Анализ финансового состояния ООО «Дельта»

смотреть на рефераты похожие на "Анализ финансового состояния ООО «Дельта»"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Сибирский Государственный аэрокосмический университет

Курсовая работа

По курсу: «Экономический анализ»

Тема: «Анализ финансового состояния ООО «Дельта»».

Выполнила:

Проверил:

Красноярск 2002

Содержание

Содержание 2

Введение 3

Глава 1. Составляющие финансового анализа предприятия 4

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 8

Глава 3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции 16

(работ, услуг) 16

Глава 4. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов 20

и рентабельности 20

Список использованной литературы 25
Приложения___________________________________________________________26

Введение

Главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли.

В современных условиях дороговизны кредитов, предоставляемых банками, прибыль предприятия является важнейшим источником получения необходимых предприятию для развития производства (обновления основных фондов, исследований, разработки и выпуска новой продукции) денежных средств.
Прибыль предоставляет предприятию возможность решать социальные проблемы работников. Кроме того, за счет прибыли выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия.

Проведение финансового анализа необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям, и т. д.).

Финансовый анализ предоставляет руководству предприятия информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений.

Внешние пользователи учитывают результаты финансового анализа для принятия решений относительно сотрудничества с анализируемым предприятием.

Необходимость проведения финансового анализа независимо от экономической системы страны стала причиной того, что методика финансового анализа разработана как отечественными, так и иностранными экономистами.

В данной курсовой работе автор ставит перед собой следующую задачу: изучить методику анализа финансовых результатов и проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия.

Глава 1. Составляющие финансового анализа предприятия

Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности. Схема анализа финансового состояния предприятия представлена на рис. 1.

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

• динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

• структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток — к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

Рис. 1. Схема анализа финансового состояния предприятия

. структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств.

При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников — более 50% — свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.;

• структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи.

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов целесообразно использовать относительные величины — удельные веса.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

• нормально устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

• неустойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

• кризисное финансовое состояние — запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам).
Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

ООО «ДЕЛЬТА» филиал

Для анализа финансового состояния предприятия ООО «ДЕЛЬТА» филиал представляются следующие формы (приложение 1):

. Форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость

(денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения;

. Форма № 2 «Отчет и прибылях и убытках»;

Общий анализ финансового состояния

Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе абсолютных значений показателей баланса предприятия, приведенных в приложении 1.

Для проведения общего анализа рассчитываются:

• удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;

• изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той или иной статьи баланса;

• изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

• темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

• удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

Таблица 1

Результаты расчетов для анализа актива баланса

|Статьи актива |КОД |Абсолютные |Удельные |Изменения |
|баланса | |величины в |веса, % | |
| | |тыс.руб. | | |
| | |на |на |на |на |в |в |в % |в % к|
| | |начало |конец |начал|конец|абс. |уде|к |измен|
| | |периода|периода|о |перио|Велич|льн|вели|ениям|
| | | | |перио|да |инах,|ых |чина|итога|
| | | | |да | |тыс. |вес|м на|балан|
| | | | | | |руб. |ах,|нач.|са |
| | | | | | |(4-3)|(6-|– | |
| | | | | | | |5) |темп| |
| | | | | | | | |прир| |
| | | | | | | | |оста| |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |(7/3| |
| | | | | | | | |) | |
| | | | | | | | |•100| |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |
|I. ВНЕОБОРОТНЫЕ |190 |8191 |16875 |7,9 |15,6 |8684 |7,6|106 |166,9|
|АКТИВЫ | | | | | | | | | |
|II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ|290 |94949 |91469 |92,1 |84,4 |-3480|-7,|-3,7|-66,9|
| | | | | | | |6 | | |
|В том числе: | | | | | | | | | |
|Запасы и НДС |210 |9944 |8336 |9,6 |7,7 |-1608|-1,|-16,|-30,9|
| | | | | | | |9 |2 | |
| |+ | | | | | | | | |
| |220 | | | | | | | | |
|дебиторская |240 |84650 |82460 |82,1 |76,1 |-2190|-6 |-2,6|-42,1|
|задолженность со | | | | | | | | | |
|сроком погашения | | | | | | | | | |
|менее года | | | | | | | | | |
|денежные средства |250 |355 |542 |0,3 |0,5 |187 |0,2|52,7|3,6 |
| |+ | | | | | | | | |
| |260 | | | | | | | | |
|другие оборотные |230 |- |131 |- |0,1 |131 |0,1|- |2,5 |
|активы | | | | | | | | | |
| |+ | | | | | | | | |
| |270 | | | | | | | | |
|БАЛАНС |300 |103140 |108344 |100,0|100,0|5204 |0 |5,05|100,0|

Анализ динамики валюты баланса. Проводится сравнение валюты баланса на начало и конец анализируемого периода по стр. 300 формы № 1 прил. 1.

