тыс.рублей

|Показатель |Иденти- |На начало года |На конец года |
| |фикатор | | |
|Денежные средства |ДС |1545 |30195 |
|Расчеты с дебиторами |ДБ |2104193 |3316772 |
|Запасы и затраты |ЗЗ |164714 |433469 |
|Прочие активы |ПА |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ТА |2270452 |3780436 |
|Основные средства и |ОС |15549641 |15202794 |
|капитальные вложения | | | |
|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |
|вложения | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |
|Итого по разделу 2) |СВ |15549641 |15202794 |
|Баланс | |17870093 |18982530 |
|Текущие (краткосрочные) |ТО |2278302 |4092087 |
|обязательства | | | |
|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ПК |2278302 |4092087 |
|Фонды собственных средств |СС |15541791 |14890543 |
|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |
|Прочие источники собственных |ПИ |---- |---- |
|средств | | | |
|Итого по разделу 2) |СК |15541791 |14890543 |
|Баланс | |17820093 |18982530 |

Таблица 3.2 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1997 г.

тыс.рублей
|Показатель |Иденти-фика|На начало года |На конец года |
| |тор | | |
|Денежные средства |ДС |30195 |8292 |
|Расчеты с дебиторами |ДБ |3316772 |4180845 |
|Запасы и затраты |ЗЗ |433469 |1267572 |
|Прочие активы |ПА |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ТА |3780436 |5456709 |
|Основные средства и |ОС |15202194 |14588426 |
|капитальные вложения | | | |
|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |
|вложения | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |
|Итого по разделу 2) |СВ |15202294 |14588426 |
|Баланс | |18982530 |70045135 |
|Текущие (краткосрочные) |ТО | 4092087 |6179735 |
|обязательства | | | |
|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ПК |4092087 |6179735 |
|Фонды собственных средств |СС |14890543 |13865400 |
|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |
|Прочие источники собственных |ПИ |---- |---- |
|средств | | | |
|Итого по разделу 2) |СК |14890543 |13865400 |
|Баланс | |18982530 |20045135 |

Таблица 3.3 Уплотненный аналитический баланс-нетто за 1998г.

тыс.рублей
|Показатель |Иденти- |На начало года |На конец года |
| |фикатор | | |
|Денежные средства |ДС |8,292 |12,000 |
|Расчеты с дебиторами |ДБ |4180,845 |3130,000 |
|Запасы и затраты |ЗЗ |1267,572 |1149,000 |
|Прочие активы |ПА |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ТА |5456,709 |4291,000 |
|Основные средства и |ОС |14588,426 |18817,000 |
|капитальные вложения | | | |
|Долгосрочные финансовые |ФВ |---- |---- |
|вложения | | | |
|Прочие внеоборотные активы |ПВ |---- |---- |
|Итого по разделу 2) |СВ |14588,426 |18817,000 |
|Баланс | |20045,135 |23108,000 |
|Текущие (краткосрочные) |ТО |6179,735 |6352,000 |
|обязательства | | | |
|Долгосрочные обязательства |ДО |---- |---- |
|Итого по разделу 1) |ПК |6179,735 |6352,000 |
|Фонды собственных средств |СС |13865,4 |16756,000 |
|Нераспределенная прибыль |НП |---- |---- |
|Прочие источники собственных|ПИ |---- |---- |
|средств | | | |
|Итого по разделу 2) |СК |13865,4 |16756,000 |
|Баланс | |20045,135 |23108,000 |

Финансовое положение предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Наибольшее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников , а так же динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа :
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнение экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и других объемных показателей;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние информационных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

В таблице 3.4, 3.5, 3.6 приведено структурное положение по укрупненной номенклатуре статей . Из приведенных данных видно, что снизился удельный вес основных средств на 7,4% в 1997 году по сравнению с 1996 годом, в 1998 году удельный вес возрос на 8,7% по сравнению с 1997 годом.

Удельный вес запасов и затрат в 1997 году возрос на 4 % по сравнению с
1996 годом, в 1998 году сократился на 1,4% по сравнению с 1997 годом.

Удельный вес дебиторской задолженности в 1997 году возрос на 3,3% по сравнению с 1996 годом, что говорит о неблагоприятной тенденции, в 1998 году удельный вес сократился на 7,1% по сравнению с 1997 годом, что говорит о положительной тенденции.

Удельный вес денежных средств в 19997 году сократился на 0,12% по сравнению с 1996 годом, в 1998году продолжается сокращение.

