Меню
Поиск



рефераты скачать Финансовая деятельность организации

p> В свою очередь принятие решения об открытии нового агентства, требует учета многих, по сути, не финансовых факторов. Базой для такого решения является маркетинговый анализ ожидаемых продаж при заданных условиях – рекламной деятельности, положения офиса, квалификации менеджеров и пр.

Функции финансового менеджмента на этом этапе заключаются в следующем:
1. Определение оптимального размера нового агентства.
2. Составления финансово-инвестиционного плана.
3. Финансовый анализ проекта.

На данный момент, открытие новых офисов в холдинге «ТТТ» не сопровождается финансовом анализом проекта, расчет и распределение инвестиционных потоков происходит без участия финансового отдела. Это приводит к тому, инвестиционная стоимость проекта завышается, срок окупаемости увеличивается, т.е. эффективность инвестиций снижается.

В данной главе и приложении №1 приводится финансовый план открытия туристического агентства, исходя из маркетинговых данных полученных в результате открытия и работы подобного предприятия «Бевер-ТТТ».[10]

Горизонт планирования – 3 года. Уставной капитал создаваемой организации
- 10 тыс. $. Реализация данного проекта потребует потока инвестиций на общую сумму 30 тыс. $. С этой целью предполагается привлечь собственные средства компании и получить кредит от коммерческого банка «АКБ »[11].
Данные средства планируется инвестировать в организацию производства, рекламную деятельность, разработку туристического продукта, поиск и подготовку квалифицированных менеджеров.

Кратко охарактеризуем основные этапы в разработке финансового плана.

В таблицах № 1-6 приложения №1 приведены затраты на организацию производства, поток переменных и постоянных затрат с указанием времени вложений. В таблице №7 отражены основные ставки налогов в соответствии с действующим законодательством для данной сферы деятельности.

Затраты на выплату процентов и суммы основного долга указаны в таблице
№8.

В таблице №9 рассчитан предполагаемый (планируемый объем продаж). Базой для расчета служит средний денежный поток для менеджеров такого уровня квалификации и заданные маркетинговые параметры.

На основе приведенных выше данных составляется прогнозные отчеты о прибылях и убытках, движению денежных средств, прогнозный баланс предприятия. Расчеты приведены в таблицах №10, №11 и №12 соответственно.

Таблица №13 более подробно показывает начисление основных налогов.

Основные показатели эффективности проекта отражены в таблицах №14, №15.

В вспомогательной таблице №16 указана базовая ставка дисконтирования и ставка с учетом риска. (Поправка на страну).

В таблицах №17 и №18 анализируется чувствительность операционной прибыли к изменениям двух наиболее важных факторов – объема продаж, себестоимости услуг партнеров, а так же совпадение этих двух негативных факторов. Анализ чувствительности показывает высокую устойчивость к возможным изменениям объема продаж и увеличения стоимости услуг партнеров.

Приведенный финансовый план позволяет более рационально использовать инвестиционные средства, сочетая собственные и заемные источники инвестирования. Расчет периода и времени инвестиций дает возможность прогнозировать необходимый уровень свободных средств, без ущерба ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Составление такого плана может также ответить и на вопрос об оптимальном размере предприятия. (Под размером агентства подразумевается количество работающих менеджеров) В частности, можно сказать, что в агентстве, финансовый план которого рассмотрен выше, должно работать не менее, 8-ми человек. В противном случае, необходима коррекция выводимых показателей.

Выводы: В данной главе был рассмотрен туристический холдинг «ТТТ» с точки зрения организации его финансовой деятельности. Дана общая характеристика предприятия, структура управления. Второй параграф посвящен финансовой службе холдинга, функции которой выполняет центральная бухгалтерия. В третьем параграфе приводятся основные рекомендации автора по повышению эффективности деятельности компании. Так, в частности предлагается использовать краткосрочный анализ для повышения оборачиваемости оборотных средств, и применять методы финансового планирования при решении об открытии новых туристических агентств.