На начало года валюта баланса составляла 103140 тыс. руб., на конец
—108344 тыс. руб. Такой незначительный рост на 5 % валюты баланса можно отнести на инфляционный рост цен.

Анализ актива баланса. Для анализа структуры и динамики активов проведены расчеты, результаты которых приводятся в табл. 1.

Анализ активов за рассматриваемый период показал резкое увеличение (на
8684 тыс. руб.) «внеоборотных активов» на 106 %, что обусловлено расходами на строительство, которое не завершено. Произошло снижение доли оборотных активов, в т.ч. дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года и денежных средств. Несмотря на увеличение на 187 тыс. денежных средств и валюты баланса, доля наиболее ликвидных активов снизилась. Снизились доли
«запасы и НДС по приобретенным ценностям», уменьшились все оборотные активы. Темп прироста отрицательный. Все это говорит об ухудшении структуры активов баланса, позволяющих предприятию вовремя рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ пассивов предприятия. Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты, приведенные в табл. 2.

Анализ пассивов баланса показал высокие по сравнению с темпами прироста валюты баланса (5 %) темпы прироста собственных средств предприятия — «Капитал и резервы» (12,2%), при снижении кредиторской задолженности, на долю которой приходится 76,4% изменений валюты баланса за анализируемый период. Анализ пассивов предприятия показал увеличение доли
«Капитала и резервов» в пассивах (с 22,1 до 23,6 %). Такое увеличение связано с общим кризисом неплатежей в стране. Кредиты практически не привлекались. Структура пассивов улучшилась. «Кредиторская задолженность» — наиболее срочные обязательства предприятия составляет 76 % пассивов.
«Капитал и резервы» составляет на конец периода менее 50% пассивов, а именно 23,6 %, т. е. предприятие в случае предъявления претензий всеми кредиторами не сможет их удовлетворить, даже продав все свое имущество, но может продать свою дебиторскую задолженность.

Анализ запасов и затрат. Результаты предварительных расчетов для анализа структуры «Запасов» представлены в табл. 3.

В структуре запасов и затрат при снижении запасов на 1608 т.р. увеличилась доля сырья и материалов, произошел рост на 14 %. Структура
«Запасов и НДС» улучшилась.

Для анализа финансовой устойчивости (определения типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим табл. 4.

В данном случае финансовое состояние предприятия на начало и конец анализируемого периода является устойчивым, так как в ходе анализа установлен небольшой избыток собственных оборотных средств (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода), общей величины основных источников формирования запасов и затрат (4673 тыс. руб. на начало и 389 тыс. руб. на конец периода). «Запасы» обеспечиваются источниками их формирования.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текуще платежеспособности организации.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников
(собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность сумм всех возможных видов источников гарантирована тождественностью итогов актива и пассива балансов.

Таблица 2

Результаты расчета для анализа пассива баланса

|Статьи пасива |КОД |Абсолютные |Удельные |Изменения |
|баланса | |величины в |веса, % | |
| | |тыс.руб. | | |
| | |на |на |на |на |в |в |в % к|в % к|
| | |начал|конец|начал|конец|абс. |удель|велич|измен|
| | |о |перио|о |перио|велеч|ных |инам |ениям|
| | |перио|да |перио|да |инах,|весах|на |итога|
| | |да | |да | |тыс. |, |нач. |балан|
| | | | | | |руб. |(6-5)|– |са |
| | | | | | |(4-3)| |темп | |
| | | | | | | | |приро| |
| | | | | | | | |ста | |
| | | | | | | | |(7/3)| |
| | | | | | | | |• 100| |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 |
|III КАПИТАЛ И |490 |22808|25600|22,1 |23,6 |2792 |1,5 |12,2 |53,7 |
|РЕЗЕРВЫ | | | | | | | | | |
|IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ |590 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|ПАССИВЫ | | | | | | | | | |
|V. КРАТКОСРОЧНЫЕ |690 |80332|82744|77,9 |76,4 |2412 |-1,5 |3 |46,3 |
|ПАССИВЫ | | | | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | | | | |
|заемные средства |610 |- |- |- |- |- |- |- |- |
|кредиторская |620 |79832|82744|77,4 |76,4 |2912 |-1 |3,6 |56 |
|задолженность | | | | | | | | | |
|другие краткосрочные|640+ |500 |- |0,5 |- |-500 |-0,5 |-100 |-9,6 |
|пассивы | | | | | | | | | |
| |660+ | | | | | | | | |
| |670 | | | | | | | | |
|БАЛАНC |700 |10314|10834|100,0|100,0|5204 |0,0 |5,05 |100,0|
| | |0 |4 | | | | | | |

Страницы: 1, 2