|  Финансовое планирование на предприятии |
При реализации
балансового метода планирование финансовой деятельности предприятия
осуществляется и от возможности производить товары или услуги, и от
потребностей рынка в них. В процесс управления предприятием явно включается
маркетинг. Таким образом, этот метод позволяет интегрировать взаимоотношения
потребитель - предприятие с внутренними бизнес-процессами предприятия.
Пример: Балансовая увязка по
финансовым фондам имеет вид:
Он + П = Р + Ок,
где Он - остаток
средств фонда на начало планового периода, руб.
П - поступление средств в фонд, руб.
Р - расходование средств фонда, руб.
Ок - остаток средств фонда на конец планового
периода, руб.
Остаток фонда
накопления на плановый год - 100 тыс.руб. В течение года за счёт фонда
накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 500 тыс.руб. На
конец года предполагается остаток фонда накопления в сумме 30 тыс.руб. Тогда
план поступления средств в фонд накопления должен составлять:
П = Р + Ок - Он;
П = 500 + 30 -
100 = 430 тыс.руб.
Метод
оптимизации плановых решений
Сущность метода
оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых
расчётов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Собственно
прогнозирование осуществляется в ходе имитационного моделирования, когда при
расчетах варьируют темпами изменения базового показателя и независимых
факторов, а его результатом является построение нескольких вариантов прогнозной
отчетности.
При этом могут
применяться разные критерии выбора:
минимум приведённых затрат;
максимум приведённой прибыли;
минимум вложения капитала при наибольшей эффективности
результата;
минимум текущих затрат;
минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение
оборачиваемости средств;
максимум дохода на рубль вложенного капитала;
максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум
финансовых потерь (финансового или валютного роиска).
К примеру,
планирование материальных ресурсов
включает в себя составление проектов заказов на закупку и/или внутреннее
производство необходимых материалов-комплектующих. Из всех составленных
проектов по этому вопросу выбирается наиболее оптимальный. Оптимальное решение
содержит следующие вопросы:
·
производственная
деятельность описывается как поток взаимосвязанных заказов;
·
при выполнении заказов
учитываются ограничения ресурсов;
·
обеспечивается минимизация
производственных циклов и запасов;
·
заказы снабжения и
производства формируются на основе заказов реализации и производственных
графиков;
·
движение заказов
увязывается с экономическими показателями;
·
выполнение заказа
завершается к тому моменту, когда он необходим.
Известно, что
выпуск продукции напрямую связан с тем, насколько хорошо и ритмично предприятие
снабжается сырьем или комплектующими, насколько рационально используются
складские площади, и, наконец, насколько ее выпуск связан с заказами клиентов
или потребностью рынка. Изменение оптимального соотношения любой из этих
составляющих влечет за собой те или иные проблемы. Перебои с поставками сырья
влекут за собой простои в выпуске продукции, поступление большего, чем
необходимо, количества материалов может повлечь за собой необоснованные потери.
Именно с целью
оптимального управления производством от поставки сырья и комплектующих до
удовлетворения запросов конечных потребителей был использован данный метод
планирования материальных запасов предприятия. Другими словами, применение
этого метода позволяет оптимизировать план поставок комплектующих, тем самым
уменьшая затраты на производство и повышая его эффективность.
Пример: В качестве критерия выбора
принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму
текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в
соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по
формуле:
И + Ен
* К = min, где
И - текущие затраты, руб.
К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.
Ен - нормативный коэффициент эффективности
капиталовложений
В настоящее время
нормативный коэффициент эффективности капиталовложений установлен в размере
0,15, что соответствует сроку окупаемости 6,6 года.
Ток = 1/Ен = 1/0,15 = 6,6
года, где
Ток - срок окупаемости,
лет
Таблица 1.
Варианты вложения капитала.
|
|
Показатели
|
Единица измерения
|
Вид оборудования
|
|
№ 1
|
№ 2
|
|
Производительность оборудования
Время работы оборудования в сутки
Количество дней работы в году
Стоимость оборудования
Затраты на транспортировку и монтаж
оборудования
Норма амортизации в % к стоимости
оборудования
Отчисления на техническое
обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных
отчислений
Численность обслуживающего
персонала
Мощность электродвигателей
оборудования
Тариф за 1 кВт/ч электроэнергии
|
Кг/ч
Ч
Дн.
Тыс.руб.
Тыс.руб.
%
%
чел.
кВт
Руб.
|
160
8
365
170
10
4,2
40
3
2
25,86
|
250
8
365
210
12
4,2
40
3
3
25,86
|
Необходимо
выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется
наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая
сумма экономии финансовых средств. Расчёты приведённых затрат по видам
оборудования сведены в таблицу. Численность обслуживающего персонала и
занимаемая площадь для расчёта не используются, так как они одинаковы для обоих
видов оборудования.
Расчёт
суммы приведённых затрат
по
видам оборудования
|
|
Показатели
|
Вид оборудования
|
|
№ 1
|
№ 2
|
|
Капитальные вложения ( единовременные затраты)
Текущие затраты
1. Амортизационные отчисления
2. Расходы на техническое
обслуживание и эксплуатацию оборудования
3. Расходы на электроэнергию
Итого текущие расходы
Приведённые затраты по оборудованию
Коэффициент приведения затрат к одинаковому объёму
Приведённые затраты с учётом коэффициента приведения
к одинаковому объёму производства
Экономичность замены
|
170+10=180
7,6
3
151
161,6
188,6
250/160=1,56
188,6*1,56=
=294,2
|
210+12=222
9,3
3,7
226,5
239,5
272,8
250/250=1
272,8
272,8-294,2=
=-21,4
|
Из данных таблицы
видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации; годовая сумма
экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит
21,4 тыс.руб.
