• Главная
• Юридпсихология
• Этика эстетика
• Электротехника
• Эктеория
• Физика
• Управление персоналом
• Уголовный процесс
• Уголовное право
• Схемотехника
• Стратегический менеджмент
• САПР
• Ресторанно-гостиничный бизнес бытовое обслуживан
• Реклама и PR
• Режущий инструмент
• Неопределено
• Метрология
• Матметоды в эк-ке
• Исторические личности
• Искусство и культура
• Информатика
• Иностранные языки
• Гражданское процессуальное право
• Гражданское право
• Государственное регулирование и налогообложение
• Сонник
• Карта сайта

Анализ банковских рисков

осуществляют совместно с юридическим департаментом и департаментом безопасности анализ финансового состояния и кредитоспособности клиента, его деловой репутации и правоспособности; совместно с департаментом строительства и маркетинга недвижимости, департаментом безопасности осуществляют сопровождение заключенных кредитных договоров, договоров о залоге; совместно с юридическим департаментом и службой безопасности принимают меры по своевременному возврату кредитов, взысканию проблемных долгов; осуществляют управленческий и финансовый контроль за выполнением комплекса мер по снижению кредитного риска, вносят предложения по совершенствованию кредитного процесса в учреждениях банка; готовят локальные нормативные правовые акты, определяющие порядок выдачи, сопровождения, погашения банковских кредитов, банковских гарантий, поручительств, осуществлении лизинговых и факторинговых операций, операций с векселями, таможенных гарантий, а также устанавливающие полномочия учреждений Банка по активным операциям, подверженным кредитному риску; разрабатывают рекомендации по работе с проблемными к взысканию активами банка; осуществляют контроль за работой учреждений Банка по управлению кредитным риском; курируют другие вопросы, связанные с осуществлением активных операций, подверженных кредитному риску; выявляют на ранних стадиях проблемные ситуации по кредитным операциям; своевременно относят активные операции к соответствующей группе риска и создают резерв в необходимом объеме; осуществляют контроль за реализацией предоставленных банку гарантий по возврату кредитов. Одним из основных инструментов управления кредитным риском является установление лимитов. Максимальный размер риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов, на инсайдеров банка, максимальный размер крупных кредитных рисков, предельный размер межбанковского кредита устанавливаются Национальным банком Республики Беларусь. Лимиты на проведение операций, подверженных кредитному риску, для филиалов – областных (Минского) управлений устанавливаются Правлением Банка. Кредитные комитеты филиалов – областных (Минского) управлений в пределах полномочий принимают решения об установлении и последующем пересмотре аналогичных лимитов для подведомственных филиалов; Учреждения Банка проводят операции, подверженные кредитному риску в соответствии с предоставленными полномочиями; Казначейство обеспечивает соблюдение нормативов, установленных Национальным банком Республики Беларусь по операциям межбанковского кредитования, и осуществляет сопровождение этих операций по межбанковскому кредитованию; Финансово-экономический департамент ежемесячно проводит анализ кредитного риска в целом по активам, подверженным кредитному риску, и при необходимости подготавливает Финансовому комитету предложения с учетом оптимального значения рисков по его снижению и оптимизации структурными подразделениями центрального аппарата; Финансово-экономический департамент при разработке Основных направлений развития Банка и расчете бюджета определяет величину доходных активов, достаточную для покрытия всех издержек Банка и образования в необходимом объеме резерва по сомнительным долгам. Целью же управления операционным риском является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном Банком в соответствии с собственными стратегическими задачами. Приоритетным является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала на основе   уменьшения   (исключения)   возможных  убытков.   Управление   операционным   риском осуществляется также в целях: - выявления, измерения и определения приемлемого уровня операционного риска; - постоянного наблюдения за операционным риском; - принятия мер по поддержанию операционного риска на уровне не угрожающем финансовой устойчивости Банка и интересам его кредиторов и вкладчиков; - соблюдения всеми работниками Банка актов законодательства и локальных нормативных правовых актов (положений, инструкций правил и регламентов, и др.). Риск-менеджеры обязаны выполнять следующие действия:

1. проводить   анализ     финансового состояния    клиентов   (с использованием инструмента «Финансовый анализ», в том числе участвовать в оформлении заявки на установление лимита  в соответствии с Порядком проведения финансового анализа юридических   лиц;

2. производить  расчет (определение) рейтинга клиента и  рейтинга обеспечения (с использованием каталога обеспечения займов), общего рейтинга клиента;

