10825 счет увеличения обязательств предприятия перед банками (1000-22,5)х100

21136 . При этом доля собственных средств осталась почти без изменений и составила 86,2% в начале 1997 года и
87,5% в конце 1999 года.

Ниже приведен расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

1) коэффициент общей капиталоотдачи= валовая продукция/ средняя стоимость имущества
|1997 год: |23355 тыс руб |(1,7 |
| |13621 тыс руб | |
|1998 год: | | |
| |21798 тыс руб |(1,3 |
| |16342,5 тыс руб| |
|1999 год: | | |
| |62272 тыс руб |(2,4 |
| |25980 тыс руб | |

2) коэффициент автономии= величина собственных средств (капитал и резервы)/итог баланса
|1997 год: |14020 тыс руб |(0,96 |
| |14684 тыс руб | |
|1998 год: | | |
| |14212 тыс руб |(0,78 |
| |18266 тыс руб | |
| | | |
| | | |
|1999 год: |29486 тыс руб |(0,88 |
| |33694 тыс руб | |

3) коэффициент маневренности = наличие собственных оборотных средств
(капитал и резервы+долгосрочные кредиты и займы-внеоборотные активы)/общая величина источников собственных средств(капитал и резервы)
| | | |(0,33|
|1997 год:|14020 тыс руб -9407 тыс руб |4613 тыс руб | |
| |14020 тыс руб |14020 тыс руб | |
| | | | |
|1998 год:|14212 тыс руб+891 тыс руб-12877 тыс руб |2226 тыс руб |(0,16|
| |14212 тыс руб |14212 тыс руб | |
| | | | |
|199 год: |29486 тыс руб+58 тыс руб-23075 тыс руб |6469 тыс руб |(0,22|
| |29486 тыс руб |29486 тыс руб | |

4) коэффициент соотношения заемных и собственных средств= долгосрочные займмы+краткосрочные кредиты и займы/капитал и резервы

| | | |
|1997 год: | 0______ |(0 |
| |14020 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |891 тыс руб |(0,06 |
| |14212 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |58 тыс руб+1000 тыс руб |(0,04 |
| |29486 тыс руб | |

5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами= величина собственных оборотных средств/стоимость запасов
| | | |
|1997 год: |4613 тыс руб |(2,5 |
| |1845 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |2226 тыс руб |(0,72 |
| |3073 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |6469 тыс руб |(0,91 |
| |7109 тыс руб | |

Таким образом, коэффициент автономии предприятия, показывающий долю собственных средств в общем объеме его ресурсов, говорит о том, что все обязательства предприятия могли быть покрыты его собственными средствами.
Наивысшей финансовой независимостью предприятие обладало в 1997 году.
Расчет коэффициента маневренности показал, что в 1997 году у предприятия было больше возможностей для маневрирования своими средствами, так как значительная часть его средств была вложена в наиболее мобильные активы.
Начиная с 1998 года, незначительная часть деятельности предприятия финансировалась за счет заемных источников, в 1999 году доля собственных средств увеличилась. В 1997 году предприятие в наибольшей степени было обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, а в 1998 году наблюдалось некоторое их снижение и даже недостаток (2226 тыс руб-3073 тыс руб=-847 тыс руб).

Все рассчитанные коэффициенты укладываются в предельно допустимые нормы, а некоторые из них даже в несколько раз лучше рекомендуемого уровня. в большинстве случаев коэффициенты имеют свое большое значение в 1997 году, а наименьшее-в 1998 году, что также подтверждается динамикой рентабельности по годам (см. подраздел 5.3.).