Заключение

Последовательным раскрытием функций и задач финансов на предприятии, принципов управления финансами, понятия финансовый менеджмент была достигнута основная цель работы – определение сути и содержания деятельности финансовой службы, как информационной базы для принятия управленческих решений.

Финансы предприятия рассмотрены как с теоретической, так, и с практической точек зрения.

Первая глава отведена теоретическим аспектам темы и служит дальнейшей базой для практических методов и рекомендаций. В ней рассмотрены важные понятия и определения финансов предприятия, финансового анализа и финансового планирования. Значительное внимание уделено определению принципов управления финансовой деятельностью, структуре финансового отдела.

Большую часть второй главы занимает рассмотрение основных финансовых методов – анализа, планирования и прогнозирования. Значимость данных методов для финансового менеджмента определяет и соответствующий объем представленного материала. В данной главе, последние параграфы отведены для раскрытия двух важнейших практических составляющих деятельности финансового отдела – краткосрочного финансового анализа и финансового планирования инвестиций. Эти теоретические разработки использованы для выработки рекомендаций для туристической компании «ТТТ».

Третья глава содержит всестороннее описание деятельности туристического холдинга «ТТТ». Дается общая характеристика предприятия, приводятся его финансовые показатели за 2000 и 2001-ый годы, инвестиционный бюджет и пр. Во втором параграфе данной главы рассматривается специфика организации финансовой деятельности указанного туристического холдинга. В третьем параграфе вырабатываются основные рекомендации по совершенствованию работы предприятия.

Данная работа посвящена финансам предприятия. Определив понятие финансы, и охарактеризовав их с точки зрения выполнения определенных функций, в работе приводятся практические финансовые методики, которые использует менеджмент при принятии управленческих решений. В третьей главе указанные методики нашли свое практическое применение для исследования деятельности туристического холдинга «ТТТ».

Основной вывод работы заключается в том, что финансы являются важнейшим элементом управления современным предприятием. Использование финансовых «технологий» способствует повышению эффективности, снижению рисков и в конечном итоге увеличивает богатство акционеров. Игнорирование этой составляющей чревато падением эффективности или даже банкротством.

Практическая часть работы показала, что существуют определенные возможности по применению финансовых методик для анализа и корректировки деятельности компании «ТТТ». Это позволит снизить издержки производства, а значит, будет способствовать достижению основной цели менеджмента коммерческой компании.

В частности в третьем параграфе третей главы разработаны практические рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности холдинга. Финансовые расчеты показывают, что изменение в договорных отношениях с банками и контрагентами позволят компании сэкономить определенную сумму средств, а финансовый план открытия новых агентств позволит минимизировать инвестиционные риски, найти оптимальное соотношение собственных и заемных инвестиционных средств.

Однако на практике использование методов и средств управления финансами на данном предприятии невелико. Недостаток квалифицированных кадров, некоторые особенности бухгалтерского учета и другие факторы затрудняют менеджменту компании использовать «технологии» управления финансами.

Но как уже отмечалось во введении, современные российские предприятия все сильней будут ощущать влияние иностранных конкурентов, в большей своей массе придерживающихся более высоких стандартов эффективности. Это с неизбежностью приведет руководящий менеджмент к необходимым, и возможно болезненным изменениям в системах учета издержек, требований к квалификации персонала и соответственно эффективности производства.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Полный текст с изменениями и дополнениями на 15 февраля 2000.

2. Финансы. Учебник./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров,

2001.

3. Питер Ф. Д. Задачи менеджмента в XXI веке.: Пер. с анг.: Издательский дом «Вильямс», 2000.

4. Савчук В. П. Финансовый анализ деятельности предприятия. Учебное пособие. Опубликовано на сайте www.cfin.ru

5. Журнал «Аудит и финансовый анализ» IV квартал 1995 г.