Экономико-математическое
моделирование
Финансовое
планирование требует широкого использования экономико-математического моделирования наряду с
ранее применявшимися методами планирования финансовых показателей.
Сущность
экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей
заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение
взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта
связь выражается через экономико-математическую модель.
Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое
описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих
структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью
математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и
т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может
строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь
выражается уравнением вида :
Y = f (x),
где Y - показатель; х - факторы.
Корреляционная
связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и
только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается
уравнениями регрессии различного вида. При расчёте моделей планирования
первостепенное значение имеет определение периода исследования. Период
исследования должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородны. При
этом следует иметь в виду, что слишком малый период обследования не даёт
возможности выявить общие закономерности. А с другой стороны, нельзя брать и
слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны
и могут существенно изменяться в течение длительного времени. В связи с этим
наиболее целесообразно использовать годовые данные финансовой деятельности за 5
лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года.
При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом
периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели
вносятся необходимые коррективы. Экономико-математическое моделирование
позволяет также перейти в планировании от средних величин к оптимальным
вариантам. Повышение уровня научно обоснованного планового показателя требует
разработки нескольких вариантов планового показателя, исходя из различных
условий и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором
оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются
экономико-математические модели.
Построение
экономико-математической модели финансового показателя складывается из
следующих основных этапов:
1.
Изучение
динамики финансового показателя за определённый отрезок времени и выявление
факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.
2.
Расчёт
модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих
факторов.
3.
Разработка
различных вариантов плана финансового показателя.
4.
Анализ и
экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.
5.
Принятие
планового решения. Выбор оптимального варианта.
Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде
следующей схемы:
Рис 2. Процесс разработки планового
с применением экономико-математической модели.
Формализованные
модели финансового планирования подвергаются критике по двум основным причинам:
в ходе моделирования могут, а
фактически и должны быть построены быть разработаны несколько вариантов планов,
причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше;
любая финансовая модель лишь
упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями.
На самом деле оба
этих тезиса вряд ли имеют негативный оттенок. Они лишь указывают на то, что
жестко предопределенных и однозначных решений в плановой работе не может быть в
принципе. На этой особенности планирования вообще и финансового в частности
постоянно акцентируют внимание российские и западные специалисты. Вероятно,
желая подчеркнуть важность тезиса о принципиальной невозможности, во-первых,
объять необъятное при структурировании и детализации плановой работы, и,
во-вторых, пытаться получать однозначные формализованные ориентиры и оценки
планового характера, известные западные ученые Р. Брейли и С. Майерс даже
сформулировали, не без доли юмора, некий закон, суть которого состоит в
следующем:
Аксиома. Набор нерешенных проблем
бесконечен.
Аксиома. Количество нерешенных
проблем, которые отдельный человек может держать в голове в данный момент,
ограничено десятью.
Закон. Следовательно, в любой
области всегда будут существовать некие 10 проблем, которые можно обсуждать, но
которые не имеют формализованного решения.
Именно поэтому
плановая работа не должна сводиться к банальному стремлению рассчитать некоторые
четко и однозначно определяемые плановые ориентиры, поскольку это недостижимо
Оптимизации
принятия решений при экономико-математическом методе способствует
использование ЭВМ, автоматизированных систем финансовых расчетов.
В
экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.
Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей
показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не
пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых
показателей на основе экономико-математического моделирования является основой
для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).
Заключение
В заключении
можно отметить, что интерес к методам и управления проектами год от года все
возрастает. Это обусловлено, во-первых, тем, что методология управления
проектами позволяет реализовать подход к проекту как к системе,
предусматривающей не только выработку решений по развитию потенциала системы,
но и обеспечению их осуществления. Во-вторых, позволяет при разработке сложных
систем различного назначения эффективно распоряжаться выделенными на реализацию
проекта ресурсами, учитывая при этом такие факторы, как затраты, стоимость,
прибыль, риск.
Планирование
финансовых действий на разных уровнях системы управления фирмой связано
с определением того, что, кто, когда, где и в каком количестве потребуется для
достижения сформулированной цели (или комплекса целей).
Финансовое
благополучие субъектов хозяйствования зависит от использования эффективных
методов планирования финансов.
Современные
масштабы разного рода изменений, имеющих место в макро- и микросреде, а также
увеличение объемов информации о рынке настолько объемны, что эффективное
финансовое планирование является единственным способом формального
прогнозирования будущих проблем, перспектив и возможностей.
Планирование –
один из краеугольных элементов философии научно обоснованного управления
деятельностью любой более или менее сложной экономической системы, и,
следовательно, его сущность, роль и предназначение гораздо шире, нежели простой
расчет и утверждение в качестве ориентиров ряда количественных показателей. В
этом смысле важен не столько план сам по себе, сколько собственно процесс
планирования, неизбежно имеющий место в любом рационально функционирующем
предприятии и осознанно применяемый для координации и оптимизации его
деятельности.
Список использованной литературы:
1. И. Т. Балабанов. Основы
финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. Москва. Финансы и
статистика. 1995
2. Е. И. Бородина. Финансы
предприятий. Москва. Банки и биржи. Юнити.1995
3. О. И. Волков. Экономика
предприятия. Инфра - М. Москва.1997
4. Дитгер Хан. Планирование и
контроль. Москва. Финансы и статистика. 1997
5. В. Д. Маркова.
Бизнес-планирование
6. Е. В. Негашев. Анализ
финансов предприятия в условиях рынка. Москва. Высшая школа. 1997
7. Финансы: Толковый словарь.
Москва. Инфра-М. "Весь Мир". 1998
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
© 2009 Все права защищены.
Наверх