2.3. Анализ платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженность может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент абсолютной ликвидности (общего покрытия)=наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)/сумма наиболее срочных обязательств (краткосрочных пассивов)(то есть сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов)
| | | | |
|1997 год: |912тыс руб |(1,38 | |
| |663тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |516тыс руб_ |(0,19 | |
| |2756тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: | 926тыс |926тыс руб_ |(0,25 |
| |руб_______ |3659тыс руб | |
| |2659тыс руб+1000тыс руб | | |

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)=все оборотные средства(за вычетом расходов будущих периодов)/сумма наиболее срочных обязательств
| | | |
|1997год: |4613 тыс руб-4,35 тыс руб |(1,3 |
| |3659 тыс руб | |
| | | |
|1998 год: |2226 тыс руб-14 тыс руб |(0,8 |
| |2756 тыс руб | |
| | | |
|1999 год: |6469 тыс руб-25 тыс руб |(9,7 |
| |663 тыс руб | |

Размеры коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности говорят об определенной кредитоспособности предприятия, хотя их уровень все-таки должен быть выше в 1,5-2 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности в 1999 году превысил в 5,5 раза уровень1997 года, приблизившись к нормативному, что свидетельствует о возросших перспективных платежных возможностях предприятия. По коэффициенту текущей ликвидности так же наблюдался спад в
1998 году, а затем резкий скачек в 1999 году (в 7,5 раза), который намного опередил рекомендованную цифру, что так же свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.

8. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.

1.Финансовое положение предприятия за исследуемый период (1997-99 гг.) не претерпело существенных изменений. Как в начале периода, так и в конце его предприятие находилось и находится в довольно устойчивом финансовом состоянии, о чем свидетельствует анализ его финансовых коэффициентов, хотя в два последних года выявился некоторый недостаток собственных оборотных средств. Предприятие располагает значительными возможностями для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы , у него довольно высока.
После некоторого спада производства в 1998 году финансовое положение предприятия в целом начало восстанавливаться, хотя по результатам хозяйственной деятельности и не смогло вернуться на первоначальный уровень
1997 года.

2. Фактическая сумма прибыли предприятия также не шла по возрастающей, так как 1998 год большое ее снижение по всем статьям доходов.
В 1999 году выручка и прибыль вновь увеличились, хотя на размер балансовой прибыли и оказали влияние внереализованные убытки.

К 1999 году происходит также увеличение доли себестоимости в цене реализации, за счет чего уменьшается прибыль на единицу продукции.
Удорожание себестоимости продукции за счет изменения цен на материалы, тарифов на электроэнергию и перевозки, оплату труда, амортизационных отчислений дало снижение прибыли на сумму 26,24 млн руб. Норма прибыли опустилась с 24% в 1997 году до 18% в 1999 году.

3. Несмотря на увеличение абсолютных показателей прибыльности, в 1999 году наблюдалось снижение уровня рентабельности по реализованной продукции, по вложениям в предприятие и продажам. особенно резкий спад всех показателей рентабельности имел место в 1998 году. На падении общего уровня рентабельности производства сказалось в основном уменьшение доли прибыли на 1 руб реализованной продукции. Положительным моментом здесь явилось ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств и снижение фондоемкости.

4. Благодаря прибыли на предприятии формируются накопления и отчисления, создаются фонды экономического стимулирования. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, позволяет сформулировать финансовые ресурсы в целевые денежные фонды в соответствии с потребностью развития производства.

Образование фонда возмещения служит основой и необходимым условием простого воспроизводства. Расширенное воспроизводство материальных ресурсов предприятия обеспечивалось за счет использования части чистого дохода-фонда накопления, хотя в 1999 году возможности для этого были значительно сокращены. Удельный вес фонда накопления, снизился с 50,5% в 1997 году до14% к 1999 году.

Достижение оптимальности в распределении валового дохода на фонды накопления и потребления предполагает избрать такой вариант, который обеспечивал бы, с одной стороны расширение производственных и непроизводственных фондов, ускорение процесса интенсификации, а с другой- высокую материальную заинтересованность в наиболее полном использовании производственных фондов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Аудит. Учебник под ред. Подольского В.И.-М.: Аудит,1997 г.

2. Барбашин А.И. Экономика предприятий АПК в рыночных условиях (Курс лекций).-Курск: Изд-во КГСХА,1997 г.

3. Бухгалтерский учет. Учебник под ред. Безруких П.С.-М.:

Бухучет,1996 г.

4. Сергеев С.С. Сельскохозяйственная статистика с основами экономической статистики: Учебник.-М.: Финансы и статистика,1983 г.