3. участвовать в проверке предмета залога на стадии оформления кредитной заявки и производить оценку залога в соответствии с каталогом обеспечения для присвоения залогового рейтинга;

4.  проверять подготовленную менеджером заявку на  предмет: соответствия оформления заявки с приложениями к  ней установленным требованиям; установления сроков проведения review; оценки риска предлагаемой кредитной операции;

5. подготавливать  рекомендации, условия одобрения  либо заключение с указанием  причин отказа по заявке, а также рекомендации по снижению, повышению рейтингов клиента,  подписывать заявку;

6. 6. проверять  кредитную документацию (кредитные договоры, договоры залога, иные договоры) на предмет: наличия и соблюдения в  ней условий, утвержденных в заявках, либо установленных уполномоченными органами; соответствие утвержденным типовым формам как на стадии их заключения, так и в процессе сопровождения кредитной операции, и визировать их;

7. осуществлять  контроль за  администрированием  кредитов после заключения договоров  (путем визирования документов, включая платежные инструкции, распоряжения, согласования и т.д.)  на предмет: соответствия проводимых операций утвержденной  структуре сделки; соответствия расчетных и иных документов условиям кредитных и иных договоров, условиям заявки на утверждение лимита; установления сроков исполнения обязательств; своевременности и полноты оформления залоговых и других обязательств; соблюдения других условий, вытекающих из требований заявки;

8. хранить заявки на установление лимита c приложением решения уполномоченного органа, вести базу данных по учету заявок на установление лимитов;

9. контролировать  выполнение графика пересмотра лимитов (review);

10. проверять правильность заполнения в базе  «Кредитная подсистема» всех  данных, касаемых рисков  (NASE Code, рейтинги,  лимиты, даты пересмотра лимитов, залоги и др.);

11. нести ответственность и осуществлять контроль  за соблюдением  установленных  лимитов.

Для максимально полного использования возможностей системы процедур и инструментов группы по управлению кредитным риском, банк проводит масштабную перестройку своей организационной структуры.

3. Основные пути минимизации банковских рисков

3.1. Хеджирование

Хеджирование – это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так  и фьючерсный.

Механизм хеджирования состоит в том, что участник рынка занимает в каждый момент времени прямо противоположные позиции на фьючерсном и физическом рынке, на опционном и реальном рынке, на опционном и фьючерсном рынке. Как правило, направление движения цен на один и тот же актив на этих парах рынков совпадает. Иначе говоря, если торговец является покупателем на одном рынке, то он должен занимать позицию продавца на другом рынке, и наоборот. Поскольку, по условиям, цена и там и там движется в данном направлении, хотя и не обязательно с одинаковой скоростью, поскольку движение этих средств для хеджера будет взаимопогашающимся полностью или частично, так как на одном рынке он – покупатель, а на другом – продавец [22, C.8].

Хеджирование на фьючерсном и физическом рынке. Одним из наиболее успешных и наиболее противоречивых нововведений на мировых финансовых рынках в последние 10лет стало начало торговли финансовыми фьючерсными контрактами, в основе которых лежат финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой  и валютные курсы.

Финансовый фьючерс – это соглашение о покупке или продаже того или иного финансового инструмента по заранее согласованной цене в определенное время в будущем.

У рынка финансовых фьючерсов есть ряд характеристик, отличающих его от других сегментов финансового рынка:

·   финансовые фьючерсы торгуются только централизовано на биржах с соблюдением определенных правил, посредствам открытого предложения цен голосом,

·   контракты сильно стандартизированы, торговля осуществляется на строго определенные инструменты с поставкой в строго определенное время,

·   поставка финансовых инструментов осуществляется через расчетную палату, которая гарантирует выполнение обязательств по контракту всеми сторонами,

·   реальной поставки финансовых инструментов по финансовым фьючерсам, как правило, не происходит,

·   если ликвидность того или иного фьючерса мала, то фьючерс перестает существовать,

·   расходы на осуществление торговли фьючерсами относительно невелики [29, c.244].

Рынок фьючерсных контрактов служит для двух основных целей: во-первых, он позволяет участникам рынка страховать себя от неблагоприятных изменений цен на рынке с немедленной поставкой  в будущем (операции хеджеров), во-вторых, он позволяет спекулянтам открывать позиции на большие сумы под незначительное обеспечение. Чем сильнее колеблются цены на финансовый инструмент, лежащий в основе фьючерсного контракта, тем больше объем спроса на эти фьючерсы со стороны хеджеров. Таким образом, можно сказать, что развитие рынков фьючерсных контрактов было обусловлено сильными колебаниями цен на те или иные финансовые инструменты на рынке.