6. Андросов А.М., Викулова Е.В. Бухгалтерский учет. – Андросов, 2000.

7. Словарь современной экономической теории Макмиллана. – ИНФРА-М, 1997.

8. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятий: Учебное пособие.

– Финансы и статистика, 2001.

9. Уваров А.А. Дипломные и курсовые работы по экономическим специальностям: Практические советы по подготовке и защите. – 2-е издание. «Дело и Сервис», 2001.
10. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание. Статья опубликована на сайте www.buh.ru
11. Пол Хейне. Экономический образ мышления. Пер. с англ. – М.: Изд-во

«Новости», 1991.
12. Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: Пер. с англ. –

«Издательство БИНОМ», 1997.
13. Ченг Ф.Ли, Джозев И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.
14. Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О.В. Соколовой. – М.:

Юристъ, 2000.

Приложения

Приложение №1.

Финансовое планирование при открытии туристического агентства.
Таблица №1
|1|Перечень | | | | |
| |необходимых | | | | |
| |основных | | | | |
| |фондов и | | | | |
| |затрат на | | | | |
| |подготовку | | | | |
| |производства $| | | | |
|№|Наименование |Кол-во |Стоимост|Итого|Выплаты в |
| |объекта | |ь | |течении* |
|1|Компьютер |8 шт. |700 |5600 |2 мес. |
|2|Факс |1 шт. |200 |200 |2 мес. |
|3|Телефон |12 шт. |80 |960 |2 мес. |
|4|Ксерокс |1 шт. |650 |650 |2 мес. |
|5|Принтер |1 шт. |150 |150 |2 мес. |
|6|Телевизор |1 шт. |600 |600 |4 мес. |
|7|Видеомагнитофо|1 шт. |200 |200 |4 мес. |
| |н | | | | |
|8|Мебель |1 шт. |3000 |3000 |2 мес. |
|9|Связь АТС |1 шт. |800 |800 |2 мес. |
|1|Косметический |- |2000 |2000 |2 мес. |
|0|Ремонт | | | | |
|1|Пожарная |1 шт. |550 |550 |2 мес. |
|1|сигнализация | | | | |
|1|Охранная |1 шт. |200 |200 |2 мес. |
|2|сигнализация | | | | |
|1|Набор кухонный|1 шт. |800 |800 |3 мес. |
|3| | | | | |
| |ИТОГО | | |15710| |


* Данная графа показывает в течение, какого периода происходят фактически затраты
Таблица №2
|2|Затраты на производство $ |
|№|Наименование |Стоимость|Итого|Выплаты |В течении |
| |объекта | | | | |
|1|Содержание |100 |100 |Ежемесячно|Весь период |
| |офиса | | | | |
|2|Электроэнергия|70 |70 |Ежемесячно|Весь период |
|3|Аренда |1200 |1200 |Ежемесячно|Весь период |
| |ИТОГО | |1370 | | |

Таблица №3
|3|Затраты на управление $ |
|№|Наименование |Стоимост|Итого |Выплаты |В течении |
| |объекта |ь | | | |
|1|Командировочны|1000 |1000 |2-5 мес. |- |
| |е расходы | | | | |
|2|Юридические |500 |500 |2 мес. |- |
| |услуги | | | | |
|3|Связь |800 |800 |Ежемесячно |Весь период |
| |ИТОГО | |2300 | | |

Таблица №4
|4|Затраты на маркетинг и рекламу $ |
|№|Наименование |Стоимость|Итого|Выплаты |В течении |
| |объекта | | | | |
|1|Реклама |1000 |1000 |2-4 мес. |- |
| |начального | | | | |
| |периода | | | | |
|2|Рекламные |4200 |4200 |1-4 мес. |- |
| |акции | | | | |
|3|Реклама |1200 |1200 |Ежемесячно |Весь период |
| |ИТОГО | |6400 | | |