Удельный вес собственного капитала в 1997 году сократился на 9,2% по сравнению с 1996 годом, в 1998 году вырос на 3,3% по сравнению с 1997 годом.

Прибыль отсутствовала в 1996,1997 и 1998 годах.

Предприятие не пользуется ссудами банков – что достаточно распространено среди малых предприятий, предпочитающих избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Удельный вес расчетов с кредиторами в 1997 году возрос на 9,2% по сравнению с 1996 годом, в 1998 году снизился на 3,3% по сравнению с 1997 годом. Это говорит о неблагоприятной тенденции.

Структура актива баланса показана на рисунке 3.1. Структура пассива баланса показана на рисунке 3.2 .

3.3 Вертикальный анализ баланса

Таблица 3.4 Вертикальный анализ баланса ОАО «АТП № 9» за 1996г.

проценты
|Показатель |На начало года |На конец года |Изменения |
|Основные средства |87,2 |80,1 |-7,1 |
|Прочие внеоборотные активы|---- |---- |---- |
|Итого : |87,2 |80,1 |-7,1 |
|Запасы и затраты |0,9 |2,3 |+1,4 |
|Расчеты с дебиторами |11,8 |17,5 |+5,7 |
|Денежные средства |0,008 |0,16 |+0,152 |
|Итого : |12,7 |19,9 |+7,2 |
|Баланс |100 |100 |---- |
|Фонды собственных средств |87,2 |78,4 |-8,8 |
|Прибыль |---- |---- |---- |
|Итого : |87,2 |78,4 |-8,8 |
|Долгосрочные ссуды и займы|---- |---- |---- |
|Краткосрочные ссуды и |---- |---- |---- |
|займы | | | |
|Расчеты с кредиторами |12,8 |21,6 |+8,8 |
|Прочие пассивы |---- |---- |---- |
|Итого : |12,8 |21,6 |+8,8 |
|Баланс |100 |100 |---- |

Таблица 3.5 Вертикальный анализ баланса ОАО «АТП №9» за 1997г.

проценты
|Показатель |На начало года |На конец года |Изменения |
|Основные средства |80,1 |72,7 |-7,4 |
|Прочие внеоборотные активы|---- |---- |---- |
|Итого : |80,1 |72,7 |-7,4 |
|Запасы и затраты |2,3 |6,3 |+4,0 |
|Расчеты с дебиторами |17,5 |20,8 |+3,3 |
|Денежные средства |0,16 |0,04 |-0,12 |
|Итого: |19,9 |27,2 |7,3 |
|Баланс |100 |100 |---- |
|Фонды собственных средств |78,4 |69,2 |-9,2 |
|Прибыль |---- |---- |---- |
|Итого: |78,4 |69,2 |-9,2 |
|Долгосрочные ссуды и займы|---- |---- |---- |
|Краткосрочные ссуды и |---- |---- |---- |
|займы | | | |
|Расчеты с кредиторами |21,6 |30,8 |+9,2 |
|Прочие пассивы |---- |---- |---- |
|Итого : |21,6 |30,8 |+9,2 |
|Баланс |100 |100 |---- |

Таблица 3.6. Вертикальный анализ баланса ОАО «АТП №9» за 1998год

Проценты
|Показатель |На начало года |На конец года |Изменен|
| | | |ия |
|Основные средства |72,7 |81,4 |+8,7 |
|Прочие внеоборотные активы |---- |---- |---- |
|Итого: |72,7 |81,4 |+8,7 |
|Запасы и затраты |6,3 |4,9 |-1,4 |
|Расчеты с дебиторами |20,8 |13,7 |-7,1 |
|Денежные средства |0,04 |---- |---- |
|Итого: |27,2 |18,6 |-8,6 |
|Баланс |100 |100 |---- |
|Фонды собственных средств |69,2 |72,5 |+3,3 |
|Прибыль |---- |---- |---- |
|Итого: |69,2 |72,5 |+3,3 |
|Долгосрочные ссуды и займы |---- |---- |---- |
|Краткосрочные ссуды и займы |---- |---- |---- |
|Расчеты с кредиторами |30,8 |27,5 |-3,3 |
|Прочие пассивы |---- |---- |---- |
|Итого: |30,8 |27,5 |-3,3 |
|Баланс |100 |100 |---- |

Горизонтальный анализ отчетности заключается в нескольких аналитических таблицах, в которых абсолютные показатели дополняются темпами роста
(снижения). Ценность результата анализа существенно снижается в условиях информации. Именно это демонстрирует данные в таблице 3.7. Приведенные данные в таблице 3.7 показывают, что за анализируемый период произошло в основном увеличение показателей. Основные средства увеличились в 1997 году и составили 97,7 % по отношению к показателю 1996 года, это произошло за счет приобретения оборудования . В 1998 году основные средства составили
93,8% по сравнению с 1996 годом. Увеличение не значительное это может говорить о нездоровой ситуации на предприятии.