Можно выделить два основных вида пользователей рынка финансовых фьючерсов, иначе говоря, его участников: хеджеры и спекулянты.

Цель хеджеров – снижение неблагоприятного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов посредством открытия позиции в сторону, противоположную имеющейся позиции на ранке операций с немедленной поставкой. Процесс хеджирования и стратегии  по управлению рисками с помощью данного метода будут подробнее изложены ниже.

Цель спекулирования – получение прибыли путем открытия позиций в том или ином фьючерсном контракте в ожидании благоприятного для спекулянта изменения цен этого контракта в будущем. Как правило, спекулянты не имеют своей целью  приобретение или продажу лежащего в основе фьючерсного контракта финансового инструмента, их интересует лишь изменение цен на фьючерсы и ликвидация открытой позиции до того как истечет срок действия фьючерсного контракта [29, c.245].

Как правило, спекуляции на фьючерсном рынке делят на три типа:

·   арбитраж: получение прибыли при практически нулевом риске за счет временного нарушения равновесия цен между рынком операций с немедленной поставкой и рынком фьючерсов,

·   торговля спрэдами: получение прибыли за счет изменения разницы цен между различными фьючерсными контрактами,

·   открытие позиций: покупка или продажа фьючерсных контрактов с целью получения прибыли от абсолютного изменения уровня процентных ставок или валютных курсов [2, c.68].

И хеджеры, и спекулянты абсолютно необходимы для эффективного функционирования рынка фьючерсных контрактов. Спекулянты своими операциями обеспечивают ликвидность рынка, позволяя хеджерам осуществлять страхование своих операций без каких-либо сложностей.

Итак, хеджирование от снижения цены осуществляется продажей фьючерсного контракта с последующей его покупкой по более низкой цене. Хеджирование от повышения цены производится покупкой фьючерсного контракта с последующей его продажей по более высокой цене.

Хеджирование на опционном и физическом рынках. Хеджирование с помощью опционов основывается на том факты, что покупатель опциона (все равно кола или пута) рискует только уплаченной премией. Его максимальный риск – величина премии. Хеджер может быть и продавцом опциона. В этом случае его максимальный доход от опциона – всегда опционная премия, которая и несет на себе всю тяжесть хеджирования для продавца опциона. В этом смысле покупатель опциона потенциально имеет большие количественные возможности для хеджирования. Так как его прибыль от реализации опциона может быть неограничена, а значит, и пределы для хеджирования шире. Однако нельзя купить опцион, если его кто-то не продает, а потому, в конечном счете имеется какой-то баланс интересов хеджеров и спекулянтов. Опционное хеджирование в определенном смысле является конкурентом хеджирования с помощью фьючерсных контрактов:

·   число опционных стратегий торговли намного больше, чем у фьючерсных контрактов. Фьючерсный контракт можно либо купить, либо продать. Опционных же контрактов существует два типа: колл и пут, и при этом каждый из них можно либо купить, либо продать.

·   покупка опциона дает возможность заранее ограничить свой  возможный риск, так как размер прибыли опциона всегда известен. Другие способы ограничения риска состоят из более сложных комбинаций опционов с различными характеристиками [2, c.69].

Таким образом, хеджирование является одним из наиболее эффективных методов снижения банковских рисков в современных условиях развития рыночных отношений.

3.2. Аналитический метод

Различают два подхода аналитического анализа финансового рынка:

·   фундаментальный (основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом),

·   технический (в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов (sentiment indicators)  и на анализ движения денежных средств (flow of funds analysis)) [2, c.31].

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность деятельности эмитента. К инструментарию фундаментального анализа относится метод коэффициентов, который имеет дело только с количественными данными. Поэтому использование только коэффициентов может привести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяются следующие коэффициенты:

коэффициент р/е – natio (отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли  в расчете на одну обыкновенную акцию), коэффициент d/р – ratio (отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости), бета-коэффициент (определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги, его принять считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги), R-квадрат (R-squared) (характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска в целом).

Технический анализ  – это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ и исследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Одной из сильных сторон технического анализа является то, что его можно использовать практически для любого средства торговли и в любом временном интервале [2, c.32].

Психологические индикаторы отражают поведение различных групп участников рынка: трейдеров-одиночек, взаимных фондов, профессионалов, работающих непосредственно в торговом зале биржи. Огромное значение  придается тем психологическим индикаторам, которые показывают общее настроение рынка.

Технический анализ финансового рынка представляет собой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые более всего подходят для данного этапа в развитии рынка.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9