Таблица №5
|5|Управленческий персонал $ |
|№|Должность |Кол-во |З/П |Итого |Выплаты |В течении |
|1|Директор |1 |650 |650 |Ежемесячн|Весь период |
| | | | | |о | |
|2|Гл. бух. - |1 |400 |400 |Ежемесячн|Весь период |
| |кассир | | | |о | |
| |ИТОГО | | |1050 | | |

Таблица №6
|6|Персонал занятый в производстве $ |
|№|Должность |Кол-во|З/П |Итого |Выплаты |В течении |
|1|Менеджер (1)* |6 |250 |1500 |Ежемесячно|Весь период |
| |отдела** | | | | | |
|2|Менеджер (2) |2 |300 |600 |Ежемесячно|Весь период |
| |отдела | | | | | |
|3|Секретарь |1 |200 |200 |Ежемесячно|Весь период |
|4|Курьеры |2 |200 |400 |Ежемесячно|Весь период |
| |ИТОГО | | |2700 | | |
| |* (1) и (2) | | | | | |
| |основной и | | | | | |
| |вспомогательны| | | | | |
| |й персонал | | | | | |
| |соответственно| | | | | |
| |. | | | | | |
| |** заработная | | | | | |
| |плата | | | | | |
| |менеджеров | | | | | |
| |данного отдела| | | | | |
| |зависит от | | | | | |
| |объема продаж | | | | | |
| |(15% до вычета| | | | | |
| |налогов) | | | | | |

Таблица №7
|7|Ставки налогов| | |
|№|Налог |20Х0 |20Х1 |
| | | |(прогно|
| | | |з) |
|1|Налог на |30 |30 |
| |прибыль | | |
|2|Налог с продаж|0,05 |0,05 |

Таблица №8
|8|Затраты на | | | | | |
| |выплату | | | | | |
| |процентов и | | | | | |
| |суммы | | | | | |
| |основного | | | | | |
| |долга | | | | | |
|№|Кредитная |Сумма |Кредитн|Срок |Ежемеся|Период|
| |организация |кредита|ая | |чная |(в |
| | | |ставка | |выплата|месяца|
| | | | | |$ (31 |х) |
| | | | | |мес.) | |
|1|Банк АКБ "…" |20000 |10% |3 года|858 |с 5 по|
| | | | | | |36 |

Таблица №9
|9 |Предполагаемый объем продаж $ |
|№ |Показатели |20Х0 |20Х1 |20Х2 |
| | |1 |2 |1 |2 |1 |2 |
| | |кварт|кварт|кварт|кварт|кварт|кварт|
| | |ал |ал |ал |ал |ал |ал |
|1 |Объем продаж |10500|45300|51000|56700|62300|68000|
| | |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|2 |Процент от мин. объема|19 |80 |90 |100 |110 |120 |
| |(567 тыс.-100% ) | | | | | | |

Таблица №10
|10 |Отчет о прибылях и убытках $ |
|Код|Наименование статьи |01.06.Х0 |01.06.Х1 - |01.06.Х2 - |
| | |- |01.07.Х2 |01.07.Х3 |
| | |01.07.Х1 | | |
|000|Выручка от реализации |453000 |1077000 |1303000 |
|1 |(=) | | | |
|000|Налог с продаж (-) |22650 |53850 |65150 |
|2 | | | | |
|000|Чистый объем продаж (=)|430350 |1023150 |1237850 |
|3 | | | | |
|000|Себестоимость услуг |308040 |732360 |886040 |
|4 |партнеров (-) | | | |
|000|Валовая прибыль (=) |122310 |290790 |351810 |
|5 | | | | |
|000|НДС (-) |24462 |58158 |70362 |
|6 | | | | |
|000|Заработная Плата (-) |22097 |47369 |56522 |
|7 | | | | |
|000|Аренда (-) |1200 |1200 |1200 |
|8 | | | | |
|000|Электричество (-) |70 |70 |70 |
|9 | | | | |
|001|Связь (-) |800 |800 |800 |
|0 | | | | |
|001|Реклама (-) |1200 |1200 |1200 |
|1 | | | | |
|001|Прочие орг. Расходы (-)|100 |100 |100 |
|2 | | | | |
|001|Проценты по кредиту (-)|5148 |5148 |5148 |
|3 | | | | |
|001|Итого (=) |67234 |176746 |216409 |
|4 | | | | |
|001|Налог на прибыль (-) |20170 |53024 |64923 |
|5 | | | | |
|001|Нераспределенная |47063 |123722 |151486 |
|6 |прибыль (=) | | | |
| | | | | |


