателей рентабельности предприятия связано со снижением цен на продукцию
предприятия. Подобное снижение цены преследовало две цели: привлечение клиентов
и стимулирование роста объема продаж за счет увеличения количества продаваемых
товаров, а также укрепление имиджа предприятия как поставщика недорогого и
качественного товара.
Анализ
оборачиваемости капитала.
Поскольку
оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, в процессе
анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и
установить, на каких стадиях кругооборота капитала прошло замедление или
ускорение движения средств.
Выделяется
оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, а также оборачиваемость
основного капитала, и оборачиваемость оборотного капитала.
Вывод: анализ
эффективности использования капитала показал, что у предприятия ООО «Компания Альянс»
суммовая прибыль за исследуемый период составила 1 422 тыс. рублей;
рентабельность основной деятельности на конец 2002 года составила 6%, причем
показатель рентабельности увеличился на 4% по сравнению с прошлым периодом. То
есть за исследуемый период предприятие улучшило показатели эффективности
использования капитала по сравнению с 2001 годом, повышение показателей
рентабельности работы предприятия обусловлено экономической политикой
предприятия на данном этапе. Замедление оборачиваемости капитала связано с
увеличением в балансе предприятия суммы основных средств, а также увеличением группы
запасов. Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в
устойчивом финансовом положении, то есть имеет достаточно активов для покрытия
краткосрочной кредиторской задолженности.
Глава 3.
Мероприятия и предложения по улучшению финансового состояния ООО «Компания
Альянс».
Проведенный
анализ ООО «Компания Альянс» показал, что предприятие находится в устойчивом
финансовом положении и имеет достаточную ликвидность активов. У предприятия в
2002 году наблюдаются положительные тенденции:
1.
Рост
валюты баланса, то есть увеличение суммы активов;
2.
Улучшились
показатели финансовой устойчивости;
3.
Повысился
уровень рентабельности;
4.
Уменьшился
рост кредиторской задолженности на 70%.
Основная цель
работы любого предприятия – получение прибыли от существующей деятельности. Так
как изучаемое предприятие в 2002 году получило прибыли в 5 раз больше, чем в
2001 году, то перед руководством ООО «Компания Альянс» стоит задача продолжать
работать такими темпами для увеличении прибыли в дальнейших периодах. Это можно
осуществить путем:
1.
увеличении
прибыльности продаж;
2.
стабилизированием
потока денежной наличности, и, как следствие улучшутся показатели абсолютной
ликвидности баланса и рентабельности.
Пути увеличения
прибыли предприятия:
1. Рост доходов от реализации
(выручки) продукции;
2. Оптимизация затрат;
3. Повышение уровня рентабельности
продукции;
4. Расширение торговой сети.
Рост доходов от
реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от
маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и
т.п. Специфика отросли, в которой осуществляет свою деятельность ООО «Компания
Альянс», заключается в том, что цены на продукцию снижаются в следствии
технического прогресса и появление на рынке товаров более прогрессивной
технологии (например, средняя стоимость сотового телефона в 2001 году составляла
150-200$, а в 2002 году она понизилась до 100-150$ и предполагается еще большее
падение).
Кроме того, на
увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении сотовых телефонов
и автозапчастей, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы и
разработки новых технологий; возможность приобретения товара в рассрочку (на
данном этапе идет подготовка для продажи товаров в кредит), предоставление
коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за
увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) – внедрение
подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки
от реализации продукции.
За исследуемый
период фактический рост выручки на предприятии составил в 2002 году по сравнении
с 2001 годом - 64,22%.
Анализ динамики
роста выручки от реализации и выявление тенденций его развития дает возможность
предположить, что в 2003-2004 годах предприятие может увеличить объем
реализации товара до 40-50 млн.рублей.
Второй задачей,
стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация
затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры. Основными
источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:
1.
повышение
уровня производительности труда офис-менеджеров;
2.
повышение
производительности труда, улучшение качества обслуживания и консультации
клиентов менеджеров по продажам и старших менеджеров;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|
© 2009 Все права защищены.
Наверх