5. Смекалов П.В., Ораевская Г.А. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник.-М.: Финансы и статистика, 1991 г.

6. Финансы. Учебник под ред. Родионовой.-М.: Финансы и статистика,

1994 г.

5. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

5.1. Анализ абсолютных показателей прибыли.

Таблица 2.

Динамика прибыли предприятия за 1997-1999 г.г., тыс руб

|№ |Показатели |1997 г. |1998 г. |1999 г.|
|п/п | | | | |
|1 |Выручка от реализации продукции (за |23355 |21798 |62272 |
| |вычетом НДС и акцизов) | | | |
|2 |Затраты на производство реализованной|18664 |16821 |52393 |
| |продукции | | | |
|3 |Прибыль от реализации продукции |4527 |4796 |9516 |
|4 |Сальдо доходов и расходов от прочей |-155 |-558 |-1277 |
| |реализации | | | |
|5 | прибыль от финансово-хозяйственной |4238 |8239 |4044 |
| |деятельности | | | |
|6 |Сальдо доходов и расходов от вне |-2827 |-532 |0 |
| |реализационных операций | | | |
|7 |Балансовая прибыль |1411 |7707 |4044 |
|8 |Налог на прибыль |254 |2415 |1426 |
|9 |Нераспределенная (чистая) прибыль |1057 |5290 |2426 |

В системе экономических показателей, характеризующих эффективность производства, важную роль в настоящее время играет прибыль. В годовом отчете предприятия содержится показатель прибыли, исчисленной как разница между выручкой за реализованную продукцию, товары, услуги, оказанные сторону, и затратами на производство и сбыт этих материальных ценностей и работ. Кроме доходов от реализации, в составе финансовых результатов
(прибыль, убыток) учитывают также итоги деятельности других сторон предприятия.

Данные, содержащие в таблице 2, позволяют сделать вывод о том, что фактическая сумма прибыли в предприятии не возрастала из года в год. Из данной таблицы видно, что балансовая и чистая прибыль предприятия за анализируемый период выросли (по сравнению с базисным годом), исключение составлял лишь 1998 год. Особенно значительного роста прибыль достигла на последнем году анализируемого периода. Увеличение прибыли было достигнуто в основном за счет роста выручки от реализации продукции и роста объема прибыли при реализации продукции. Устанавливая причины изменения балансовой прибыли в отчетном году против базисного, находим, что значительную сумму прибыли предприятие недополучило в связи с расходом от прочей реализации и от вне реализационной деятельности. На финансовые результаты предприятия оказали влияние некоторые убытки, не связанные с производством и реализацией продукции (особенно велики эти убытки были в 2 последних года).

5.2. Анализ изменения массы прибыли по источникам ее формирования.

Для обобщенного вывода об основных слагаемых изменения массы прибыли очень важно разложение прироста массы прибыли на составные части по источникам формирования. Увеличение массы прибыли в отчетном году сравнительно с базисным могло произойти за счет трех возможных источников:

1) изменения массы реализованной продукции, и ее ассортиментной структуры,

2) снижения себестоимости продукции и

3) повышение цен реализации.

Таким образом, разделение общего прироста (изменения массы) прибыли на указанные составные части можно представить в виде следующего уравнения
(анализируя среднюю единицу продукции из-за слишком обширного ассортимента):

(p1-z1)хq1-(p0-z0)хq0 = (q1-q0)х(p0-z0)+( z0-z1)хq1+ (p1-p0)хq1, общее изменение массы изменение массы изменение массы изменение массы прибыли прибыли за счет прибыли за счет прибыли за счет изменения массы изменения массы изменения цен продукции себестоимости реализации.