Таблица №11
|11 |Отчет о движении денежных средств $ |
|Код|Наименование статьи |01.06.Х0|01.06.Х1 - |01.06.Х2 - |
| | |- |01.07.Х2 |01.07.Х3 |
| | |01.07.Х1| | |
|000|Поступления от сбыта |453000 |1077000 |1303000 |
|1 |услуг | | | |
|000|Прямые производственные |308040 |732360 |886040 |
|2 |издер. | | | |
|000|Постоянные издержки |25467 |50739 |59892 |
|3 | | | | |
|000|Налоги |67282 |165032 |200435 |
|4 | | | | |
|000|Кэш-флоу от оперативной |52211 |128870 |156634 |
|5 |деятель. | | | |
|000|Затраты на приобретение |22410 |0 |0 |
|6 |активов | | | |
|000|Кэш-флоу от |-22410 |0 |0 |
|7 |инвестиционной деят. | | | |
|000|Акционерный капитал |10000 |0 |0 |
|8 | | | | |
|000|Займы |20000 |0 |0 |
|9 | | | | |
|001|Выплаты в погашение |-5148 |-10296 |-10296 |
|0 |займов +% | | | |
|001|Кэш-флоу от финансовой |24852 |-10296 |-10296 |
|1 |деятель. | | | |
|001|Баланс наличности на |0 |54653 |173227 |
|2 |нач. периода | | | |
|001|Баланс наличности на |54653 |173227 |319565 |
|3 |кон. периода | | | |
| | | | | |


Таблица №12
|12 |Баланс $ | | | |
|Код|Наименование статьи |01.06.Х0 - |01.06.Х1 - |01.06.Х2 - |
| | |01.07.Х1 |01.07.Х2 |01.07.Х3 |
|000|Средств на счете |54653 |173227 |319565 |
|1 | | | | |
|000|Оборудование |22410 |22410 |22410 |
|2 | | | | |
|000|Счета к получению |453000 |1077000 |1303000 |
|3 | | | | |
|000|Суммарный актив |530063 |1272637 |1644975 |
|4 | | | | |
|000|Счета к оплате |338655 |788247 |951080 |
|5 | | | | |
|000|Акционерный капитал |10000 |10000 |10000 |
|6 | | | | |
|000|Нераспределенная |47063 |123722 |151486 |
|8 |прибыль | | | |
|000|Задолженность перед |67282 |165032 |200435 |
|9 |бюджетом | | | |
|001|Долгосрочные займы |20000 |20000 |20000 |
|0 | | | | |
|001|Итого (5-10) |483000 |1107000 |1333000 |
|1 | | | | |
|001|Собственный капитал |47063 |165637 |311975 |
|2 | | | | |
|001|Суммарный пассив |530063 |1272637 |1644975 |
|3 | | | | |
| | | | | |

Таблица №13
|13 |Начисленные налоги | | | |
|Код|Наименование статьи |01.06.Х0 - |01.06.Х1 - |01.06.Х2 - |
| | |01.07.Х1 |01.07.Х2 |01.07.Х3 |
|000|Налог с продаж |22650 |53850 |65150 |
|1 | | | | |
|000|НДС |24462 |58158 |70362 |
|2 | | | | |
|000|Налог на прибыль |20170 |53024 |64923 |
|3 | | | | |
|000|Всего |67282 |165032 |200435 |
|4 | | | | |
| | | | | |