Увеличились запасы и затраты . В 1997 году составили 263 % к показателю 1996 года , в 1998 году – 769% к 1996 году. Увеличилась дебиторская задолженность в 1997 году и составила 157 % по сравнению с 1996 годом, в 1998 году дебиторская задолженность составила 199% к 1996 году, что говорит о неблагоприятной тенденции для предприятия.

Увеличились денежные средства и прочие активы и в 1997 году составили
1954% по сравнению с показателями 1996 года, в 1996 году – 4905% ,в 1997 году – 60918% произошло увеличение по сравнению с предыдущим годом , но рост по сравнению с 1996 годом незначительный , всего 536%.

Уменьшились фонды собственных средств . Они составили в 1997 году -
95,8% по сравнению с 1996 годом, в 1998 году 89,2% к 1996 году, что говорит о неблагоприятной тенденции.

Увеличились расчеты с кредиторами и в 1997 году составили 179% по сравнению с показателем 1996 года, в 1998 году – 271% к 1996 году, что говорит о благоприятной тенденции.

Динамика актива баланса показана на рисунке 3.3. Динамика пассива баланса показана на рисунке 3.4.

3.4Горизонтальный анализ баланса

Таблица 3.7 Наименование

| |Начало |% к |Начало |% к |Начало |%к |
| |1996г. |1996г. |1997г. |1996г |1998г. |1996г |
|1).Основные | | | | | | |
|сред-ства и прочие | | | | | | |
|вне-оборотные активы| | | | | | |
|Основные средства |15549641 |100 |15202294 |97,7 |14588426 |93,8 |
|Прочие внеоборот-ные|---- |---- |---- |---- |---- |---- |
|активы | | | | | | |
|Итого : |15549641 |100 |15202294 |97,7 |14588426 |93,8 |
|2).Оборотные | | | | | | |
|средства | | | | | | |
|Запасы и затраты |164714 |100 |433469 |263 |1267572 |769 |
|Расчеты с |2104193 |100 |3316772 |157 |4180845 |199 |
|дебиторами | | | | | | |
|Денежные средства и |1545 |100 |30195 |1954 |8292 |536 |
|прочие активы | | | | | | |
|Итого: |2270452 |100 |3780436 |167 |5456709 |240 |
|Баланс |17820093 |100 |18982530 |106,5 |20045135 |112,5 |
|1).Собственный | | | | | | |
|капитал | | | | | | |
|Фонды собственных |15541791 |100 |14890543 |95,8 |13865400 |89,2 |
|средств | | | | | | |
|Прибыль |---- | |---- |---- |---- |---- |
|Итого : |---- | |---- |---- |---- |---- |
|2) Привлеченные |---- | |---- |---- |---- |---- |
|средства | | | | | | |
|Долгосрочные ссуды |---- | |---- |---- |---- |---- |
|Краткосрочные ссуды |---- | |---- |---- |---- |---- |
|Расчеты с |2278302 |100 |4092087 |179 |6179735 |271 |
|кредиторами | | | | | | |
|Прочие пассивы |---- | |---- |---- |---- |---- |
|Итого : |2278302 |100 |4092087 |179 |6179735 |271 |
|Баланс |17820093 |100 |18982530 |106,5 |20045135 |112,5 |

3.5. Показатели имущественного положения .

Показатели имущественного положения:

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия.

Доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.

Коэффициент износа. Показатели характеризуют долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах.
Дополнением этого показателя до 100% является коэффициент годности.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Показатели имущественного положения приведены в таблице 3.8.

Приведенные данные таблицы 3.9. показывают, что коэффициент износа в
1997 году составил 0,44, что свидетельствует о том. Что предприятие мало приобретало новые основные фонды. В 1998 году коэффициент износа составил
0,42 . Коэффициент обновления в 1997 году составил 0,35. Это больше по сравнению с 1996 годом. В 1998 году 0,3 .

Показатели имущественного положения показаны на рисунке 3.5 и 3.6.
Увеличение коэффициента годности в 1995 году говорит о вводе нового оборудования. Коэффициент обновления отражает ввод технических установок и оборудования.

