Система тестов по оценке финансовой устойчивости

СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Тест 1.  Оценка общей  динамики финансовой устойчивости предприятий и организаций

        Задание теста. Выявить  общее изменение финансовой устойчивости предприятий и организаций в течение анализируемого периода, а также по сравнению с предыдущими периодами.

       Общие положения. Финансовая устойчивость это такое состояние финансовых ресурсов, когда их распределение и использование обеспечивается на основе роста прибыли и собственного капитала, при этом создаются возможности сохранения платежеспособности при возникновении повышенного уровня риска. Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость. Такая ситуация крайне редка. Она характеризуется следующими условиями: величина запасов и затрат должна быть меньше, чем сумма собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств.

Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятий и организаций. Она характеризуется следующим условием: величина запасов и затрат равна или стремится к сумме собственных оборотных средств, а также краткосрочных кредитов и заемных средств.

Неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности. Но  у предприятия  сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств. Признаком этого является равенство величины запасов и затрат  сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. К последним  могут быть отнесены: временно свободные собственные средства специальных фондов; превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской;  кредиты банков на временное пополнение оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние означает положение, при котором предприятие находится на грани банкротства. Это характеризуется следующими признаками:: величина запасов и затрат значительно больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов, а также привлеченных средств; денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают  кредиторской задолженности предприятия.

           Для оценки  динамики финансовой устойчивости целесообразно использовать обобщенные показатели, расчетные формулы которых выводятся на основе сопоставления различных статей актива и пассива бухгалтерского баланса предприятий и организаций. В частности, рекомендуется применение  обобщающего коэффициента финансовой устойчивости, определяемого по формуле:

                               ( 1 + 2Кд  + Ко + 1/ Кз  + Кф  +  Кп )1

                   Фу = ---------------------------------------------------------  -  1 ,          

                               ( 1 + 2Кд  + Ко +  1/Кз  + Кф   + Кп )0

где: Фу - изменение финансовой устойчивости в анализируемом периоде - “1” по отношению к предыдущему периоду - “0”;

        Кд - коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств  -

                                                      ( 590 / 700);

        Ко - коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами  -       [(210) / (490 +640 +650 - 190)];

       Кз - коэффициент соотношения заемного и собственного капитала -

                           [( 590 + 690 - 640 - 650) / (490 + 640 + 650)] ;

       Кф - коэффициент функционирующего капитала -

                                           [(300 - 140 - 250) / 700 ] ;

       Кп - коэффициент постоянного актива   -   [ 190 / (490 + 640 +650)].

Положительное значение Фу - означает повышение финансовой устойчивости предприятий и организаций в анализируемом периоде, минусовое значение Фу - отражает общее снижение финансовой устойчивости в анализируемом периоде в сравнении с предыдущим.

Тест 2.  Оценка признаков  финансовой устойчивости  предприятий и организаций

         Задание теста.  Выявить   признаки финансовой устойчивости предприятий и организаций в части  достижения соответствия между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, активными расчетами и краткосрочными обязательствами, темпами роста выручки  и активами предприятий и организаций.

        Общие положения.  В процессе тестирования рассчитываются аналитические  соотношения, в различной степени характеризующие степень достижения необходимых  признаков  финансовой устойчивости.

              А)   Соотношение между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

                                                    Rа  ³   Кк  + Кз,                   где:

Rа - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие 

        оборотные активы                                                 -           (250 + 260 + 270);

Кк -  краткосрочные займы и  кредиты                      -                              ( 610 );

Кз - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные

        обязательства                 -                                                         ( 620 + 660).

Тогда по строкам баланса:          ( 250 + 260 + 270 ) ³  (  610 + 620 + 660).

Выполнением этого условия характеризуется признак финансовой устойчивости предприятий и организаций в части их платежеспособности.

            Б) Соотношение между имеющейся величиной запасов и возможностями их покрытия за счет собственных средств, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств:

                       Зп  £   [ ( Сс + Дз + Кз )  -  ( Ос + Дв ) ] ,            где:

Зп - запасы  предприятий и организаций                         -                 (210);

Сс - собственный капитал предприятий и организаций - (490+640+650);

Дз - долгосрочные займы и кредиты                                -                  (510);

Кз - краткосрочные займы и кредиты                              -                  (610);

Ос - основные средства предприятий и организаций     -                  (120);

Дв - долгосрочные финансовые вложения                      -                  (140).

          Тогда:    210  £  [(490 +640 +650  + 510 + 610)  -  (120 + 140)]  .

Выполнением этого условия характеризуется признак финансовой устойчивости предприятий и организаций в части обеспеченности необходимых текущих затрат имеющимися источниками формирования.

       В)      Соотношение между темпами роста выручки от реализации (объема продаж) и темпами роста  совокупных активов, а также темпами роста чистых оборотных активов.

                                Jреал > Jакт   ;    Jреал  ³ Jчоа     где:

Jреал - темп роста выручки от реализации -   (стр.010 ф.2)1  / (стр.010 ф.2)0;

Jакт   - темп роста совокупных активов      -                               (300)1 / (300)0;

Jчоа   - темп роста чистых оборотных активов -

                       [290 - 220 - 244 - 252 - (610 + 620 + 630 + 660)]1    /                                                           

                       [290 - 220 - 244 - 252 - (610 + 620 + 630 + 660)]0.

          Более высокий темп выручки от реализации свидетельствует о рациональном с позиции финансовой устойчивости регулировании предприятием или организацией своих активов.