Таблица №14
|14 |Финансовые результаты $ |
|Код |Наименование статьи |01.06.Х|01.06.Х1 -|01.06.|
| | |0 - |01.07.Х2 |Х2 - |
| | |01.07.Х| |01.07.|
| | |1 | |Х3 |
|0001|Прибыльность |- |- |- |
|0002|Валовая прибыль *% |28,42 |28,42 |28,42 |
|0003|Операционная |15,62 |17,27 |17,48 |
| |прибыль** % | | | |
|0004|Финансовое состояние|17,55 |13,78 |12,81 |
| |(Сумма | | | |
| |задолженности/ сумма| | | |
| |активов)%*** | | | |
| | | | | |


* Рассчитывается по формуле приведенной в параграфе 2.1.2
** Валовая прибыль = Выручка после вычета услуг партнеров (Основная статья затрат) / Выручка после налога на прибыль.
*** Операционная прибыль = Выручка после учета всех переменных затрат, налогов, процентов/ Выручка после налога на прибыль.

Таблица №15
|15 |Оценка инвестиционной | | |
| |привлекательности | | |
|Код |Статья |Базовый |Пессимистичный |
| | |вариант |вариант с учетом |
| | | |риска |
|0001|Срок окупаемости (РВР),|3 |6 |
| |мес. | | |
|0002|Индекс рентабельности |14,117 |8,129 |
| |(PI) | | |
|0003|Чистый приведенный |413496 |233879 |
| |доход (NPV) $ | | |
|0004|Внутренняя норма рент. |8,055 | |
| |(IRR) % | | |
| | | | |

Таблица №16
|16 |ставка |Базовая |С учетом |
| |дисконтирован| |риска* |
| |ия (%/100) | | |
| | |0,11 |0,4 |
| | | | |
| |* Все риски, | | |
| |которые не | | |
| |связаны с | | |
| |изменением | | |
| |объема | | |
| |продаж. | | |

Таблица №17
|17 |Анализ чувствительности* 1 |
|Код |Варьируемый |Изменения (X|Изменение |Е |
| |фактор (X) |%) |опер. Прибыли| |
| | | |% | |
|0001|Объем продаж (-) |-0,3 |0,66 |1,18 |
|0002|Себестоимость |0,1 |0,77 |1,42 |
| |услуг партнеров | | | |
| |(+) | | | |
|0003|Общее сочетание |знач. 01 и |-0,48 |- |
| |негативных |02 | | |
| |изменений | | | |
| |* расчет | | | |
| |произведен для | | | |
| |первого периода. | | | |
|В | | | | |
|случ| | | | |
|ае | | | | |
|совп| | | | |
|аден| | | | |
|ий | | | | |
|обои| | | | |
|х | | | | |
|нега| | | | |
|тивн| | | | |
|ых | | | | |
|факт| | | | |
|оров| | | | |
|, | | | | |
|необ| | | | |
|ходи| | | | |
|м | | | | |
|допо| | | | |
|лнит| | | | |
|ельн| | | | |
|ый | | | | |
|кред| | | | |
|ит в| | | | |
|разм| | | | |
|ере | | | | |
|6 | | | | |
|тыс.| | | | |
|$ | | | | |
|срок| | | | |
|ом | | | | |
|на 1| | | | |
|год.| | | | |

Таблица №18
|18 |Анализ чувствительности 2 |
|Код |Варьируемый |Из х/х %|Факт.|Из Р |Факт. |Е |Рейтин|
| |фактор (Х) | |знач.|/ Р %|знач. Р | |г |
| | | |х | | | | |
|0001|Объем продаж |-30 |31710|35 |30368 |1,18|2 |
| | | |0 | | | | |
|0002|Объем продаж |-40 |27180|47 |24803 |1,18|2 |
| | | |0 | | | | |
|0003|Себестоимость|+20 |36964|60 |19032 |2,98|1 |
| |услуг | |8 | | | | |
| |партнеров | | | | | | |
|0004|Себестоимость|+30 |40045|89 |5016 |2,98|1 |
| |услуг | |2 | | | | |
| |партнеров | | | | | | |
| | | | | | | | |