где q1 и q0 -объем реализованной продукции в отчетном и

базисном году, z1 и z0 - себестоимость единицы продукции в отчетном и базисном году, p1 и p0 - цена реализации продукции в отчетном и базисном году

Изменение прибыли за счет изменения количества реализованной продукции составит:

(q1p0-q1z0)-(q0p0-q0z0)=(7784000кгх4,2руб-7784000кгх3,36руб)-

-(23355000руб-18664000руб)=32692800руб-26154240руб-4691000руб=

= +1847,56тыс руб

Индивидуальный индекс физического объема будет равен:
|jq |=|q1 |=|7784000кг |(1,4(140%) |
| | |q0 | |5560714,2кг | |

Изменение прибыли за счет изменения себестоимости составило: z0q1-z1q1=3.36руб х7784000кг-5293000руб= - 26238,76тыс руб

Индивидуальный индекс себестоимости будет:
|jz= |z1 |=|6.72|=2(200%) |
| |z0 | | | |
| | | |3.36| |

Изменение прибыли за счет изменения цен реализации получилось следующим: p1q1-p0q1=62272000руб-4,2рубх7784000кг=62272000руб-32692800руб=

=+29579,2тыс руб

Индивидуальный индекс цены составит
|jp= |p1 |=1,9(190%) |
| |p0 | |

Общее изменение массы прибыли будет:

(p1-z1)q1-(p0-z0)q0=(8руб-6,72руб)х7781000кг-(4,2руб-3,36руб)х х5560714,2кг=1,28руб х7784000кг-0,84руб х5560714,2 кг=9963520руб-

-4670999,9руб=+5292,5тыс руб

Увеличение прибыли за исследуемый период произошло в 2,7 раза

Проверка: 5292,52 тыс руб (1847,56 тыс руб-26238,76тысруб+

+29579,2тыс руб

2,7(1,4х1,9

Сравнивая отчетный год с базисным, можно сделать вывод, что основной причиной увеличения массы прибыли предприятия явилось повышение в 1,9 раза отпускных цен на продукцию (объем реализации продукцииза данный период увеличился всего на 40%). Удорожание производства продукции при этом шло более быстрым темпами (темп роста составил 200%); в то же время сумма перерасхода средств за счет увеличения себестоимости была перекрыта полученным доходом за счет увеличения реализационных цен на продукцию.

5.3 Анализ распределения и использования прибыли предприятия.

Таблтца 3

Распределение прибыли предприятия и ее использование после налогобложения в 1997-1999 г.г., тыс руб

|Наименование |1997 г |1998 г |1999 г |
|фонда | | | |
| |поступил|израсход|поступил|израсход|поступил|израсход|
| |о |ованно |о |ованно |о |ованно |
|Резервный фонд |316 | |58 | |- | |
|Фонд потребления |92 |92 |79 |79 |239 |239 |
|Фонд накопления |1026 | |2891 | |725 | |
|Фонд социальной |нет данных |
|сферы | |

Как видно из таблицы 3, объем отчислений в резервный фонд предприятия в 1998 году уменьшился (с 15,6% от прибыли до 5,5%); когда по нормативу предполагается не мене 15%; в 1999 году в резервный фонд совсем не поступало ни каких средств. Фонд потребления расширился, хотя в 1998 году и наблюдалось некоторое его сокращение. Сумма поступлений в фонд накопления превышала фонд потребления все эти годы, хотя и прослеживается тенденция к его сокращению. В 1998 году предприятие имело самый низкий уровень потребления, в то же время возрастали накопления(самый высокий его уровень за весь анализируемый период был в 1998 г.). Удельный вес фонда накопления в чистой прибыли, называемый нормой накопления, снизился с 50,5% в 1997 году до 14% к 1999 году.

Из полученной предприятием прибыли выплачиваются также дивиденды
(3тыс руб в 1999 году и 2 тыс руб в 1998 году), частично оплачиваются проценты по полученным кредитам, идут денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции (в 1998 году они составляли 10 тыс руб, в 1999 году-3 тыс руб). На прибыль предприятия списывается просроченная дебиторская задолженность (17 тыс руб в1997 году, 16 тыс руб-в 1998 году и
11 тыс руб-в 1999 году), из нее частично финансировались долгосрочные вложения (инвестиции в акции других организаций) в 1998 году.

5.4. Расчет относительных показателей рентабельности.