Таблица 3.8. Показатели имущественного положения.

|Показатель |Формула расчета |
|Сумма хозяйственных средств,| |
|находящихся в распоряжении |Итог баланса нетто |
|предприятия тыс.рублей | |
| | |
|Доля активной части основных|Стоимость активной части основных средств |
|средств |Стоимость основных средств |
| | |
|Коэффициент износа основных |____________Износ_________________ |
|средств |Балансовая стоимость основных средств |
| |Балансовая стоимость, |
|Коэффициент обновления |поступивших за период основных средств |
| |Балансовая стоимость, |
| |Основных средств на конец периода |
| |Балансовая стоимость, |
|Коэффициент выбытия |выбывших за период основных средств |
| |Балансовая стоимость, |
| |основных средств на начало периода |

Таблица 3.9. Имущественное положение.

| | На|конец |Года |
|Показатель |1996 |1997 |1998 |
|Сумма хозяйственных средств, | | | |
|находящихся в распоряжении |51,7 |81,0 | |
|предприятия тыс.рублей | | | |
| | | | |
|Доля активной части основных |51,7 |81,0 |70,4 |
|средств | | | |
| | | | |
|Коэффициент износа основных |0,42 |0,44 |0,42 |
|средств | | | |
| | | | |
|Коэффициент обновления |0,25 |0,35 |0,3 |
| | | | |
|Коэффициент выбытия |1,1 |2,6 |1,3 |

3.6. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Формальными критериями имевших место качественных изменений в имущественном положении предприятия и в степени их прогрессивности выступают показатели , как доля активной части основных средств и коэффициент годности.

Важнейший элемент производственного потенциала предприятия, его материально-техническую базу, можно охарактеризовать показателями приведенными в таблице 3.10.

Приведенные данные показывают, что за анализируемый период с 1996 по
1998 год доля активной части основных средств возросла и составила в общем объеме 7%. Это говорит о том, что предприятие приобретало основные средства с 1996 года и в то же время доля активной части очень мала, так как только 7% от общей стоимости основных средств непосредственно участвуют в производственном процессе.

3.7. Оценка финансового положения.

Детализированный анализ ликвидности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей – проверить какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия товарных запасов.

Выделим следующий расширяющийся перечень источников :

Собственные оборотные средства (СОС) . Этот показатель является абсолютным. Его увеличение в динамике рассматривается, как положительная тенденция. Показатель СОС используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов : доля собственных оборотных средств в активах предприятия ( нормативное значение этого показателя должно быть не менее 30
%), доля СОС в товарных запасах . Нормативное значение которого не менее
50% . Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. На основании баланса – нетто

Собственные оборотные средства определяются по формуле

СОС = СК + ДО – СВ ( I )

где СК – собственный капитал, тыс. рублей.

ДО – долгосрочные обязательства , тыс.рублей.

СВ – основные средства и прочие внеоборотные активы, тыс.рублей.

Нормальные источники формирования запасов. Данный показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям, являющихся, как правило источниками покрытия запасов . Величина источников формирования запасов (
ИФЗ ) определяется по формуле

ИФЗ = СОС + СБ + РК (II)

где, СОС – собственные оборотные средства, тыс.рублей.

СБ – ссуды банка и займа, используемые для покрытия запасов, тыс.рублей.

РК – расчеты с кредиторами по товарным операциям, тыс.рублей.

В зависимости от отклонения рассмотренных показателей ( ЗС, СОС, ИФЗ ) можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости.

Абсолютная финансовая устойчивость.

Эта ситуация характеризуется неравенством ЗЗ < СОС . Данное соотношение показывает , что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко.

Нормальная финансовая устойчивость.

Эта ситуация характеризуется неравенством СОС < ЗЗ а ЗЗ < ИФЗ.
Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные.

Неустойчивое финансовое положение.

Эта ситуация характеризуется неравенством ЗЗ > ИФЗ. Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов использует различные источники средств, не являющиеся в известном смысле нормальными, то есть обоснованными.

Критическое финансовое положение .

Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а так же краткосрочную кредиторскую задолженность. Предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 3.11.

Из таблицы 3.12. видно, что коэффициент концентрации собственного капитала в 1998 году - 0,76, а коэффициент концентрации привлеченного капитала в
1998году – 0,24, что говорит о нормальной финансовой устойчивости, которая характеризуется следующим неравенством СОС

Страницы: 1, 2, 3