-----------------------
[1] Питер Ф. Д. Задачи менеджмента в XXI веке.: Пер. с анг.: Издательский дом «Вильямс», 2000. – С. 92

[2] Здесь и далее будет подразумеваться, что функции финансовой службы могут выполнять и другие отделы, в частности на небольших предприятиях это может быть бухгалтерия.
[3] Предприятием – как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Ст. 132
Гражданского Кодекса РФ.
[4] Финансы. Учебник/ Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров,
2001 С. 309
[5] Там же.
[6] Основной целью менеджмента организации является максимизация чистой дисконтированной стоимости активов собственников.

[7] Оборот холдинга за 2001 составил более 12 млн. долл.
[8] Остуда, также, следует и отсутствие запасов, т.е. Оборотные средства =
Дебиторская задолженность + Денежные средства.
[9] Здесь и далее под товарно-материальными запасами подразумевается, услуги, которые были оплачены «Аккорд-ТТТ» до момента реализации комплекса услуг.
[10] Маркетинговые параметры (Расположение офиса – район центра, кол-во менеджеров – 8 чел., объем рекламы – не менее 1200 USD в месяц) предполагаются одинаковые.
[11] Уже на этом этапе, при предварительных расчетах, очевидно, что экономичней использовать кредиты коммерческих банков, нежели собственные, по большей части оборотные средства. (См. анализ отношений с контрагентами и партнерами в параграфе №3.3.1)

-----------------------

Совет директоров

Президент

Вице-президент

Вице-президент

Вицепрезидент пофинансам

Финансовый менеджер

Главный бухгалтер

Финансовый учет
Управленческий учет
Информационное обеспечение
Составление отчетности
Организация внутреннего аудита

Финансовый анализ и планирование
Финансирование инвестиций.
Управление денежными средствами
Управление источниками финансирования
Кредитная политика

1. Расчеты с потребителями, контрагентами, кредитными организациями, бюджетными фондами и пр.
2. Расчеты с собственниками.
3. Управление денежным потоками.


1. Финансовые отношения.
2. Финансовые ресурсы.
3. Источники финансовых ресурсов.

1. Организационная структура.
2. Кадры подразделения.
3. Финансовые методы.
4. Финансовые инструменты.
5. Финансовая информация.
6. Технические средства.

Блок № 2

Блок № 1

Блок № 3

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]


Запасы

Источники

Избыточные денежные средства

Использование

Производственный капитал

Здания

Оборудование

Труд

Сырье

Прочие

Источники

Использование

Налоги

Проценты

Дивиденды

Погашение основной суммы долга

Банковские ссуды

Торговые кредиты

Срочные кредиты

Векселя

Облигации

Акции

Погашение дебиторской задолженности

Денежные средства

Дебиторская задолженность

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

[pic]

Рекламное агентство

Издательство туристического журнала

Туристический холдинг «ТТТ»

- менеджмент
- бухгалтерия
- технический отдел
- Туристическая справочная служба

Туристическое агентство

Туристическое агентство

Туристическое агентство

Туристическое агентство

[pic]

Банк №1 Выступающий гарантом по обязательствам компании «ТТТ»

Банк № 2 Имеющий соответствующие отношения с партнерами «ТТТ»

Партнеры компании «ТТТ», непосредственно организующие предоставление услуг, конечным потребителям.

Непосредственные поставщики услуг.

Конечные потребители услуг, клиенты компании «ТТТ»

Агентства входящие в холдинг «ТТТ», посредники.



Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7




Новости
Мои настройки


   рефераты скачать  Наверх  рефераты скачать  

© 2009 Все права защищены.