1) Рентабельность продукции = чистая прибыль от реализации/выручка от реализации х 100%

|1997 год: |2032 тыс руб |х100% |(8,7% |
| |23355 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |105 тыс руб |х100% |(4,9 |
| |21798 тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: |5290 тыс руб |х100% |(8,5% |
| |62272 тыс руб | | |

2) Рентабельность продукции(рентабельность продаж) =прибыль от реализации/выручка от реализации х 100%

|1997 год: |4527тыс руб |х100% |(19,4% |
| |23355 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |4796тыс руб |х100% |(22% |
| |21798 тыс руб | | |
|1999 год: |9516 тыс руб |х100% |(15,3% |
| |62272 тыс руб | | |

3) Общая рентабельность предприятия = валовая(балансовая)прибыль/

/средняя стоимость имущества х100%

|1997 год: |5221 тыс руб |х100% |(38,3% |
| |13621 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |1411тыс руб |х100% |(8,6% |
| |16342,5 тыс руб| | |
| | | | |
|1999 год: |7707 тыс руб |х100% |(29,7% |
| |25980 тыс руб | | |

средняя стоимость источников имущества:

|1997 год: |8588тыс руб+9407тыс руб |+ |3970тыс руб+5277тыс руб |+|
| |2 | |2 | |
| |+8997,5тыс руб+4623,5тыс руб=13621тыс руб |
| | | | | |
|1998 год: |9142тыс рыб+12877тыс руб |+|5277тыс руб+5389тыс руб |+|
| |2 | |2 | |
| |+11009,5тыс руб+5333тыс руб=16342,5тыс руб |
| | | | | |
|1999 год: |2307,5тысруб+12877тыс руб|+|10619тыс уб+5389тыс руб |+|
| | | |2 | |
| |2 | | | |
| |+17976тыс руб+8004тыс руб=25980тыс руб |

4) Рентабельность имущества (активов) предприятия (чистая рентабельность предприятия)=чистая прибыль/средняя величина имущества
(средняя стоимость активов) х100%

|1997 год: |2032 тыс руб |х100% |(14,9% |
| |13621тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |1057 тыс руб |х100% |(6,5% |
| |16342,5 тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: |5290 тыс руб |х100% |(20,4% |
| |25980тыс руб | | |

5) рентабельность вложений в предприятие=балансовая(валовая прибыль)/итог баланса х100%
|1997 год: |5221 тыс руб |х100% |(35,6% |
| |14684 тыс туб | | |
| | | | |
|1998 год: |1411 тыс руб |х100% |(7,7% |
| |18266 тыс руб | | |
| | | | |
|199 год: |7707 тыс руб |х100% |(22,9% |
| |33694 тыс руб | | |

6) Рентабельность вне оборотных активов=чистая прибыль/средняя величина вне оборотных активов х100%
|1997 год: |2032 тыс руб |х100% |(22,6% |
| |8997,5 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |1057 тыс руб |х100% |(9,6% |
| |11009,5 тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: |5290 тыс руб |х100% |(29,4% |
| |17976 тыс руб | | |

7) Рентабельность оборотных активов=чистая прибыль/средняя величина оборотных активов х100%

|1997 год: |2032 тыс руб |х100% |(44% |
| |4623,5 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |1057 тыс руб |х100% |(19,8% |
| |5333 тыс руб | | |
| | | | |
|1999 год: |5290 тыс руб |х100% |(66,1% |
| |8004 тыс руб | | |

8) Рентабельность собственного капитала=чистая прибыль/величина собственного капитала х100%

|1997 год: |2032 тыс руб |х100% |(14,5% |
| |14020 тыс руб | | |
| | | | |
|1998 год: |1057 тыс руб |х100% |(7,4% |
| |14212 тыс руб | | |
|1999 год: |5290 тыс руб |х100% |(18% |
| |29486 тыс руб | | |

При расчете показателей рентабельности выяснилось, что за период с
1997 по 1999 г.г. более всего возросла рентабельность оборотных активов. В
1998 году наблюдалось общая тенденция к снижению показателей рентабельности в сравнении с 1997 годом, зато в 1998 году рентабельность продаж была наивысшей. В основном же более высоким показателем рентабельности была в
1997 году.

Подробный анализ изменения уровня рентабельности по годам за счет влияния различных факторов приведен в подразделе 2.1.

Страницы: 1, 2, 3